Eli Lilly突破万亿市值:GLP-1之外的第二增长曲线

股价新高的背后不只是减肥药

LLY股价11月刚破$1000/股大关,估值逼近$1万亿。市场都说是Mounjaro和Zepbound(GLP-1药物)的功劳,但这个判断不完整。

新药矩阵正在发力

过去两年Lilly获批了6款新药,它们的销售贡献已经不可忽视:

  • Jaypirca(血癌用药):2025年前9月贡献$358.2M
  • Ebglyss(皮肤病):$274.1M
  • Kisunla(阿尔茨海默症):$140.6M
  • Omvoh(炎症性肠病):$176.9M

这四款药加起来已经贡献近$10亿收入。更关键的是,它们都在进行新适应症研究或拓展地理版图:Kisunla刚在欧洲获批、Inluriyo(乳腺癌新药)9月在美获批、新产品线4季度启动上市。

M&A狂魔模式启动

Lilly在"去GLP-1依赖",2025年的收购清单值得关注:

  • 收购Verve:心脏基因疗法
  • 收购Scorpion:肿瘤管线
  • 收购Adverum:眼科基因疗法(Ixo-vec有望一次性治疗湿性老年黄斑变性)
  • 收购SiteOne:非阿片类止痛药

这些都不是大金额收购,但逻辑清晰——强化心血管、肿瘤、神经科学三大领域,构建未来的多支柱增长。

估值贵不贵?

股价涨35.8%(远超行业14.4%),但PE仅33.83 vs 历史均值34.54(其实已回调)。分析师近30天连续上调盈利预测:2026年EPS从$30.79上调至$32.06。

核心看点:Lilly不再是"GLP-1单腿走路",新药线贡献稳定增长,M&A在持续补充长期管线。2026年四季度起新产品密集放量,这可能是下一个催化剂。

此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 评论
  • 转发
  • 分享
评论
0/400
暂无评论
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate App
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)