如何在崩盘市场中交易加密货币

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资料来源：CryptoTicker 原始标题：如何在崩盘市场中交易加密货币 原文链接： https://cryptoticker.io/en/how-to-trade-cryptocurrencies-in-a-crash-market/ 当加密市场崩溃时，大多数交易者会停滞不前。价格下跌的速度快于逻辑的处理速度，流动性枯竭，恐惧取代了策略。但事实是：崩盘并不会抹去机会。它只是改变了形态。如果你理解在剧烈下跌期间多头头寸、空头头寸、对冲和波段交易的表现，你就可以保护资本，并找到值得采取的交易机会。

崩盘交易并不是不怕，而是要在其他人都陷入恐慌时保持冷静和果断。

崩盘对加密市场的真正影响

崩盘压缩了时间。一个通常需要一周的动作可以在一小时内展开。支撑在没有警告的情况下突破。山寨币与比特币完美相关联。清算级联瞬间消灭高杠杆。市场的语气变得情绪化和非理性，价格走势变得爆炸性和无情。

这就是为什么崩盘交易需要不同的心态：首先生存，其次盈利。纪律严明的交易者会茁壮成长。而自负的交易者则会消失。

在下跌市场中做多

在崩盘期间进行多头交易似乎几乎是疯狂的，但一些最强劲的反转正是源于恐慌。错误在于试图抓住确切的底部。没有人能做到这一点。有效的方法是等待疲惫：长下影线、下行动能减缓、主要历史支撑位显示出拒绝的迹象，或成交量激增而没有进一步的下跌。

在快速下跌期间，现货购买比杠杆多头更有意义。现货不会被强制平仓。它让你能够冷静地逐步加仓，而不是在每一次波动中惊慌失措。在崩盘中，逐步加仓比时机更重要。你应该在卖方减弱时慢慢建立仓位，而不是在瀑布中盲目加仓。

使用崩溃多头的目标很简单：在波动性中生存足够长的时间，以便从反转中获益。

在崩盘期间做空

在一切都是红色的时候，做空听起来很简单，但这里的危险来自于过度自信。最干净的空头并不是在恐慌中出手，而是在恐慌后的缓解反弹中出手，但这些反弹往往是失败的。

崩盘往往会导致剧烈反弹，因为空头卖家获利了结，平仓的多头不再逃离。这些反弹将价格推回到之前的支撑区域，而这些区域现在充当强大的阻力位。形成了一个更低的高点。动能减弱。资金重新转为正值。那一刻，空头变得高概率。

在恐慌蜡烛的底部做空会导致你经历一些最糟糕的挤压。在反弹期间做空失败的回补是专业人士出手的地方。

对冲以保护长期持有

并不是每个交易者都想在市场崩溃时出售他们的长期 BTC 或 ETH。对冲为您提供了一种在减少短期下行风险的同时保持投资的方法。

对冲很简单：如果你持有5个BTC现货，你可以在期货上开一个更小或相等的BTC空头。如果市场下跌，空头会抵消损失。如果市场反弹，你的现货收益将超过空头损失。

期权可以发挥相同的作用。购买看跌期权可以为您提供市场崩盘的保护，而无需承担清算风险，尽管在波动期间，期权费用会上升。对冲并不是为了赚钱，而是为了稳定您的投资组合，以便在恐慌时不会迫使您做出错误的决定。

这就是将经验丰富的交易者与情绪化交易者区分开的原因：管理风险而不放弃长期信念的能力。

使用期权进行对冲本质上是在波动市场中为自己购买保险。与其在每次价格看起来不稳定时关闭长期加密货币头寸，不如使用期权来限制潜在损失，同时仍然保留对未来收益的敞口。这个想法很简单：你支付溢价购买一个期权合约，给你权利——而不是义务——在预设价格买入或卖出某个币。

如果市场对你不利，这个期权的价值会增加，从而缓冲你主要头寸的损失。如果市场朝着有利于你的方向移动，期权将失效且唯一的成本是你支付的保费，这类似于为一份你从未需要索赔的保险政策付费。

最常见的期权对冲形式是保护性卖权。假设你持有比特币，并且担心会突然下跌。购买卖权给你权利以固定的行使价格出售BTC，因此如果市场崩溃，卖权的价值会上升，从而抵消部分损失。

在牛市中，情况正好相反：不想错过上涨的交易者通常会用看涨期权对冲空头头寸，以便在价格意外飙升时受益。在这两种情况下，期权让你可以保持核心头寸，而不必完全暴露于剧烈波动之中。权衡之处在于期权费和需要理解行权选择和到期如何影响对冲，但一旦你掌握了这些机制，期权就成为管理加密风险最受控制和灵活的方式之一。

