توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأكثر من 90% تدفع الذهب لتحقيق أعلى مستوى تاريخي، الفضة ترتفع أيضاً، بينما تسبب ضغط البيع من قبل الحوت في بيتكوين في انسحاب للخلف للأسعار ولكن لا يزال صاعداً على المدى الطويل.
مدفوعًا باحتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر بأكثر من 90% وعدم اليقين في الأسواق العالمية، سجل الذهب في فترة التداول الآسيوية مستوى قياسي جديد، حيث بلغ حاليًا 3,531 دولارًا، وارتفعت الفضة إلى 40.80 دولارًا. تظهر المؤشرات الفنية أن مؤشر القوة النسبية (RSI) للذهب في ذروة الشراء مما يشير إلى تصحيح قصير الأجل، مع مستوى دعم عند 3,493 دولارًا؛ ومقاومة الفضة عند 40.97 دولارًا، ولا يزال الاتجاه مائلًا نحو الصعود. تراجعت البيتكوين مؤخرًا بأكثر من 10% من مستوى 124,000 دولار، حيث سجلت حاليًا 110,900 دولار، وكان السبب الرئيسي هو الإغراق من قبل الحوت وتقصير استراتيجي من قبل التبادل، لكن نسبة المقتنيات المؤسسية ارتفعت (حيث تمتلك الشركات أكثر من 6% من المعروض) ولم تتغير التوقعات طويلة الأجل عند الهدف الصاعد 150,000 دولار.
نظرة عامة على السوق: توقعات خفض الفائدة وطلب الملاذ الآمن
في فترة التداول الآسيوية يوم الأربعاء، ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى تاريخي. وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع السوق أن تتجاوز احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع 17 سبتمبر 90%، وأن يتم خفض الفائدة مرتين على الأقل قبل نهاية العام. يشير المحللون إلى أن توقعات خفض الفائدة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للأصول غير المدرة للفائدة، مما يوفر دعمًا هيكليًا للمعادن الثمينة. كما ارتفعت الفضة بالتزامن مع الذهب، مما يعكس تأثير زيادة الطلب على الملاذات الآمنة وزيادة التوزيع الدفاعي للمستثمرين.
الخلفية السياسية والمالية: قوة الدولار تحد من ارتفاع أسعار الذهب
تزايدت المخاوف بشأن النزاعات التجارية العالمية واستقلالية البنوك المركزية مما زاد من الطلب على الملاذات الآمنة، لكن قوة الدولار مقابل الجنيه الإسترليني والين الياباني قد كبتت إلى حد ما المساحة المتاحة لارتفاع أسعار الذهب. يراقب المستثمرون عن كثب بيانات التوظيف الأمريكية القادمة، بما في ذلك وظائف JOLTS الشاغرة، تقرير التوظيف ADP، PMI خدمات ISM، وتقرير التوظيف غير الزراعي يوم الجمعة، حيث ستؤثر هذه البيانات مباشرة على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية واتجاه المعادن الثمينة.
التحليل الفني للذهب: قد يكون هناك تصحيح قصير الأجل، الاتجاه العام صاعد
يتداول الذهب حالياً عند 3,531 دولار، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى له مؤخراً عند 3,548 دولار. السعر يقع فوق متوسط 50 يوم EMA (3,367 دولار) و 200 يوم EMA (3,117 دولار)، مما يؤكد الاتجاه الصاعد. مستويات الدعم في فيبوناتشي هي 3,493 دولار (23.6%) و 3,459 دولار (38.2%)، وقراءة RSI عند 74 تظهر ذروة الشراء، مما يشير إلى إمكانية توقف الارتفاع أو الانسحاب للخلف على المدى القصير. إذا تم الحفاظ على مستوى 3,493 دولار، فقد يتم إعادة اختبار 3,548 دولار وقد يرتفع نحو 3,592 دولار.
تحليل تقني للفضة: يعمل داخل قناة صاعدة، انتبه لاختراق المقاومة
تتداول الفضة عند 40.80 دولار، داخل قناة صاعدة منذ أواخر أغسطس. يشكل متوسط السعر الأسي لمدة 50 يومًا (40.09 دولار) و متوسط السعر الأسي لمدة 200 يوم (38.90 دولار) مستوى الدعم، بينما مستوى المقاومة عند 40.97 دولار، وبعد الاختراق قد يتحدى 41.44 دولار. مؤشر القوة النسبية RSI عند 60، مبتعدًا عن ذروة الشراء ولكن لا يزال يدعم المشترين. طالما أن سعر الفضة يبقى فوق 40.50 دولار، فإن الاتجاه قصير المدى يميل نحو الاستمرار في الصعود.
بيتكوين الحوت البيع يسبب الانسحاب للخلف، المقتنيات المؤسسية طويلة الأجل ترتفع
بيتكوين منذ 124,000 دولار نقطة عالية تاريخية انسحب لأكثر من 10%، والآن يتداول عند 110,900 دولار. المدير التنفيذي لمجلة بيتكوين ديفيد بيلي أشار إلى أن الحوتين الكبيرين اللذين باعوا 80,000 و 120,000 بِت هما السبب الرئيسي في الانخفاض. التحليلات تشير إلى أن CEX الرئيسية قد تكون قد صنعت استراتيجية سلبية من خلال صانع السوق Wintermute لتحقيق الربح من تصفية السوق الآجلة.
