橙子晚间解读 7.28

周末市场最大的雷也解除了，美国和欧盟的贸易谈判终于结束了，最终以对欧盟征收15%关税，换取欧盟新增6000亿美元的投资，以及欧盟各国对美国0关税，继续购买美国军事装备，并且还将购买价值7500亿美元的美国能源产品等条件，市场对这个结果的反应就是涨

大饼最高冲到119800，以太坊冲到了3940，山寨也走了一波普涨行情，这是上周压抑行情的释放，市场也怕最后欧盟真的喜提30%的关税，然后再互相丢炸弹，虽然包括美欧、美日谈判没有公布具体细节，而且双方对于投资收益的解释也不是很清晰，比如日本就否认川普说的日本在美国投资5500亿收益90%归美国的说法，取而代之的是美国也需要出钱；欧洲这边也是刚谈完就开始扯皮，尤其是医药、钢铝关税上，欧洲日内也适用于15%的关税，而美国坚持50%税率不变。不过大的框架上基本已经确定了，至少市场最担心的危机部分解除了，接下来到8月1号截止日，最大的不确定性就是和加拿大的谈判了，市场普遍预期加拿大谈成的概率不大，需要延后，其它例如韩国应该也是拿投资换关税这个套路，明后天应该能出结果，整体上本周在关税谈判上利好落地的会更多一些。

另外本周是超级宏观周，周三ADP就业数据，以及中美将在瑞典与美国进行经贸会谈；周四凌晨2点美联储FOMC公布利率决议，2点半鲍威尔新闻发布会，周四晚上还有当周的初请失业金人数公布，6月PCE通胀数据公布，周四都是重磅数据；周五香港稳定币条例正式实施，美国7月非农就业数据和失业率数据公布，制造业PMI数据以及7月密歇根大学消费者信心指数公布。总结来看本周将会汇集FOMC利率决议、PCE通胀数据、非农就业报告，三个最重要的宏观事件和数据，再加上8月1号的贸易谈判截止日，以及美股科技7姐妹其中四家的财报公布，可谓是众星云集。所以本周切勿玩高倍合约，行情很容易上下插针。

再说市场，周末依然是以太坊的表演时刻，上周以太坊ETF累计净流入资金量达到了18.46亿美元，没记错的话应该是创纪录了，并且远超大饼上周流入的7230万，而且以太坊的资金80%都是贝莱德贡献的，说明现在还是车头买入时间，后续二三线的机构才会跟进入场，另外以太坊财库对ETH的抢夺战也是越演越烈，BMNR在和SBET的龙头之争中已经遥遥领先了，现在储备量达到了56.7w枚ETH，而sbet只有36.1w枚，看来还是传统资本购买力更猛，bmnr不愧是彼特蒂尔、木头姐等一种大佬支持的公司，要做就做第一，贝莱德的ETHA同理也是ETF的龙头，从ETH和财库最近一周的买入量我们也不难看出，这波上涨的主导资金就是来自场外，场内资金正在经历大规模换手，这也是为啥币价在涨，每天解锁的量远大于新增质押量的原因，我上周文章里说了，现阶段一切大规模换手都是利好，因为平均持有成本会上升， 也意味着未来以太坊的价格天花板会更高，同时以太坊起飞了，也会把资金带到山寨市场，以太坊未来破4000或者ath，都会伴随山寨的崛起，这是过去几轮牛市无数次经历的故事，虽然这次市场上山寨的结构发生了变化，但是各个板块的龙头项目，以及我前几天文章里给山寨额度分层，排在前五个层级的项目基本都会受益，感兴趣的可以回头翻下。