DeFi 世界的 2022 年回顾与展望

2020 年被誉为 DeFi 之年，2021 年则是 NFT 的天下。那么 2022 年呢？似乎并没有一个明确的标签。

本应成为 DAO 元年的 2022，却因美联储紧缩政策和多起黑天鹅事件而创新乏力。尽管如此，中心化交易所频频爆雷，反而让去中心化金融的理念更加深入人心。让我们一起回顾 2022 年主流 DEX 的表现,以及它们的未来规划。

Uniswap：DEX 领头羊的稳健发展

作为 DeFi 领域的标志性项目,Uniswap 在 2022 年依然保持了强劲势头。尽管受熊市影响,月活用户从 2021 年 12 月的 66.8 万下降到 2022 年 12 月的 35.6 万,但仍然展现出较强的用户粘性。

Uniswap 的成功可以归因于以下几点:

1. 多链布局战略,已部署到 Optimism、Arbitrum 和 Polygon 等扩展方案上
2. 推出 1bp(0.01%)超低手续费等级,提高稳定币交易的竞争力
3. 与 MoonPay 合作,支持信用卡和银行转账购买加密货币,降低进入门槛
4. 收购 NFT 聚合器 Genie,布局 NFT 赛道

未来,Uniswap 计划继续扩展到 Aurora、zkSync 等新公链。同时,备受期待的 V4 版本也有望在不久后发布,相信会带来更多创新。

SushiSwap：曲折中寻求新生

SushiSwap 作为 Uniswap 的分叉版本,在 2022 年遭遇了不少挑战。新任 CEO Jared Gray 表示,目前 SushiSwap 每年开支约 500 万美元,而国库资金仅够维持一年左右。

为扭转颓势,SushiSwap 推出了一系列改革措施:

1. 优化通证经济学,引入时间锁定和销毁机制
2. 计划在 2023 年 Q1 推出 DEX 聚合器
3. 通过 Sushi Studios 孵化独立项目,扩大生态系统
4. 开发治理仪表板,提高财务透明度

Jared Gray 表示,2023 年的目标是将市场份额提高 10 倍。能否实现这一宏伟目标,我们拭目以待。

Curve Finance：稳定币之王的新尝试

作为稳定币交易的首选平台,Curve Finance 在 2022 年保持了相对稳定的发展。截至 12 月,月活用户约 1 万,但 TVL 仍位居 DeFi 项目第四,甚至高于 Uniswap。

Curve 的成功主要得益于其独特的代币经济学设计:

1. veCRV 机制激励长期持有
2. 锁定 CRV 可获得更高收益(最高 2.5 倍)
3. 投票、质押和加速机制的巧妙结合

2022 年 11 月,Curve 创始人 Michael Egorov 发布了去中心化稳定币 crvUSD 的白皮书。crvUSD 采用创新的 LLAMMA 算法,有望为 Curve 开辟新的增长点。

GMX：后起之秀的惊艳表现

作为衍生品 DEX 新秀,GMX 在 2022 年的表现可谓惊艳。截至 12 月,月活用户超 2 万,同比增长 1300%,TVL 增长近 4 倍。

GMX 的成功可归因于以下几点:

1. 支持高达 50 倍杠杆的永续合约交易
2. 低滑点、低手续费的交易体验
3. 对流动性提供者友好的机制设计
4. 质押 GMX 和 GLP 可获得高 APR

目前,GMX 团队正在开发 X4 模型(一种 PvP AMM 机制)并计划多链部署。新成立的 GMX Labs 也将为项目带来更多可能性。

结语

2022 年,DEX 赛道呈现出百花齐放的局面。一些项目积极创新,而另一些则在熊市中艰难求生。未来,DEX 的发展方向或将包括:多链布局、复杂代币模型、高效 AMM 设计以及垂直领域拓展等。

在这个快速发展的行业中,唯有不断创新才能生存。我们期待 2023 年 DeFi 世界会带来更多惊喜。