على الرغم من الضغط على المدى القصير، لا يزال مستوى المشاركة المؤسسية في الارتفاع. قال استراتيجي مورغان ستانلي نيكولاوس بانجيريتزوجلو، إن الشركات المدرجة تمتلك الآن أكثر من 6% من إجمالي عرض البيتكوين، وهو ما يشبه التيسير الكمي في القطاع الخاص، مما يقلل بشكل كبير من تقلبات البيتكوين. تظهر بيانات يوليو أن الشركات العامة، مثل MicroStrategy (المعروفة الآن باسم Strategy)، تمثل ما يقرب من ثلثي حجم الشراء الرئيسي.
نظرة على السوق: البيانات تحدد الاتجاهات القصيرة الأجل، والدعم المؤسسي للقيمة طويلة الأجل
تتأثر تحركات الذهب والفضة على المدى القصير بتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) والبيانات الاقتصادية الكلية، مع ميل تقني نحو الصعود ولكن يجب الحذر من التصحيح في المستويات العالية. على الرغم من أن بيتكوين تواجه ضغط بيع من الحوت، إلا أن زيادة نسبة المقتنيات من المؤسسات وانخفاض التقلبات من المتوقع أن يعزز جاذبيتها على المدى الطويل، ديفيد بيلي يحافظ على هدفه السعري البالغ 150,000 دولار دون تغيير، مما يوفر مجالاً للصعود بنسبة 36% مقارنة بالسعر الحالي.
الخاتمة
تسليط الضوء على تأثير السياسات الاقتصادية الكلية وسلوك المشاركين الكبار على السوق من خلال حركة المعادن الثمينة والأصول المشفرة مؤخرًا. تدعم توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة الخاصية الوقائية للمعادن الثمينة، بينما على الرغم من أن بيتكوين قد واجهت انسحابًا تقنيًا، فإن تسريع دخول المؤسسات يوفر أساسًا قويًا لقيمتها على المدى الطويل. يجب على المستثمرين مراقبة بيانات الوظائف غير الزراعية ونتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED) لالتقاط الفرص خلال تقلبات السوق القصيرة الأجل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأكثر من 90% تدفع الذهب لتحقيق أعلى مستوى تاريخي، الفضة ترتفع أيضاً، بينما تسبب ضغط البيع من قبل الحوت في بيتكوين في انسحاب للخلف للأسعار ولكن لا يزال صاعداً على المدى الطويل.
مدفوعًا باحتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) في سبتمبر بأكثر من 90% وعدم اليقين في الأسواق العالمية، سجل الذهب في فترة التداول الآسيوية مستوى قياسي جديد، حيث بلغ حاليًا 3,531 دولارًا، وارتفعت الفضة إلى 40.80 دولارًا. تظهر المؤشرات الفنية أن مؤشر القوة النسبية (RSI) للذهب في ذروة الشراء مما يشير إلى تصحيح قصير الأجل، مع مستوى دعم عند 3,493 دولارًا؛ ومقاومة الفضة عند 40.97 دولارًا، ولا يزال الاتجاه مائلًا نحو الصعود. تراجعت البيتكوين مؤخرًا بأكثر من 10% من مستوى 124,000 دولار، حيث سجلت حاليًا 110,900 دولار، وكان السبب الرئيسي هو الإغراق من قبل الحوت وتقصير استراتيجي من قبل التبادل، لكن نسبة المقتنيات المؤسسية ارتفعت (حيث تمتلك الشركات أكثر من 6% من المعروض) ولم تتغير التوقعات طويلة الأجل عند الهدف الصاعد 150,000 دولار.
نظرة عامة على السوق: توقعات خفض الفائدة وطلب الملاذ الآمن
في فترة التداول الآسيوية يوم الأربعاء، ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى تاريخي. وفقًا لأداة CME FedWatch، يتوقع السوق أن تتجاوز احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع 17 سبتمبر 90%، وأن يتم خفض الفائدة مرتين على الأقل قبل نهاية العام. يشير المحللون إلى أن توقعات خفض الفائدة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة للأصول غير المدرة للفائدة، مما يوفر دعمًا هيكليًا للمعادن الثمينة. كما ارتفعت الفضة بالتزامن مع الذهب، مما يعكس تأثير زيادة الطلب على الملاذات الآمنة وزيادة التوزيع الدفاعي للمستثمرين.
الخلفية السياسية والمالية: قوة الدولار تحد من ارتفاع أسعار الذهب
تزايدت المخاوف بشأن النزاعات التجارية العالمية واستقلالية البنوك المركزية مما زاد من الطلب على الملاذات الآمنة، لكن قوة الدولار مقابل الجنيه الإسترليني والين الياباني قد كبتت إلى حد ما المساحة المتاحة لارتفاع أسعار الذهب. يراقب المستثمرون عن كثب بيانات التوظيف الأمريكية القادمة، بما في ذلك وظائف JOLTS الشاغرة، تقرير التوظيف ADP، PMI خدمات ISM، وتقرير التوظيف غير الزراعي يوم الجمعة، حيث ستؤثر هذه البيانات مباشرة على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية واتجاه المعادن الثمينة.