步骤指南：如何通过期权进行对冲

第一步：确定你想要保护的内容

决定你想要对冲的加密货币持有 — BTC、ETH 或其他币种 — 以及需要保护的头寸金额。

步骤 2：选择你的对冲类型 ( 看跌或看涨 )

如果你是做多并担心下跌，购买看跌期权。如果你是做空并担心反弹，购买看涨期权。

步骤3：选择一个行权价格

选择一个反映您希望获得保护的行使价格。较低的行使价格 = 更便宜，保护较少。较高的行使价格 = 更昂贵，保护更强。

步骤 4：选择到期日期

选择您希望对冲活跃的时间 — 一周、一个月或更长。到期时间应该与您的市场担忧相匹配。

步骤 5：支付溢价并开启期权

购买期权合约。这个溢价是您在对冲中可能的最大损失。

步骤6：监控市场动态

如果价格朝不利于你的方向波动，你的期权将增值，从而抵消你的现货损失。

如果价格朝你的有利方向移动，期权将失去价值，但你的主要头寸将获利。

步骤 7: 让合同到期或提前结束

如果对冲不再需要或市场稳定，您可以提前结束对冲。

如果您持有到到期：如果您的期权到期有利，它就起到了保护作用。如果到期无利，它就会简单地过期——就像未使用的保险。

如何在熊市中让闲置加密货币为您服务

市场崩溃不仅伤害了未平仓头寸——它们还使交易者瘫痪。许多人只是把他们的币放在钱包里，等待风暴过去。但闲置的加密货币并不会产生回报，而在长期下跌趋势中，它往往会失去购买力。更聪明的做法是在等待更清晰的交易机会时，将闲置资产投入使用。

几十年前，银行为储户支付了有意义的利息。今天，这些回报几乎不存在——但在加密货币中，同样的原则依然蓬勃发展。您可以借出您的数字资产并直接收取利息，无需传统银行作为中介。

借贷平台提供(年利率)的加密货币存款。10%的年利率意味着你在一年内赚取10%，而在现代收益产品中，支付不是按月或按季度进行的—它们通常是每小时支付。这意味着你的币立即开始产生收益。

灵活收益产品更进一步。您可以随时存入或取出，同时仍然在比特币、以太坊、USDT 和 USDC 等资产上赚取持续的利息。稳定币通常能获得最高的收益，回报率可达十个百分点的年利率，为您在市场停滞期间提供低波动的收入来源。

熊市和横盘价格走势不必浪费时间。通过将闲置资产转移到收益生成产品中，您可以将空闲时间变成收入，并在下一个牛市周期中以更强的姿态进入—而不是精疲力竭。

摆动交易：在下行趋势中收割波动性

崩盘创造了巨大的波动范围，这些范围对摆动交易者来说是一份礼物。一个典型的模式出现了：剧烈下跌，猛烈反弹，盘整，然后再来一次。这些波动过于巨大，过于频繁，无法忽视。

摆动交易者不追逐蜡烛图——他们在更高的时间框架上识别干净的水平。当价格跌入长期需求区并停滞时，你计划一个多头摆动。当价格反弹回到之前多头被困的重阻力位时，你建立一个空头摆动。

你并不是试图捕捉到确切的价格波动。你是针对每次波动的宽广中间。在崩盘中，这个中间可以是三十到五十个百分点。摆动交易让你在混乱中获得结构。

风险管理当一切都发展得太快时

崩盘交易放大了每一个错误。上周感觉舒适的杠杆今天变成了自杀。您原本打算持有一天的头寸在十分钟内就变成了强制清算。

活下来的唯一方法是将头寸缩小，扩大止损以应对极端波动，并明确限制每日损失。当波动如此之高时，生存就是策略。

当情绪失控时，要及时抽身。报复性交易、追逐亏损以及加倍投入糟糕的交易会比任何红色蜡烛更快地摧毁账户。

汇聚一切

崩盘交易并不是关于预测底部或顶部。这是关于理解市场在恐惧主导时的行为。只有在卖家失去力量时你才会做多。当反弹失败时你做空。你对已经建立的东西进行对冲保护。你让闲置的加密货币发挥作用，以免下跌耗尽你的投资组合。你在夸大的范围内进行波段交易。在这一切过程中，你像管理氧气一样管理风险。

崩盘剥离了幻想。剩下的就是纪律。如果你以耐心、计划和对波动性的尊重来交易，崩盘就不再是灾难，而是一个等待被利用的机会。