比特币交易中的强制平仓风险：原因与对策详解

虚拟货币交易中的强制平仓（爆仓）是指当仓位的损失达到一定水平，保证金不足时，交易所强制平仓的行为。这种现象不仅发生在虚拟货币市场，也出现在期货、外汇、股票市场等多个金融领域。

强制平仓发生的机制

为什么保证金会枯竭呢？这与杠杆交易这一概念密切相关。

杠杆交易是指利用少量资金进行原始金额的几倍投资。在不使用杠杆的投资中，强制平仓风险不会发生。

简单来说，使用杠杆相当于从交易所借钱，这将承担相应的风险。

借来的钱作为支点发挥作用，就像物理学中的杠杆原理一样放大收益和损失。因此被称为“加杠杆”。

杠杆交易不仅存在于虚拟货币市场，还存在于股票和期货交易中。比特币产生高收益或损失是因为可以达到最高125倍的高杠杆。

杠杆交易的具体例

比特币价格为50,000美元，当交易者使用自己账户中的500USDT并应用100倍杠杆时，所持仓位的价值将达到50,000USDT。

如果比特币价格上升1%，仓位的价值将达到50,500USDT，利润为500USDT（本金的100%）。也就是说，使用100倍杠杆时，价格仅波动1%就有可能使资金翻倍。

利益和风险始终共存。杠杆不仅会增加短期收益，同时也提高了损失风险

当以100倍的杠杆建立多头仓位时，比特币价格上涨1%时，收益率将达到100%，本金将翻倍。

上述例子计算了在100%的损失下会发生强制平仓，但实际上各交易所的强制平仓计算方法不同，有的平台在90%的损失下进行计算。在具体交易中，参考交易所提供的强制平仓价格是最准确的。

使用杠杆时，您必须承担风险！

强制平仓意味着资产变为零

避免强制平仓风险的方法

1. 避免杠杆交易

清算发生的主要原因之一是投资者寻求短期利益而使用高杠杆比率。为了避免清算，选择合约交易或杠杆交易，或者选择更低的杠杆比率以减少投资风险是非常重要的。

2. 及时止损

在大幅价格下跌的情况下，迅速止损而不抱有期望是非常重要的。我们应该在损失扩大之前结算仓位。

3. 避免过度频繁交易

4. 追加保证金的慎重管理

面临强制平仓的危机时，可以通过存入追加保证金来正常维持账户，但为了试图弥补损失而强行追加资金，可能会在过程中承受不起巨大的损失。

5. 避免盲目的复制交易

无论哪种类型的投资，都应该避免在不理解市场状况的情况下盲目复制他人的交易。市场是不可预测的，投资者需要保持自己的判断。

无期限期货合约中的两种交易模式

跨仓位保证金模式/独立保证金模式

跨保证金模式（Cross Margin）：在此模式下，投资者的保证金将用于覆盖所有仓位的盈亏。也就是说，账户内的所有资产都将作为仓位的保证金使用。在此模式下，仓位被强制平仓的时间会延长，但一旦被强制平仓，所有资产将会损失。

分离保证金模式（Isolated Margin）：在此模式下，每个仓位分配独立的保证金，适合分散风险的投资方法。即使单个仓位被强制平仓，其他仓位也不会受到影响。

重要的注意事项

结算是绝对应该避免的。在交易所强制平仓后会产生强制结算手续费，这笔费用可能非常高。