التحليل الفني للذهب: قد يكون هناك تصحيح قصير الأجل، الاتجاه العام صاعد
! التحليل الفني للذهب
(المصدر: TradingView)
يتداول الذهب حالياً عند 3,531 دولار، وهو أقل بقليل من أعلى مستوى له مؤخراً عند 3,548 دولار. السعر يقع فوق متوسط 50 يوم EMA (3,367 دولار) و 200 يوم EMA (3,117 دولار)، مما يؤكد الاتجاه الصاعد. مستويات الدعم في فيبوناتشي هي 3,493 دولار (23.6%) و 3,459 دولار (38.2%)، وقراءة RSI عند 74 تظهر ذروة الشراء، مما يشير إلى إمكانية توقف الارتفاع أو الانسحاب للخلف على المدى القصير. إذا تم الحفاظ على مستوى 3,493 دولار، فقد يتم إعادة اختبار 3,548 دولار وقد يرتفع نحو 3,592 دولار.
تحليل تقني للفضة: يعمل داخل قناة صاعدة، انتبه لاختراق المقاومة
! التحليل الفني الفضي
(المصدر: TradingView)
تتداول الفضة عند 40.80 دولار، داخل قناة صاعدة منذ أواخر أغسطس. يشكل متوسط السعر الأسي لمدة 50 يومًا (40.09 دولار) و متوسط السعر الأسي لمدة 200 يوم (38.90 دولار) مستوى الدعم، بينما مستوى المقاومة عند 40.97 دولار، وبعد الاختراق قد يتحدى 41.44 دولار. مؤشر القوة النسبية RSI عند 60، مبتعدًا عن ذروة الشراء ولكن لا يزال يدعم المشترين. طالما أن سعر الفضة يبقى فوق 40.50 دولار، فإن الاتجاه قصير المدى يميل نحو الاستمرار في الصعود.
بيتكوين الحوت البيع يسبب الانسحاب للخلف، المقتنيات المؤسسية طويلة الأجل ترتفع
بيتكوين منذ 124,000 دولار نقطة عالية تاريخية انسحب لأكثر من 10%، والآن يتداول عند 110,900 دولار. المدير التنفيذي لمجلة بيتكوين ديفيد بيلي أشار إلى أن الحوتين الكبيرين اللذين باعوا 80,000 و 120,000 بِت هما السبب الرئيسي في الانخفاض. التحليلات تشير إلى أن CEX الرئيسية قد تكون قد صنعت استراتيجية سلبية من خلال صانع السوق Wintermute لتحقيق الربح من تصفية السوق الآجلة.
على الرغم من الضغط على المدى القصير، لا يزال مستوى المشاركة المؤسسية في الارتفاع. قال استراتيجي مورغان ستانلي نيكولاوس بانجيريتزوجلو، إن الشركات المدرجة تمتلك الآن أكثر من 6% من إجمالي عرض البيتكوين، وهو ما يشبه التيسير الكمي في القطاع الخاص، مما يقلل بشكل كبير من تقلبات البيتكوين. تظهر بيانات يوليو أن الشركات العامة، مثل MicroStrategy (المعروفة الآن باسم Strategy)، تمثل ما يقرب من ثلثي حجم الشراء الرئيسي.
نظرة على السوق: البيانات تحدد الاتجاهات القصيرة الأجل، والدعم المؤسسي للقيمة طويلة الأجل
تتأثر تحركات الذهب والفضة على المدى القصير بتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) والبيانات الاقتصادية الكلية، مع ميل تقني نحو الصعود ولكن يجب الحذر من التصحيح في المستويات العالية. على الرغم من أن بيتكوين تواجه ضغط بيع من الحوت، إلا أن زيادة نسبة المقتنيات من المؤسسات وانخفاض التقلبات من المتوقع أن يعزز جاذبيتها على المدى الطويل، ديفيد بيلي يحافظ على هدفه السعري البالغ 150,000 دولار دون تغيير، مما يوفر مجالاً للصعود بنسبة 36% مقارنة بالسعر الحالي.
الخاتمة
تسليط الضوء على تأثير السياسات الاقتصادية الكلية وسلوك المشاركين الكبار على السوق من خلال حركة المعادن الثمينة والأصول المشفرة مؤخرًا. تدعم توقعات خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) لأسعار الفائدة الخاصية الوقائية للمعادن الثمينة، بينما على الرغم من أن بيتكوين قد واجهت انسحابًا تقنيًا، فإن تسريع دخول المؤسسات يوفر أساسًا قويًا لقيمتها على المدى الطويل. يجب على المستثمرين مراقبة بيانات الوظائف غير الزراعية ونتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FED) لالتقاط الفرص خلال تقلبات السوق القصيرة الأجل.