理解APY与年化收益率之间的区别

在探索去中心化金融(DeFi)产品时，您可能遇到过APY和APR这两个术语。虽然这两个术语看起来相似，但它们实际上是不同的概念。

年化收益率 (APY) 包括季度、月度、每周或每日复利，而年化利率 (APR) 不考虑复利。这一区别，尽管看似简单，却可能对长期收益的计算产生重大影响。因此，了解这两个指标是如何计算的以及它们如何影响您从数字资产中获得的收益至关重要。

年化收益率和年化收益率解释

年化收益率和年化利率在个人财务中是基本概念。我们先来介绍相对简单的年化收益率的概念(APR)。年化收益率代表了贷方在一年内获得的资金利息，或者相反，借方在相同时间框架内使用这些资金所支付的利息。

例如，如果您将 $10,000 存入年化收益率为 20% 的储蓄账户，您在一年后将获得 $2,000 的利息。利息计算如下：本金 ($10,000) 乘以年化收益率 (20%)。因此，在一年后，您的本金加利息将达到 $12,000。两年后将为 $14,000，三年后为 $16,000，依此类推。

在深入了解年化收益率(APY)之前，我们首先要理解复利。简单来说，复利是指在之前已经产生的利息上再赚取利息。在上面的例子中，如果金融机构每月向您的账户支付利息，那么您的账户余额在一年中的每个月都会有所不同。

在第12个月结束时，您将不会一次性收到$12,000，而是每个月收到利息。每个月收到的利息会增加到您的存款本金中，因此您赚取利息的总金额每月都在增加。换句话说，您用来赚取利息的本金会逐月增长。这种效果被称为复利的力量。

假设你将 $10,000 存入银行账户，年利率为 20%，每月复利。避免复杂的计算，经过一年后你将拥有 $12,429。这意味着复利效应可以帮助你多赚取 $429 的利息。现在，想象一下你将 $10,000 存入银行账户，年利率同样为 20%，但利息是每日复利。在这种情况下，一年后你将拥有 $12,452。

利息期限越长，复利的力量就越惊人。假设您还将 $10,000 存入一个年化收益率为 20%的银行账户，利息每天复利计算，但您将利息期限从一年延长到三年。您最终将获得 $19,309。与不考虑复利的 20% 年化收益率产品相比，这种方法可以多获得 $3,309 的利息。

由于复利的作用，您可以用相同金额赚取更多。此外，利息的金额取决于利息的复利频率。复利越频繁，您赚取的钱就越多。例如，日复利可能会比月复利产生更多的利息。

当一个金融产品提供复利时，如何计算您的收益？这就是年化收益率(APY)派上用场的地方。您可以使用一个公式根据复利的频率将APR转换为APY。例如，20%的APR按月复利相当于21.94%的APY。20%的APR按日复利相当于22.13%的APY。这些APY数字代表在考虑复利后，您可以赚取的利率的年化收益。

总之，年化收益率是一个更简单、更静态的度量，因此总是以固定的年利率表示。年百分比收益(APY)包括了利息所赚取的利息，即复利。利息的金额取决于复利的频率。以下是帮助你记住两者区别的方法：APY中的Y代表“收益”，有五个字母，而APR中的R代表“利率”。此外，与“利率”相比，“收益”代表了一个更复杂的概念(，且收益相对较高)。

比较不同的利率

上面的例子演示了复利的效果可以产生更多的利息收入。不同的产品可能将其利率表示为年化收益率或APY。鉴于这一差异，在比较各种产品时，务必使用相同的术语，否则它们可能无法进行比较。

一个年化收益率更高的产品不一定会比年化收益率更低的产品产生更多的利息。如果你知道利息是多久复利一次，你可以使用在线工具轻松地在年化收益率和年化收益率之间转换。

在比较去中心化金融和其他类型的加密货币产品时也是如此。当检查可能使用加密货币年化收益率和年化收益率(进行广告的产品（如加密货币储蓄和质押等)）时，请确保将它们转换为相同的术语，以便进行比较。

此外，如果两个去中心化金融产品以年化收益率的形式呈现收益，比较它们时，确保它们的复利频率相同。这是因为即使两个产品的年化收益率相同，如果一个产品是按月复利而另一个是按日复利，按日复利的产品在加密货币中可以产生更多的利息。

此外，您应该了解APY在您考虑的特定加密货币产品中的真正含义。一些产品保证使用"APY"一词来表示投资者在特定时间范围内可以获得的加密货币奖励，而不是以法定货币表达的实际或预期收益。您需要仔细区分这个关键差异，因为加密货币资产价格可能会波动，而您的投资(在法定货币)中的价值可能会减少或增加。如果加密货币资产价格大幅下降，您的投资(在法定货币)中的价值仍可能低于您最初的法定货币投资金额，即使您继续在加密货币资产中获得APY。因此，您应该仔细阅读相关产品的条款和条件，并进行自己的研究，以充分了解该产品所涉及的投资风险以及在该特定情况下APY的真正含义。

摘要

虽然年化收益率和年化百分比收益率在开始时容易混淆，但只需记住年化百分比收益率(APY)的测量考虑了复利，并且更为复杂。由于年化百分比收益率的复利效应，当复利的频率超过每年一次时，年化百分比收益率总是高于年化收益率。最终，在计算您将获得的利息时，请务必考虑正确的利率。

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