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爲什麼巴菲特的$325B 現金儲備對你的投資組合至關重要

沃倫·巴菲特剛創下新紀錄:伯克希爾·哈撒韋目前擁有3252億美元的現金——在短短一個季度內增加了483億美元。作爲背景,這比大多數國家的GDP還要多。

那麼,Oracle 實際上在告訴我們什麼?

真正的信號: 巴菲特並不是爲了好玩而囤積現金。從歷史上看,大量現金的積累通常表明兩種情況:要麼估值過高,不值得投入資本,要麼市場即將修正。考慮到他已經是蘋果的淨賣家(將其持倉削減了三分之二)以及一般股票的賣出,信息似乎很明確——他認爲市場過熱。

爲什麼這很重要: 這不是關於復制巴菲特的交易(專業人士有零售投資者沒有的稅收策略和對沖手段)。但是當世界上最知名的價值投資者變得謹慎並囤積幹粉時,值得問自己:當前的估值真的合理嗎?現在是全力以赴的時候嗎?

歷史上,巴菲特的謹慎時期往往在市場調整之前。$325B 不是預測——而是一種信號。你如何處理這個信號則取決於你自己。

要點: 不要因爲某個人的舉動而恐慌性賣出或盲目跟風購買。但要把它當作一個黃旗,以便重新平衡,審查你的估值假設,並確保你沒有過度投資。

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