年化收益率与年化百分比收益率：你需要理解的金钱游戏

我在金融界摸爬滚打了多年，跟你说——如果你不想被金融机构坑，理解年化收益率和APY之间的区别至关重要。这些看似相似的缩写可能会影响你的投资策略。

当我第一次接触DeFi协议时，这些术语让我感到完全困惑。每个人都在展示令人印象深刻的百分比数字，但没有人解释它们实际意味着什么。让我从我的角度为你解析一下。

年化收益率陷阱

年化收益率 (APR) 是一个更简单的概念 - 这是借款人喜欢宣传的，因为看起来更低。基本上就是你在一年内赚到的直接利息，没有任何复杂的数学。

假设我存入10,000美元到一个年化收益率为20%的储蓄账户。经过一年，我将拥有12,000美元。很简单，对吧？但问题在于——没有复利效应。我的钱就静静地放在那里，按照我的原始本金赚取同样的固定利率。

银行系统几十年来一直使用这种简化计算方法来使贷款利率看起来更有吸引力。我承认我上这个营销套路的次数比我愿意承认的要多！

年化收益率的现实

现在让我们谈谈年化收益率(APY)——这个包括复利的指标。这是事情变得有趣的地方，老实说，也是许多加密平台试图操纵数字以吸引用户的地方。

通过复利，您是在为您的利息赚取利息。这是指数增长，而不是线性增长。当我看到交易平台宣传巨大的年化收益率时，我会立即检查他们的复利频率 - 与每月复利相比，每日复利将显著提高您的收益。

将那同样的$10,000以20%年化收益率按月复利计算，一年后我将拥有$12,429。每日复利？$12,452。这仅仅通过理解这个概念，我口袋里就多了$452 !

经过三年的每日复利，差距变得惊人 - $19,309 对比仅 $16,000 的单利。系统试图向普通投资者隐藏这一力量。

欺骗性的市场营销游戏

我对一些加密平台感到愤怒的是——他们会宣传令人瞩目的年化收益率，却没有正确解释复利频率或潜在风险。我见过一些平台提供超过1000%的年化收益率，但在几个月内就完全崩溃了。

在比较不同的投资选项时，您必须将所有内容转换为相同的指标。25%的年化收益率可能实际上比22%的年化收益率更差，这取决于复利频率。

而且别让我提起有些协议如何使用 "APY "来代表加密奖励而不是法币价值。如果基础代币崩盘90%，你的 "100% 年化收益率 "根本毫无意义！我看着投资者庆祝他们的高年化收益率，而他们的实际美元价值却暴跌。

结论

记住这一点：对于同一投资，APY 总是看起来比 APR 高，( 假设每年复利发生超过一次)。这就是为什么储蓄产品喜欢宣传 APY，而贷款产品则更喜欢向您展示 APR。

金融机构并不傻——他们总是会向你展示任何让他们的报价看起来最具吸引力的数字。主流金融系统正是在这种混淆中蓬勃发展。

所以下次当你在交易应用程序或质押平台上看到一些华丽的利率时，要看得更深远。问问自己：这是年化收益率还是年收益率？复利的频率是多少？实际的基础资产价值是什么？你的财务未来可能取决于此。