稳定币挖矿策略：多种渠道提供高达70%的年化收益率

随着市场回暖和波动性增加，稳定币需求日益增长。DeFi领域中，通过流动性挖矿获得收益的机会也随之增多。本文为读者总结了几个通过稳定币挖矿获取收益的机会，最高可达70%的年化收益率。以下数据均截至11月23日。

Maverick

GHO-USDC交易对年化收益率高达70.4%。Maverick是一个去中心化交易所，得到了多家知名机构的支持。稳定币GHO由Aave中的头寸超额抵押发行。

由于应用场景有限，GHO价格长期低于1美元。为此，Aave采取了一系列措施来刺激GHO的流动性，以期将价格拉回1美元。

以太坊上Maverick平台中，GHO-USDC池采用静态模式，拥有260万美元的流动性。每日为该池发放5000 GHO激励，挖矿年化收益率为67.11%，加上3.29%的交易手续费，总年化收益率达70.4%。

此外，Maverick还提供采用双向模式的GHO-USDC池，流动性会随GHO价格波动。该池流动性为104万美元，总年化收益率为66.54%，其中挖矿收益率47.89%，交易手续费收益率18.65%。

Velodrome

USDV/USDC交易对年化收益率为32.35%。Velodrome是Optimism链上的主要去中心化交易所。USDV（Verified USD）是一种独特稳定币，其底层资产为STBT，由一家公司通过特殊目的载体结构发行。STBT的底层资产是美国国债，但仅面向认证投资者，遵循ERC-1400标准。

USDV是首个根据代币在活跃流通中的贡献度来奖励"验证铸币者"的稳定币。它使用颜色追踪算法为每个稳定币标记独特"颜色"，通过追踪各色代币的铸造量和总供应量，为铸币者分配收益。

对普通用户而言，USDV可视为一种底层资产为代币化美国国债的稳定币。普通持有者无法直接获得底层资产收益，需要验证铸币者对使用场景进行激励。USDV已与多个DeFi协议达成合作。

在Velodrome平台，USDV/USDC交易对拥有166万美元流动性，年化收益率为32.35%。

Canto

cNOTE/USDC交易对年化收益率为22.43%。Canto正从通用区块链平台和DeFi生态系统转型为实物资产定制的区块链解决方案，cNOTE在此背景下发行。

NOTE是Canto中的记账单位，通过USDC和USDT超额抵押铸造。用户可向Canto借贷市场提供NOTE存款，获得存款代币cNOTE。由于存在存款利息，cNOTE相对NOTE的兑换比例会逐渐增加。

目前Canto上cNOTE/USDC交易对流动性为441万美元，年化收益率为22.42%。用户可直接购买NOTE并存款获得cNOTE，与USDC一同提供流动性；或抵押USDC、USDT自行铸造NOTE后进行操作。

Cetus

USDT/USDC交易对年化收益率为20.49%。Cetus是Sui公链上的主要去中心化交易所。这里的USDT和USDC由Wormhole从以太坊跨链而来，也可从其他链上DEX购买跨链版USDC再转至Sui链。

该交易对在Cetus上拥有3923万美元流动性。需注意Cetus支持集中流动性，为获得更高收益，流动性提供者通常将流动性集中在较窄范围内，若USDC/USDT价格波动可能需要调整。

主要收益来自Sui公链分配的SUI代币。Sui链上其他DEX也提供SUI奖励，如Turbos的USDT/USDC年化收益率为28.02%，FlowX的wUSDC/wUSDT年化收益率为33.74%。

Thala

MOD/USDC交易对年化收益率为20.53%。Thala是Aptos链上的主要去中心化交易所，开发了DEX、稳定币、流动性质押和Launchpad等产品。MOD是Thala中超额抵押铸造的稳定币，也可通过锚定稳定模块用USDC直接兑换和赎回，收取0.25%费用。

Thala的MOD/USDC池拥有297万美元流动性，年化收益率为20.5%。需注意获得的MOD需一个月时间才能解锁。

Elixir

USCT/USDC交易对年化收益率为27.72%。Elixir Finance是一个去中心化和算法驱动的做市协议，其无信任算法模型允许广泛参与者为去中心化和中心化平台上的交易对提供流动性。目前Elixir上的流动性都用于Vertex平台。

Elixir上USDT/USDC现货交易对当前年化收益率为27.72%，流动性仅9万美元。其中15%为ARB奖励（所有交易对共享），剩余为锁定的VRTX奖励。该项目曾以1亿美元估值融资，尚未发币，提前使用可能获得空投机会。

Convex

BUSD/3Crv交易对年化收益率为45.31%。Convex和Curve是知名DeFi项目，BUSD、DAI、USDT、USDC也是常见稳定币。

用户可在Curve中用BUSD、DAI、USDT、USDC中的一种或多种提供流动性，再将流动性代币质押到Convex获得奖励。该交易对流动性为23.6万美元，奖励主要为CRV，少量CVX和交易手续费。需注意Binance和Paxos支持BUSD的截止时间为2024年2月。