优化你的策略：数学期望与风险/收益比

将您的交易提升到一个新的水平

你有一个适度的账户吗？你可能会陷入这个陷阱：承担过高的风险并进行低成功概率的交易。并不是所有的交易都有潜力产生最佳结果。然而，存在一些交易方法可以让你将概率倾向于自己有利，即使并非所有结果都是理想的(我们知道损失是不可避免的)。

我们对收益和损失的看法常常受到对成功和失败的先入之见和普遍化的扭曲。根据大众心理学和行为金融学，人们对这两个方面经常存在误解：例如，他们不考虑羊群效应，也就是说，他们模仿他人的决定而不进行自己的分析；高估自己的市场预测能力；坚持亏损投资而不是限制损失，这导致更大的损失；混淆运气与能力；让情绪主导他们的决策；忽视基本财务原则；缺乏明确的投资计划；忽略财务决策的税务影响等等。

那么，对你来说，赢和输意味着什么？你可能认为赢是增加你的资本，而输是减少它。然而，当将这些概念应用于交易或投资时，情况变得更加复杂。

一位知名交易员试图利用一种他认为成功的策略获得收益，这种策略据说具有高成功率。然而，在100次尝试中，95次失败，但仅凭5次成功就能成倍增加他的资本。

因此，这次我们将重点放在你亏损时的亏损金额、盈利时的盈利金额，以及如何明确这些比率以改善你的结果，而不是关注你亏损的频率。

我将向你介绍一种简单的方法，以建立你自己的加密货币交易损益测量标准。

什么是风险/收益比？

指的是你愿意冒险的资本量(风险)与在一笔交易中期望获得的金额(收益)之间的比例。

在继续之前，重要的是要理解，为了建立一个适当的风险/收益比，其中收益能够证明所承担的风险，确定一个合适的入场点是至关重要的。例如：如果你将同一个交易分开，并在不同的水平上执行，设定不同的收益目标和风险。当第一次入场的风险较高时，潜在收益也必须更高。

如果你投入1€但潜在收益只有2€，那么值得吗？不过，如果你冒险投入1€但潜在收益至少为3€，那么在评估风险是否合理时，前景可能会发生变化。

因此，你的入场点将很大程度上决定你的交易是否会朝着最大收益发展，以及在较低风险的情况下这种收益如何减少。

因此，随着你降低风险，你的潜在收益价值也会减少，或者从时间的角度来看，你需要等待更长的时间才能获得可观的回报(这一点更适用于投资)。

在一项操作的背景下，风险/收益比为1:3意味着你愿意冒险一单位货币以获得三单位的收益。同样，这适用于考虑1:2、1:5等比率。

回到那个交易者的案例，他在5笔盈利交易中获得的收益超过了95笔亏损交易，怎么可能呢？我来给你解释：

关键在于操作的非对称性。虽然负面操作可能导致损失，但这些损失的幅度受到风险收益比的限制。另一方面，虽然积极的操作较少，但产生的收益远远超过累积的损失。这就像有一系列小损失和少量大收益，最终导致整体余额为正。

以Ethereum为例的交易 (ETH)

想象一下你正在考虑进行一笔以太坊的交易。假设目前 ETH 的价格是每单位 1,900€。你希望在交易中设定 1:3 的风险/收益比。为此，你首先需要确定你的风险水平，并相应地设定止损和止盈。

止损 (SL)：如果你愿意每单位冒险1€，并且你有100€，你大约可以购买0.053单位的以太坊 (100 / 1900 = 0.053)。因此，你的止损可以设定在你的入场点下方大约0.053单位。

止盈 (TP)：在1:3的风险/收益比下，你的止盈应该是你止损的三倍。如果你的止损，比如说，低于你的入场点10€，那么你的止盈应该高于你的入场点30€。

这个比率假设一个系统，当赢得时，其收益是亏损时的三倍，尽管并不总是如此。这将取决于你的系统的成功率。

这里就是数学期望的作用所在，它帮助我们评估一个系统在长期内是否盈利。换句话说，无论损失百分比是多少，你都能在长期内获得良好的收益，这正是示例中交易者所实现的。(

公式如下：)获胜交易百分比 X 平均收益( - )亏损交易百分比 X 平均损失(。该公式使我们能够基于长期交易的数据评估我们的系统。

例如，如果每10笔交易中有6笔是正面的，4笔是负面的，但当你赢得时获得10€，而当你输掉时损失20€，将这些数据应用到我们的公式中会是这样的：

数据：

% 胜率：0.6 以小数表示 )60%(

平均收益：10€

% 的亏损交易: 0.4 以小数表示 )40%(

平均损失：20€

EM = 0192837465748392010.6 x 10) - (0.4 x 20) = -0.2

从这个操作可以推断出，这是一个具有负期望值的系统，因此不可行。

因此，风险/收益比并不是系统中的全部，而是一个整体的一部分。为了判断我们的比率是否合适，我们必须使用这类工具来确定我们的系统在长期内是否有利。(你可以对2024年的交易进行分析，以改善你的系统，并在明年以更好的状态开始)。

因此，您可能会在操作中存在不对称，即每次亏损的金额是两倍，但不是三倍(您可以通过调整仓位的大小来调整这一点)每次盈利的金额是三倍，而不是两倍。从长远来看，使用我们的EM公式，您可以更好地理解您在数值方面做得对或错。

在一位知名金融分析师的话中，无论何时你打算进行投资或在执行操作之前，都要问自己，可能的实际收益是什么(，或检查你的数学期望)，因为每投资一欧元获得双倍回报与获得1000€的奖励是不同的。投资于已经耗尽增长潜力的加密货币与投资于根据你的分析可能有更高收益概率的加密货币永远不是等价的。

从那时起，你可以判断是否值得承担风险。

"投资者最大的障碍，甚至是他最大的敌人，可能就是他自己。" - 本杰明·格雷厄姆

是时候深入了解了。