2025年USDC生态展望报告

执行摘要

2024年USDC取得显著增长,流通量同比增长78%,月交易量达1万亿美元,历史累计交易量超18万亿美元。USDC目前可供超5亿终端用户使用,支持从数字资产交易到支付等多种应用场景。

推动USDC采用加速的三大因素:

1. 法律监管明确性不断提高,为机构整合铺平道路。

2. 区块链基础设施性能显著提升,支持低成本高效的全球USDC支付。

3. 用户体验持续优化,Circle不断扩大的全球银行网络提升USDC可及性。

Circle正在构建以USDC为基础的价值互联网,为全球金融提供互联网级别的升级。未来USDC有望助力支付行业充分发挥数字化潜力,特别是在快速转向非现金支付的新兴市场。

关于Circle与USDC

Circle稳定币网络

Circle正与全球领先银行、支付服务商等机构合作,以USDC为核心构建稳定币网络,将所有参与者连接在基于互联网的结算系统中。该网络使银行、企业和消费者能够利用USDC进行实时全球结算,交易成本极低。

USDC既是货币,也是平台

USDC是一种能在多个区块链网络上传输的数字美元,具备传统货币的三大基本功能:价值储存、计价单位和交换媒介。同时USDC也是理想的数字货币基础设施,可用于全球支付和数字资产市场活动。

Circle与多家全球系统重要性银行合作,确保USDC能按1:1兑换美元。USDC还被主要卡组织和支付网络接受为结算货币。作为平台,USDC正在消除转移资金和构建区块链应用的技术障碍。

Circle管理USDC的合规原则

Circle围绕USDC储备建立了审慎风险管理与透明度标准:

1. 安全性:USDC是代币化的美元,非代币化的银行存款

2. 透明度:全面披露储备资产,由第三方审计

3. 流动性:可全天候按1:1兑换美元

4. 稳健性:全面风险管理,与世界级金融机构合作

USDC储备约90%为短期美国国债和隔夜回购,10%为现金。Circle每周披露储备资产信息,每月发布经审计的储备报告。

互联网上的美元

价值转移的互联网速度

USDC建立在开放区块链网络基础上,使货币、支付、借贷等功能能直接融入互联网架构。目前USDC已原生支持16个区块链,为价值转移带来了互联网的速度和规模。

USDC用户群逐步扩大

自2023年初以来,持有至少10美元USDC的钱包数量几乎翻倍至390万。Circle与多家企业建立合作,可向数百万用户直接分发USDC。

全球企业对Circle的兴趣激增

从金融机构到科技公司,各类企业都在利用Circle平台更好地服务客户、提高运营效率。USDC无国界、始终在线,助力全球商业的下一波浪潮。

全新的互联网金融系统 - 价值互联网

Circle正在构建以USDC为主的开放技术平台,在美元的强势基础上,充分利用互联网的规模、速度和成本优势,为金融服务实现网络效应。

Circle为开发者提供一系列服务,使USDC更易于使用,包括可嵌入的钱包、智能合约模板库等。同时Circle还提供合规工具,帮助确保符合反洗钱等监管要求。

USDC现实用例

全球美元获取

USDC在美国以外地区需求旺盛,为企业和个人提供便捷获取美元的渠道。

案例:

• Nubank:拉美最大数字银行,与Circle合作为1亿多用户提供USDC服务
• Lemon:拉美领先加密钱包,用户持有1.37亿美元USDC
• Chipper Cash:非洲金融科技公司,利用USDC优化跨境结算

数字资产市场

USDC在数字资产交易所发挥重要作用,作为交易、借贷、储值等活动的流动美元基础层。

案例:

• Coinbase:全球领先交易所,USDC是重要交易流动性来源
• Bullish:创新交易所,USDC日交易量达13亿美元
• dYdX:顶级去中心化交易所,所有交易以USDC结算

支付

USDC正推动全球支付发展,从商户收单到汇款和B2B支付。

案例:

• Worldpay:首家提供直接USDC结算的全球收单机构
• Mastercard:支持发卡机构和收单机构使用USDC结算
• Zodia Markets:促进企业跨境支付,平均每笔350万美元
• MoneyGram:利用USDC在Stellar区块链上促进美元流动
• Stripe:支持商户接受USDC支付

人道主义援助

USDC为援助机构提供更高效、安全的资金发放方式。

案例:

• 联合国难民署:使用USDC向流离失所者分发援助
• Goodwall:通过USDC奖励年轻人提升职业技能
• Ensuro:为保险服务不足市场提供基于USDC的创新保险

政策监管趋势展望

2024年是稳定币监管取得突破性进展的一年:

• Circle成为首个符合加拿大新规的稳定币发行商
• 在阿布扎比全球市场(ADGM)注册,拓展中东业务
• 成为首个符合欧盟MiCA法规的全球稳定币发行商

预计2025年更多经济体将效仿,包括英国、巴西、香港等。全球金融中心正在为稳定币活动建立监管框架,为连接互联网金融系统和实体经济搭建桥梁。