2024年加密现货ETF回顾：一年内管理资产规模达400亿美元

2024年是加密货币市场具有里程碑意义的一年。经过十年漫长等待,美国终于在2024年1月11日批准了比特币现货ETF上市交易,首日交易量达46亿美元,净流入6.28亿美元。随后香港、澳大利亚等多国也相继推出比特币现货ETF,推动了加密资产全球化进程。截至目前,美国加密ETF资产规模已超1223亿美元,香港达4.67亿美元。

2024年见证了加密资产向主流资产转变。最新13-F文件显示,各类机构均持有加密ETF,包括捐赠基金、养老基金、对冲基金等。除比特币外,Solana和XRP等其他数字资产ETF也逐步进入公众视野,为2025年发展奠定基础。

本文将回顾2024年加密现货ETF的关键里程碑,分析这一年来加密ETF的市场表现,并展望2025年发展前景。

关键历程回顾:加密现货ETF诞生年

比特币现货ETF 2024时间线

• 1月11日:美国正式批准比特币现货ETF上市
• 1月19日:比特币ETF管理资产规模超白银ETF,成美国第二大ETF商品类别
• 4月15日:香港原则上批准比特币及以太坊现货ETF
• 4月30日:6支虚拟资产现货ETF在港交所上市交易
• 6月4日:澳大利亚首只比特币现货ETF开始交易
• 9月23日:美批准贝莱德比特币ETF期权上市
• 10月19日:美批准多种现货比特币ETF期权交易

以太坊现货ETF 2024时间线

• 4月24日:香港批准以太坊现货ETF
• 5月24日:美SEC批准首只以太坊现货ETF的19b-4文件
• 7月23日:美SEC正式批准以太坊现货ETF
• 11月8日:美SEC推迟以太坊ETF期权决定

其他加密相关ETF 2024时间线

• 6月20日:北美首个Solana现货ETF申请提交
• 8月8日:巴西批准全球首支Solana现货ETF
• 11月22日:美交易所向SEC提交4支Solana现货ETF上市申请
• 12月4日:灰度申请将Solana信托基金转为现货ETF

此外,Bitwise等机构已提交XRP现货ETF申请。11-12月,多种类型加密相关ETF推出或进入申请阶段,涵盖单一资产、多资产组合、指数型、收益型等,显示加密市场逐步走向主流。

ETF市场表现分析

美国ETF管理总资产超10万亿美元,其中400亿美元投向加密货币,占比0.4%。然而,2024年比特币现货ETF净流入量占美国ETF总净流入的3.5%,远高于传统资产类别。

比特币ETF流动速度是通胀调整后黄金ETF的4.5倍。美国比特币现货ETF持有量已超113万枚,超越中本聪持仓,成为全球最大"比特币持有者"。

截至12月24日,美国比特币现货ETF累计净流入354.9亿美元,总资产净值1100亿美元。贝莱德IBIT占比近50%,达537亿美元。

美国以太坊现货ETF表现平平,11月起流入量和流动性显著提升。截至12月24日,累计净流入25.1亿美元,总资产净值123.5亿美元。12月5日净流入4.28亿美元创历史新高。

2025年加密ETF展望

2025年1月Solana ETF将迎来首个审核期限,但SEC可能会拒绝申请。业内预计新任SEC主席上任后,申请方将重新提交。

Bitwise提交的10种加密货币指数ETF及比特币和以太坊ETF将于2025年1月迎来首个审核期限。

其他待批ETF还包括:

• XRP ETF:Bitwise、Canary、21Shares、Wisdomtree
• Litecoin ETF:Canary
• HBAR ETF:Canary

以太坊现货ETF期权预计2025年4月9日左右获得最终决定。

业内预测2025年:

• 质押功能或融入以太坊ETF
• Solana等其他加密货币ETF可能推迟至2026年上市
• ETF资金流入将继续增加
• 新的SEC领导层可能批准更多现货加密ETP
• 比特币ETF资金流入有望超2024年
• 公司管理的数万亿美元资金或开始流入比特币ETF

2025年,更多加密资产将进入ETF领域。尽管仍面临监管挑战,但机构投资者持续参与和市场逐步成熟,将推动加密货币行业发展。预计加密资产将成为全球投资组合重要组成,促进传统金融与数字资产深度融合。