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中心化金融和去中心化金融：全面比较
在迅速发展的金融领域，有两个术语获得了显著的关注：中心化金融和去中心化金融。中心化金融(CeFi)是一种传统的金融形式，几个世纪以来一直是全球金融系统的支柱。它在中央权威的控制下运作。另一方面，去中心化金融(DeFi)，由区块链技术赋能，代表了一种新的金融范式，摆脱了中心化控制。
理解中心化金融
中心化金融 (CeFi) 与传统金融 (TradFi) 有相似之处，因为用户与受信任的中介进行互动。然而，区分两者是至关重要的。
传统金融（TradFi）包括那些早已建立的机构，这些机构最近对数字资产表现出了兴趣。相反，中心化金融（CeFi）指的是专注于加密相关产品和服务的公司。
在加密货币领域，中心化金融（CeFi）的核心原则围绕着中心化交易所(CEXs)。这些平台通过中央交易所路由所有加密货币交易订单。例如，Gate是一个著名的CeFi实体。用户在这些平台上创建账户以交易加密货币，并访问借贷、借款和保证金交易等服务。
在交易所存储资金时，它们仍然不在用户的直接控制之下，可能会受到安全漏洞的威胁。尽管如此，许多客户仍然愿意分享个人信息，并将他们的资金托付给这些机构，相信中心化交易所的可靠性。
探索去中心化金融
与中心化金融不同，去中心化金融消除了中介，将其替换为智能合约协议。
区块链技术的出现，凭借其去中心化和无权限的特性，催生了新的数字货币形式。区块链最强大的功能之一是能够在不依赖受信任的中介的情况下转移和交易金融资产。去中心化金融，作为区块链的一个子领域，专注于在这些账本上使用智能合约开发金融技术和服务。
去中心化金融使得通过基于区块链的去中心化应用程序进行金融产品的点对点交易 (DApps)。这些产品和服务通过构建在现有区块链上的应用程序提供，如以太坊、BNB链、波场和索拉纳。智能合约管理这些去中心化金融协议的运行。
虽然去中心化金融提供像中心化金融和传统金融一样的交易、借贷和借款，但有显著的区别。去中心化金融操作基于代码，用户可以使用非保管钱包与协议互动，完全控制他们的资产。此外，去中心化金融服务通常不需要创建账户或进行KYC程序。
中心化金融 vs 去中心化金融: 关键属性比较
让我们来看看区分中心化金融和去中心化金融的最重要属性：
虽然去中心化金融应用程序代码并不总是开源的，但其执行必须能够在区块链上公开验证，以被视为非托管。这种透明性允许任何去中心化金融用户观察和验证状态变化的及时执行，这是中心化金融所缺乏的特性。
区块链交易允许顺序操作，包括多个金融交易，以原子方式执行。这意味着交易要么完成所有活动，要么完全失败。中心化金融缺乏这种可编程的原子性。
去中心化金融使用户始终能够直接控制他们的资产，消除了等待银行营业时间的需要。然而，这种权力伴随着责任，因为用户承担大部分技术风险，除非他们购买保险。因此，中心化金融交易所作为传统保管人的类似机构，仍然受到欢迎，用于存储加密货币资产。
交易费用在去中心化金融和区块链中起着至关重要的作用，以防止垃圾邮件。相比之下，中心化金融机构可以提供免费的交易服务，因为它们依赖于反洗钱(AML)对客户的验证。
大多数去中心化金融市场24/7运营，消除了盘前和盘后交易的概念。中心化金融在这些非交易时段通常会在各种产品上经历流动性稀薄。
去中心化金融在区块链上运行，使用不保护隐私的智能合约，提供伪匿名而非真实匿名。拥有反洗钱政策的中心化交易所通常作为将法币转换为加密货币的主要通道，使它们有能力向执法部门揭示地址所有权。
由于区块链的原子性，在同一区块链上的两个去中心化交易所之间可以进行无风险套利。然而，不同区块链上的去中心化交易所之间的套利风险与中心化金融交易所和混合交易所之间的风险相当。
在中心化金融中，中央银行保留了创造法定货币的能力，通货膨胀通常是以消费者价格指数(CPI)来衡量的。在去中心化金融生态系统中，许多加密货币的资产供应是可变的。例如，比特币面临着其硬性供应上限的独特挑战，这可能导致随着经济活动的增长而出现货币短缺。
权衡利弊
中心化金融的优势：
中心化金融缺点：
去中心化金融优势：
去中心化金融缺点：
裁决
在中心化金融和去中心化金融之间的选择最终取决于个人需求和偏好。那些优先考虑金融主权和隐私的人可能会倾向于去中心化金融协议，而机构投资者通常更喜欢受监管的中心化金融平台。这种用户需求的多样性解释了这两种系统在加密货币生态系统中长期共存的原因。