ARK Invest 出售 $16M en 只 AMD 股票，并投资于 Bullish 和 Circle $34M en

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来源：黄色 原始标题：凯西·伍德的ARK Invest出售$16M 股AMD，投资$34M 在加密货币项目Circle和Bullish中

原始链接： ARK Invest进行了戏剧性的投资组合调整，出售了超过$16 百万美元的超微半导体股票，同时积极增持与加密货币相关的资产。该投资公司向Bullish和Circle Internet Group投入了超过$34 百万美元，表明即使在加密货币价格持续承压的情况下，对数字资产基础设施的信心也在不断加深。

这些交易代表了一个为期数周的积累活动的最新进展，自11月初以来，Wood已向上市的加密公司投入了超过$40 百万。半导体股票转向稳定币发行者和数字资产交易所，标志着这家专注于增长的投资公司的投资理念的显著变化。

Bullish的激进购买

ARK的单笔最大交易是收购了463,598股Bullish，价值约为1750万美元。该购买分布在旗舰ETF创新(ARKK)、下一代互联网(ARKW)和金融科技创新(ARKF)之间，展示了该公司的广泛信心。

同步非常显著。Bullish刚刚在当天早上宣布了第三季度的业绩，实现了自上市以来的首次盈利。该公司报告的净收入为1850万美元，或每股10美分，而去年同期则亏损6730万美元。调整后的收入为7650万美元，超出了分析师预期的7290万美元。

尽管结果强劲，但股价在交易中下跌了多达10%，在盘中最低跌至$34.24，最终收盘时约下降5%，报$35.95。这一下跌反映了与加密货币相关的股票的普遍疲软，而不是公司特定的担忧，该行业在比特币从近期高点回调的情况下经历了一个困难时期。

Bullish于2025年8月在纽约证券交易所上市，首次公开募股筹集了12.1亿美元，股票开盘价为90.45美元，短暂触及118美元。自那以来，股票已经大幅回落。这家公司由PayPal联合创始人彼得·蒂尔支持，运营一个受监管的机构级加密货币交易所，并且还拥有加密新闻网站CoinDesk，该网站在2023年收购。前纽约证券交易所主席汤姆·法利担任首席执行官。

ARK已经表示有意在首次公开募股过程中与其他机构投资者一起购买多达$200 百万的股份，显示出对该平台潜力的早期信心。

Circle Internet：逢低买入

ARK的第二笔重大加密购买是216,019股Circle Internet Group，价值约1650万美元。这次收购代表了过去一周以来持续的激进购买。

稳定币发行商报告的第三季度结果显示，净收入达到$214 百万，同比增长202%。每股收益为64美分，超出预期的22美分。总收入和储备收入超过$740 百万，受USDC流通量增长的推动，达到737亿美元，是去年同期的两倍多。

然而，自报告以来，股价已经大幅下跌，随着对可能的利率削减对Circle收入影响的担忧加剧而下滑。该公司大部分收入来自于支持USDC的储备的利息，这使其对利率变动非常敏感。季度内储备回报率下降96个基点，突显了这一脆弱性。

ARK开始在业绩驱动的下跌后立即买入低点。在接下来的交易中，该公司以3050万美元购买了Circle的股票，同时股票在一个交易日内下跌了12%。在接下来的几天里，该公司的买入持续进行，增加了对多个ETF的持仓。

Circle于2025年6月以每股$31 公开上市，股票在开盘时立即上涨至$69 ，并在三周内达到了接近$300 的峰值。自那时以来，股票已经回落至约$76，尽管比首次公开募股的价格仍然上涨了145%，但相比高点却大幅下滑。

分析师的情绪仍然分歧。一些分析师将评级提高到超越市场，目标价格在$110 到230美元之间，引用公司的基本面强劲。然而，其他分析师则保持更为保守的评级，认为该股票相对于基本面仍然被高估。

AMD出售：半导体撤回

在账本的另一边，ARK出售了72,215股价值约为1660万美元的Advanced Micro Devices股票。此次销售通过ARKK、ARKW和ARKF进行，标志着该公司最近减少对半导体投资曝光的趋势的延续。

AMD的股票在交易中下跌了2.93%，收于$223.55，因行业更广泛的担忧。尽管AMD持续努力在AI芯片市场中占据一席之地，包括最近为法国超算提供支持的成就，但此次销售仍然发生。

Wood与AMD的关系是周期性的。ARK在2025年4月底和5月期间积极增持股票，增加了大约800,000股，因为其价值受益于由AI推动的数据中心需求。然而，该公司在过去几周一直在削减其头寸，将资本重新分配到加密基础设施的投资上。

旋转反映了伍德关于颠覆性增长机会所在的进化论。虽然人工智能芯片仍然是一种长期趋势，但ARK似乎越来越专注于他们所看到的数字资产基础设施中的被低估机会，尤其是在监管透明度改善和机构采用加速的情况下。

BitMine：重新审视以太坊的财务战略

ARK还增加了对BitMine Immersion Technologies的持股，购买了260,651股，价值约840万美元。这是对本周早些时候进行的重大购买的补充，反映了该公司对其以以太坊为核心的激进积累策略的看涨信念。

BitMine已成为全球最大的以太坊财务公司，采用类似于另一家数字资产投资公司比特币的策略。该公司宣布总持有价值为118亿美元，其中包括356万ETH，约占总供应的2.9%。该公司表示其目标是收购以太坊网络的5%。

由Fundstrat的主席Thomas “Tom” Lee领导，BitMine的机构赞助商包括ARK的Cathie Wood、Bill Miller III、Founders Fund、Pantera和Galaxy Digital。这只股票已成为美国市场上交易最活跃的股票之一，日均交易量为14亿美元。

额外操作：技术头寸修剪

ARK的销售活动不仅限于AMD。该公司出售了54,280股Teradyne，金额约为890万美元，并将在Natera的持股减少了40,676股，价值约870万美元。这些销售反映了投资组合内资源的更广泛重新分配。

该公司还继续从社交媒体中撤资，出售多家该行业公司的股票。ARK在过去一周持续出售社交媒体公司的股份，遵循减少该领域敞口的模式，同时在数字资产基础设施上建立头寸。

在购买方面，较小的收购包括价值约205,000美元的Klarna Group股份和价值约210万美元的Shopify股份。

结论

这些操作突显了ARK Invest在数字资产基础设施中的激进定位，正值许多加密股票承压之际。比特币在过去几周内大幅下跌，拖累了整个行业相关的资产。然而，伍德似乎将这种疲软视为买入机会。

在其《2025年大想法报告》中，Wood重申了对比特币的价格目标在150万美元到240万美元之间，称数字资产是“自互联网以来最重要的货币创新”。该公司的近期购买表明，对与以太坊及稳定币基础设施相关的机会有类似的信心。

在11月初，ARK在Bullish的估计持仓仍然显著，代表了该公司整体投资组合的重要部分。其他合规的加密货币平台仍然是重要的持仓，加上数字资产的财 treasury 公司。

半导体向加密领域的转型标志着一个显著的战术调整。虽然对人工智能芯片的需求依然强劲，但伍德似乎越来越相信，下一个颠覆性增长机会的浪潮将来自于促进数字资产采用的基础设施，包括稳定币发行人、受监管的交易所和为了机构曝光而积累代币的财务公司。

如果这一投资实现，将取决于是否能实现有利的监管环境，以及机构采用是否会如Wood所预期的那样加速。目前，ARK正在该论点背后投资大量资本。