AI泡沫、OG Memes消亡与比特币主导地位

2025年加密市场将面临巨大变革。AI叙事可能成为最大热点，但也存在泡沫风险。OG Memes币种正逐渐失去吸引力，基本面回归成为市场主流。比特币主导地位或将持续上升，L2生态系统有望成为黑马。

AI泡沫

• AI可能成为2025年最大叙事，有望实现通用人工智能(AGI)
• 硅谷少数人真正理解AI影响,未来几年全球将意识到这一点
• AI泡沫几乎不可避免,可能成为金融史上最大泡沫之一
• 当前AI项目缺乏长期护城河,未来可能出现更有价值的新项目

OG Memes的衰落

• AI本质上是比WIF更大的Meme,更容易讲故事和引起兴奋
• 2025年大多数加密资金可能流向AI,而非传统Meme币
• 市场已厌倦传统Meme,倾向于至少有一些实际价值的项目
• DOGE可能是评估整体Meme币市场的良好基准

基本面回归

• 没有长期收入故事的项目难以持续
• 能真正产生收入的L1/基础设施项目正获得更多关注
• Solana占加密领域56.8%的收入,有潜力超越ETH
• 市场正走向成熟,投资者开始关注基本面合理的项目

下一代L2和L3

• L2去年表现不错,总锁仓量(TVL)从220亿增至400亿
• 2025年前可能有大型金融机构推出自己的L2
• 目前只有3个L2的TPS超过以太坊,存在赢家通吃效应
• 应用层面发展潜力巨大,特别是AI代理相关项目

比特币主导地位

• BTC主导地位从2022年起稳步上升,目前在58%左右
• 传统"山寨币季节"概念可能已过时
• 2025年BTC主导地位可能达到62%-63%后回落
• 具有强劲基本面和清晰叙事的项目仍可能表现出色

比特币L2可行性

• 2025年比特币L2可能成为黑马
• ZK L2如Citrea或Alpen Labs等项目有望在比特币上线
• 比特币L2不仅提供扩容,还能实现可编程性
• Starknet可能是比特币L2的一匹黑马
• 即使只有2.5%比特币进入L2,也相当于500亿美元市场