什么是去中心化交易所 (DEX)？

Question

一个去中心化的(DEX)是一个人们可以在没有洗地的情况下交换加密货币的平台。要更好地理解什么是DEX，首先需要了解它是如何运作的。

中心化交易所(CEX)是如何运作的？

一个集中式交易所(CEX)如Gate是一个网站或应用程序，用户可以在平台上购买、出售或交换列出的加密货币和代币。

想象一下你想要购买比特币。

你可以去一个交易所，注册时提供一些银行数据和身份信息，然后存入资金。(有时，这个过程可能需要几天，这也是集中交易所相比于去中心化交易所（DEX）的一个缺点)。交易所会告诉你价格 - 基于人们以不同价值买卖的'订单簿' - 然后你可以进行交易。

接下来发生什么？

该交易所会在你的账户中显示这些比特币，你可以在平台上将它们兑换成其他代币。然而，实际上你并不拥有这些比特币，因为你已经将其保管委托给了交易所。你进行的每一笔交易，比如将比特币兑换成以太坊，并不是发生在区块链上，而是在交易所的数据库中。

交易所将用户的加密货币聚集在钱包(中，通常是连接到互联网的“热钱包” - hot wallets - 由交易所控制。交易所控制你的私钥。)有一些方法可以避免这种情况，因为交易所允许将代币转移到私人钱包，但如果你后来希望使用该加密货币进行交易，这就增加了一个额外的步骤(。

去中心化交易所的吸引力在于安全性，支持者认为。一个中心化交易所可能会限制你对你的加密货币的访问，限制或中断你操作它们的能力，甚至使它们容易受到黑客攻击。

另一方面，CEX 通常对初学者来说更容易使用，并且往往可以提供更快的交易，因为它们不依赖于区块链基础设施。

这是Gate的最大成就：成为那些对币感兴趣并希望尝试购买但对这一过程感到不知所措的人的知名名称。

对于这些人来说，让 Gate ) 或任何其他中心化洗地(成为他们资金的保管人是理想的。

DEX通过三种方式解决这个问题：链上订单簿，链下订单簿，或自动化做市商的方式。

在链上订单簿中，每笔交易都被记录在区块链上。这不仅包括购买本身，还包括购买请求或订单取消。这是最大程度的去中心化，但将所有内容放在区块链上的需求可能会使其变得更加昂贵和缓慢。

) "去中心化交易所便利了个人之间的交易，但并不控制他们的币。"

使用离链订单簿时，所有这些发生在其他地方，只有最终交易在区块链上结算。由于订单未在链上存储，这种方法可能会存在一些集中交易所的安全问题，但它并不如链上订单簿那样缓慢或昂贵。

自动化做市商（AMM）消除了订单簿。使用订单簿时，如果你拥有Chainlink ###LINK(代币并想购买Compound )COMP(，你需要找到一个拥有Compound并且愿意以商定价格交换Chainlink的人。

AMM消除了对手方，引入算法来确定价格，使你能够在交易的另一方是否有人的情况下，交换LINK和COMP。为了方便这一点，它们通常使用“流动性池”，本质上是通过支付用户来保持其部分资金在智能合约中，然后可以用于交易。

个人用户因此在促进交易中发挥着至关重要的作用。

去中心化交易所不要求公民输入个人信息，如社会安全号码或地址，而中心化交易所根据银行保密法规必须要求这些信息。到目前为止，由于去中心化交易所不掌控资产，因此不受这些法规的约束。

) 多种选择

DEX如Uniswap允许任何人创建一个代币对。你可以铸造一个新代币，并立即开始用它与朋友的代币进行交易。通过这种方式，DEX允许人们拥有代币以便在去中心化金融###DeFi(中使用，这些服务允许储蓄、借贷、借入或交易，而无需使用银行或其他金融机构。

) 较小的风险

由于你的加密货币并不存储在中心化的交易所，而是存储在具有私钥的钱包中，因此你免受黑客攻击。即使中央交易所因为维护而处于非活动状态，你仍然可以在去中心化交易所（DEX）进行交易。

与银行卡无关

去中心化交易所仅与加密货币进行交易，而不与法定货币###如美元、雷亚尔、日元(进行交易，因为将加密货币转换为法定货币需要银行的参与。)美元交易无法像基于区块链的交易那样即时结算(。因此，您必须拥有加密货币才能使用去中心化交易所。

) 复杂性

Uniswap 和许多其他 DEX 是建立在以太坊区块链上的。在上面交易的任何代币也必须在以太坊区块链上。这意味着不会有比特币或许多其他竞争区块链的流行代币。

实际上，这在技术上意味着不会有 ETH。用户必须将他们的 ETH 转换为 Wrapped Ether ###WETH( - "以太坊封装" - 其价格等同于 ETH，以便进行交易。

) 无客服服务

中心化交易所像银行一样运作。它们有客户，首先希望他们满意。但在一个真正去中心化的交易所，没有对面的参与者。

创建该协议的开发者与用户之间的关系并不相同。尽管存在整个用户群体使用DEX，但你对自己的资金负责。

去中心化交易所通常试图遵循区块链的原则，例如“无需信任”和隐私。你的代币在交换之前始终由你持有。一些人从安全的角度觉得这很安心。对其他人来说，这种责任感令人恐惧，风险令人担忧。

去中心化交易所的支持者大多数都同意：这些是实现真正去中心化的妥协。