什么是比特币收益，机构为什么开始关注

随着比特币的日益普及，人们不断在问，机构是否只是为了在其持有的BTC上赚取收益而进行购买。一些知名公司，如Strategy (earlier MicroStrategy)和Metaplanet，已经购买了价值数十亿美元的比特币，并且现在在其持有的数量上获得了可观的收益。

但要理解这一点，我们首先要深入了解收益是什么，以及它为何吸引投资者赚取被动收入，这推动了比特币更大范围的投资。

比特币收益是什么？

简单来说，比特币收益是指通过各种金融策略或机制持有BTC所产生的收入或回报，而不一定需要出售它。

与可能支付红利或利息的传统资产（如股票和债券）不同，比特币本身并不固有地产生收益，因为它是一种去中心化的加密货币，没有内置的现金流。

然而，创新的金融产品和协议已经出现，使比特币投资者能够获得收益。

在比特币上赚取收益的主要方式

在加密货币走向主流市场后，出现了几种方式来增加持有的加密货币的收益，包括比特币借贷、质押、流动质押和包裹比特币、收益农业和流动性提供。

借贷：在借贷中，可以通过中心化交易所和去中心化协议将比特币借给借款人，赚取比特币或稳定币的利息。借贷的收益率主要在 2%-6% APY 之间，但一些平台提供更高的收益率，但那里的损失风险也更高。在借贷中，主要风险包括平台的破产、黑客攻击或监管争斗。

质押：BTC 可以质押在权益证明网络上，例如 Core 区块链的自托管 BTC 质押，赚取奖励。BTC 在质押中的平均收益率在 5%-10% 之间，具体取决于平台，但当涉及到智能合约漏洞和次级代币波动时，质押就会变得有风险。质押的比特币可以保护网络，验证者或委托人根据他们的赌注获得奖励，并且比特币经常桥接到与 PoS 兼容的链上。

比特币支持的稳定币收益率：基于比特币的稳定币是在 BTC 中锁定抵押物后铸造的稳定币，用户将 BTC 存入协议以铸造稳定币，并进一步将其用于 DeFi 中的借贷、质押或流动性提供。在这个协议中，需要超额抵押来缓解价格波动。其中的潜在收益率为 5% 至 10% 的 APY，具体取决于铸造稳定币的 DeFi 策略。

为什么收益对大持有者很重要？

对于机构、对冲基金、公司和资产管理者来说，比特币现在不仅仅是一种投机性投资工具，而是一种价值储存手段。

收益策略通过让持有者有机会在仍然暴露于比特币价格增长的同时赚取收入，从而提高资本效率。对收益的需求、中心化和去中心化的金融创新，得益于超过1100亿美元的现货比特币ETF和更多数十亿的企业国库。

由于机构对比特币的采用正在增加，且其价格在2025年5月达到了112,509.65美元，因此在BTC持有上获得回报的能力使其对多元化投资组合更具吸引力。

比特币的收益率可以作为在债券收益率下降的世界中替代收入来源。某些机构投资者将比特币的收益率视为对传统固定收益资产的可能对冲或补充。

它遵循当代投资理念，包括收益生产、多样化和资本效率，比特币的收益对大型持有者来说是相当重要的。随着收益潜力的成熟，它正从一种投机性资产演变为专业投资组合中的一种战略性、收益型工具。

结论

对于机构投资者来说，BTC收益不仅仅是一种奖金；它是一个战略性需求。大型持有者可以通过将比特币从被动的价值储存转变为产生收入的资产，来最大化他们的收益，保护自己免受波动的影响，并 diversifying their revenue streams.

比特币的收益潜力在机构和主流使用方面可能会变得更加显著，因为尖端金融工具持续增长。