بيتكوين الإقراض نموذج جديد: تفعيل السيولة التي تبلغ تريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى نوعية من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، كانت قيمته المحتملة من حيث السيولة محط اهتمام كبير. مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في نظام بيتكوين الإيكولوجي تمويل الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يوفر إمكانية جديدة لتحويل BTC من تخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
في الواقع، فإن بيتكوين كأصل ذو سيولة وأصل متخصص، تتجه نحو مشاهد عوائد هيكلية على السلسلة الأكثر ثراءً، وتشكيل نظام بيئي فريد من نوعه يُعرف باسم BTCFi. إذا تمكنت من تنشيط بيتكوين النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فإن ذلك سيفتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة الصناعة الممارسة
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثيريوم 640 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بـ يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن القيمة السوقية وسعر بيتكوين قد ارتفعت بشكل أفضل من ETH، إلا أن سرعة تطوير النظام البيئي على سلسلته لا تزال متخلفة عن إيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة في BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق بقيمة حوالي 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مماثلة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. سيؤدي ذلك إلى دفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، وقد يكون لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
أصبح أحد منصات إقراض بيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. أنشأ هذا المنصة رقمًا قياسيًا لأسرع نمو في TVL لبروتوكولات الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL الخاص بها 2 مليار دولار، وبلغت قيمة العملات المستقرة من بيتكوين التي أطلقتها أكثر من 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول البيتكوين المودعة في أيديهم دون تحمل مخاطر فقدان رأس المال الكبير هو حاجة ملحة. استنادًا إلى ذلك، اعتمدت بعض بروتوكولات الإقراض استراتيجيات مثل أسعار الفائدة الثابتة، وإدارة الضمانات من قبل مؤسسات محترفة، وإمدادات غير محدودة من العملات المستقرة، مما يوفر لحاملي البيتكوين فرصًا أكبر للمشاركة في السيولة.
مناقشة قيمة عملة البيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها عملات مستقرة مدعومة بمراكز رهن الدين (CDP). يُعتبر CDP في جوهره امتدادًا يعتمد على سيناريوهات الإقراض لبناء استخدام العملات المستقرة، مما يخلق تجمعات تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
بعض الأنظمة البيئية الناشئة تعمل على بناء العديد من المجالات التجارية بما في ذلك عملات مستقرة ذات عائد، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض الهجينة، وبروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم رهن BTC. هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة بيتكوين، بل يحقق أيضًا توافقًا متعدد السلاسل من خلال تقنية السلاسل المتقاطعة، مما يسمح للمستخدمين بالتفاعل بسلاسة في العديد من أنظمة DeFi.
تقدم هذه الابتكار إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بشكل فعال على شبكة البيتكوين، وتنشيط BTC النائم، مما يتيح لمزيد من حاملي BTC المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وإدخال كميات كبيرة من BTC النائم في برك السيولة DeFi للتبادل أو كسب الأرباح.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن تصبح BTCFi اتجاهاً جديداً للأصول DeFi بحجم يمكن أن يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، مما يجعلها أداة رئيسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi مع BTC كنواة، سيتم إعادة تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة.
هل يمكن أن تصل الدمج العميق لـ BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، مما يستحق اهتمام السوق المستمر وتوقعاته.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ظهور BTCFi: تنشيط السيولة بمليارات عملات البيتكوين وفتح عصر جديد من التمويل اللامركزي
بيتكوين الإقراض نموذج جديد: تفعيل السيولة التي تبلغ تريليون
بيتكوين كأكبر وأعلى نوعية من "صندوق الأموال" في عالم التشفير، كانت قيمته المحتملة من حيث السيولة محط اهتمام كبير. مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في نظام بيتكوين الإيكولوجي تمويل الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار، مما يوفر إمكانية جديدة لتحويل BTC من تخزين القيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
في الواقع، فإن بيتكوين كأصل ذو سيولة وأصل متخصص، تتجه نحو مشاهد عوائد هيكلية على السلسلة الأكثر ثراءً، وتشكيل نظام بيئي فريد من نوعه يُعرف باسم BTCFi. إذا تمكنت من تنشيط بيتكوين النائمة بشكل فعال، وبناء شبكة سيولة آمنة وفعالة، فإن ذلك سيفتح مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذا الأصل الذي تبلغ قيمته تريليون دولار.
بيتكوين السيولة الصناعة الممارسة
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة إيثيريوم 640 مليار دولار، بزيادة تقارب 180% مقارنةً بـ يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن القيمة السوقية وسعر بيتكوين قد ارتفعت بشكل أفضل من ETH، إلا أن سرعة تطوير النظام البيئي على سلسلته لا تزال متخلفة عن إيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم تحرير 10% من السيولة في BTC، فسوف يؤدي ذلك إلى خلق سوق بقيمة حوالي 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مماثلة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم تحرير حوالي 300 مليار دولار من السيولة. سيؤدي ذلك إلى دفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، وقد يكون لديه القدرة على تجاوز الشبكات العامة لـ EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
أصبح أحد منصات إقراض بيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI و lisUSD. أنشأ هذا المنصة رقمًا قياسيًا لأسرع نمو في TVL لبروتوكولات الإقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوز TVL الخاص بها 2 مليار دولار، وبلغت قيمة العملات المستقرة من بيتكوين التي أطلقتها أكثر من 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي البيتكوين، فإن الاستفادة الكاملة من أصول البيتكوين المودعة في أيديهم دون تحمل مخاطر فقدان رأس المال الكبير هو حاجة ملحة. استنادًا إلى ذلك، اعتمدت بعض بروتوكولات الإقراض استراتيجيات مثل أسعار الفائدة الثابتة، وإدارة الضمانات من قبل مؤسسات محترفة، وإمدادات غير محدودة من العملات المستقرة، مما يوفر لحاملي البيتكوين فرصًا أكبر للمشاركة في السيولة.
مناقشة قيمة عملة البيتكوين المستقرة
في مجال العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها عملات مستقرة مدعومة بمراكز رهن الدين (CDP). يُعتبر CDP في جوهره امتدادًا يعتمد على سيناريوهات الإقراض لبناء استخدام العملات المستقرة، مما يخلق تجمعات تداول سيولة إضافية للأصول النائمة.
بعض الأنظمة البيئية الناشئة تعمل على بناء العديد من المجالات التجارية بما في ذلك عملات مستقرة ذات عائد، بروتوكولات الإقراض، منصات الإقراض الهجينة، وبروتوكولات الإقراض اللامركزية التي تدعم رهن BTC. هذه النموذج لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي طالما عانت منها بيئة بيتكوين، بل يحقق أيضًا توافقًا متعدد السلاسل من خلال تقنية السلاسل المتقاطعة، مما يسمح للمستخدمين بالتفاعل بسلاسة في العديد من أنظمة DeFi.
تقدم هذه الابتكار إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بشكل فعال على شبكة البيتكوين، وتنشيط BTC النائم، مما يتيح لمزيد من حاملي BTC المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، وإدخال كميات كبيرة من BTC النائم في برك السيولة DeFi للتبادل أو كسب الأرباح.
آفاق المستقبل
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن تصبح BTCFi اتجاهاً جديداً للأصول DeFi بحجم يمكن أن يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، مما يجعلها أداة رئيسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال متنوعة من المنتجات المالية وسيناريوهات DeFi مع BTC كنواة، سيتم إعادة تعريف الدور الذي تلعبه BTC في مجال DeFi على الشبكة.
هل يمكن أن تصل الدمج العميق لـ BTC في مجال DeFi إلى نقطة تحول رئيسية، مما يستحق اهتمام السوق المستمر وتوقعاته.