T. Rowe Price 分红增长基金 (PRDGX) 现在是一个强大的共同基金选择吗？

在大盘混合型类别中有很多选择，但你应该从哪里开始你的研究呢？嗯，有一个基金可能不值得调查，那就是T. Rowe Price 分红增长基金 (PRDGX)。PRDGX的Zacks共同基金评级为4 (卖出)，这个评级是基于各种预测因素，如规模、成本和过去的表现。

目标

我们注意到PRDGX是一个大盘混合型选项，这是一个充满不同选择的领域。大多数情况下，大盘混合型共同基金投资于市值超过100亿美元的公司。购买大型公司的股份为这些基金提供了更多的稳定性，适合那些有“买入并持有”心态的投资者。此外，混合型基金将大型、更加成熟的公司纳入其投资组合，使投资者能够接触到价值和增长机会。

基金/经理历史

T. Rowe Price位于马里兰州巴尔的摩，是PRDGX的管理者。T. Rowe Price分红增长基金于1992年12月首次亮相，截至最新可用信息，PRDGX已成功累积约124.1亿资产。托马斯·J·胡伯是该基金目前的经理，自2000年3月以来一直担任这一职务。

性能

显然，投资者在这些基金中寻找的是相对于同行的强劲表现。这只基金在过去五年内的年化总回报率为12.47%，在同类基金中处于底部三分之一。偏好分析较短时间框架的投资者应关注其三年年化总回报率为11.12%，在此时间范围内也处于底部三分之一。

需要注意的是，该产品的回报可能无法反映其所有费用。任何未反映的费用都会降低回报。总回报并不反映基金的 [%] 销售费用。如果销售费用被包括在内，总回报将会更低。

在评估基金的表现时，注意收益的标准差也是很重要的。标准差越低，基金经历的波动性就越小。PRDGX在过去三年的标准差为13.46%，而类别平均为14.55%。在过去五年中，该基金的标准差为14.42%，而类别平均为14.09%。这使得该基金在过去五年中比同行更具波动性。

风险因素

该基金的5年贝塔值为0.85，因此投资者应注意，它在假设上比大盘波动性小。因为阿尔法代表了投资组合相对于基准（在本例中为S&P 500）的风险调整后表现，所以也应关注这一指标。在过去五年中，PRDGX产生了-1.22的负阿尔法，表明该投资组合的管理者在选择能够产生优于基准回报的证券方面很困难。

故事继续## 持有

审查共同基金的股权持有情况也是一个有价值的练习。这可以让我们看到经理是如何应用他们所声明的方法论，以及他们的方法中是否存在任何固有的偏见。对于这个特定的基金，重点主要在于在美国交易的股票。

目前，该共同基金持有77.41%的股票，这些股票的平均市值为3537.8亿美元。该基金对以下市场行业的敞口最重：

• 技术
• 财务
• 工业周期性

该基金的周转率约为10%，交易次数少于其可比同行。

费用

随着共同基金市场竞争的加剧，成本变得越来越重要。与其其他完全相同的同行相比，低成本产品在其他条件相同的情况下将会表现更佳。因此，深入了解与成本相关的指标对投资者至关重要。在费用方面，PRDGX 是一只免负担的基金。它的费用比率为 0.64%，而该类别的平均费用比率为 0.89%。从成本的角度来看，PRDGX 实际上比它的同行更便宜。

投资者还应注意，该产品的最低初始投资为$2,500，且每次后续投资需为$100。

投资顾问收取的费用未被考虑在内。如果将这些费用包括在内，回报将会更少。

底线

总体而言，T. Rowe Price 分红增长基金 ( PRDGX ) 的 Zacks 共同基金排名较低，结合其相对较弱的表现、平均下行风险和较低的费用，T. Rowe Price 分红增长基金 ( PRDGX ) 目前对投资者来说似乎是一个相对较弱的选择。

这可能只是您在大盘混合类别中对PRDGX进行研究的开始。考虑访问www.zacks.com/funds/mutual-funds以获取有关该基金的更多信息，以及我们为其他基金的排名提供的更多信息。Zacks提供了一整套工具，帮助您以最有效的方式分析您的投资组合——包括基金和股票。

想要获得来自Zacks投资研究的最新推荐吗？今天，您可以下载《未来30天内的7只最佳股票》。点击获取这份免费报告。

获取您的免费 (PRDGX)：基金分析报告

本文最初发布在Zacks投资研究(zacks.com)上。

扎克斯投资研究

查看评论