交易大师的艺术：比尔·利普舒茨从12,000美元到$49 百万的旅程

比尔·利普舒茨是交易界最杰出的人物之一。他卓越的技能使他能够管理每日在$20-$50 百万之间的头寸，同时创造了非凡的利润。他的故事为各个市场的交易者提供了干货。

早期旅程

利普舒茨的交易生涯始于一笔 modest $12,000 的遗产，他经过系统的努力将其在四年内发展到了 $250,000。然而，像许多初期成功的交易者一样，他最终由于过度杠杆而损失了整个账户。这次代价高昂的经历教会了他一个基本的市场真理："市场是一个严厉的执行者，毫不留情且始终如一地对所有交易违规行为施加严厉的惩罚。"

在康奈尔大学毕业后，Lipschutz 在萨洛蒙兄弟公司（Salomon Brothers Inc.）获得了实习机会，这是一家在1980年代和1990年代主导华尔街的美国著名跨国投资银行。萨洛蒙兄弟公司看到了他的潜力，并在实习结束后为他提供了全职职位。

显著的转变

尽管在货币市场没有先前的经验，Lipschutz运用了使他早期成功的基本技能——现在又强化了稳健的风险管理原则。他的表现从一开始就非常出色，第一年显示出显著的盈利。在接下来的七年中，他管理着每日20-$50 百万美元的头寸，为所罗门兄弟公司创造了大约五亿美元的利润。

交易成功的五大支柱

在与著名市场分析师杰克·D·施瓦格的采访中，利普舒茨将他非凡的成功归因于五个基本原则：

1. 信心 尽管在四年的精心构建后，他在短短几天内失去了整整 $250,000 的投资组合，Lipschutz 依然保持着信心。他对自己的损失负全责，内化了教训，并变得更强。

2. 专注 他采取了一种有纪律的方法，专注于一次性进行一笔交易，避免了在多个头寸上分散注意力的常见陷阱。

3. 耐心 利普舒茨明白，卓越的成果需要时间。他最初从$12,000到$250,000的四年旅程展示了这种耐心，这种耐心后来使他在所罗门兄弟公司取得了数百万美元的成功。

4. 勇气 他认识到，仅仅拥有市场洞察是不够的——成功的交易者必须有勇气根据自己的信念采取行动，特别是当他们与共识意见相悖时。

5. 风险管理 也许他最关键的领悟是认识到赚钱和保护资本是两种不同的技能。在经历了最初的投资组合损失后，Lipschutz变得极为关注风险控制，这一纪律最终使他实现了持续的成功。

关键交易课程

Lipschutz的经验为现代交易者提供了几个干货：

1. 拥抱市场不确定性 避免完全正确的诱惑。没有交易者可以完美地预测市场方向。成功的交易不是遵循严格的规则，而是适应不断变化的市场条件。

2. 信任坚定的信念 当你对一笔交易有很强的信心，而重要消息造成市场的重大波动时，有时最佳的决策是果断行动——在极端强势时买入或在极端弱势时卖出。

3. 扩大您的头寸 仓位管理对长期成功至关重要。您不需要一次性进出仓位。像大佬一样，考虑逐渐加仓和减仓。

卓越的遗产

在所罗门兄弟公司度过了八年的卓越任期后，比尔·利普舒茨离开了，创办了自己的交易和投资公司，并一直管理至去世。他的风险管理原则、耐心和纪律性执行继续影响着全球市场的专业交易员。

对于在当今复杂金融环境中交易的投资者来说，Lipschutz从微薄的遗产到管理数百万的旅程提供了关于交易心理、风险管理以及从成功和失败中学习的重要性的永恒智慧。