ترميز الأصول في العالم الحقيقي: الاتجاهات والتحديات والإمكانات
مؤخراً، أصبح ترميز الأصول(RWA) في العالم الحقيقي اتجاهًا لا يمكن التراجع عنه. من خطط إطلاق منصات تداول لأسهم مرمزة، إلى تبني بورصات العملات المشفرة لأسهم على السلسلة؛ ومن التخطيط النشط للعمالقة الماليين التقليديين، إلى دمج بروتوكولات DeFi الرائدة للأصول في إطار الضمانات - إن الترميز يعيد تشكيل سيولة الأصول وإمكانية الوصول إليها بشكل جذري.
على الرغم من التحديات المتعلقة بالتنظيم والبنية التحتية، أظهرت مسارات RWA إمكانات هائلة: لقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة للأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية والعقارات والسلع الفاخرة (TVL) عدة مليارات من الدولارات. وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، بلغ إجمالي القيمة المدارة على الشبكة لسوق RWA حتى الآن 23.92 مليار دولار. ووفقًا لتوقعات مجموعة بوسطن الاستشارية، من المتوقع أن يصل حجم الأصول المرمزة عالميًا إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمثل 10% من جميع الأصول القابلة للاستثمار.
ستقوم هذه المقالة بتحليل أكثر القطاعات الفرعية الواعدة في تطوير الأصول الحقيقية، وتستعرض المشاريع الرائدة الأكثر تمثيلاً في كل مجال.
ترميز الأصول الحكومية: تعزيز السيولة والشفافية
ترميز الأصول السندات الحكومية هو ابتكار مهم في الأسواق المالية، حيث يتم ترميز السندات الحكومية التقليدية، مما يتيح للمستثمرين المشاركة مباشرة في استثمارات السندات الحكومية عبر البلوكشين، والاستفادة من سيولة وشفافية أعلى.
أطلقت شركة إدارة الأصول أول صندوق سوق عملة مسجلة عالمياً FOBXX ، يستثمر في سندات الحكومة الأمريكية ، ويقدم للمستثمرين عائدات مستقرة وسيولة.
أطلقت شركة ما ترميز الأصول لسندات الخزانة الأمريكية (TBILL) من خلال دفتر الأستاذ XRP، وحصلت على استثمار بقيمة 10 ملايين دولار. من خلال ترميز TBILL، يتم جعل تداول سوق السندات أكثر لا مركزية، وزيادة سيولة رأس المال.
طرحت شركة ما عملة قصيرة الأجل لسندات الخزانة الأمريكية (STBT)، حيث يتم تخصيص الفوائد لحامليها يوميًا من خلال آلية إعادة القياس على السلسلة، مما يوفر للمستثمرين أداة سيولة قصيرة الأجل.
أطلقت شركة ما مع شريكها صندوق سندات الخزانة الأمريكية المرمزة (USTY)، الموجه للمستثمرين المؤهلين. يتم إدارة عمليات الصندوق من خلال العقود الذكية، مما يدعم ترميز صندوق السندات، ويزيد من شفافية الاستثمار.
طرحت شركة ما صندوق سندات الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل (USTB)، من خلال ترميز الأصول لتوفير السيولة. مما يتيح للمستثمرين إجراء معاملات سريعة وفعالة على blockchain.
أطلقت شركة معينة عملة USYC، التي تمثل السندات الأمريكية قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء، لتوفير منتجات استثمارية منخفضة المخاطر وعالية السيولة للمستثمرين.
أطلق عملاق إدارة الأصول صندوق السندات الحكومية المرمز BUIDL، والذي يستخدم كضمان على منصات متعددة. يقدم المزيد من خيارات الاستثمار للمستثمرين، بينما يعزز السيولة في السوق.
العملات المستقرة: "مرساة" سوق العملات المشفرة
تعتبر العملات المستقرة "الأصول المربوطة" في سوق التشفير، حيث تتمتع بقيمة مستقرة نسبياً وتلعب دوراً حاسماً في سوق العملات المشفرة. تجعل خصائص ترميز الأصول للعملات المستقرة منها عملات رقمية مرتبطة بالعملات أو الأصول التقليدية، مما يوفر استقراراً أعلى.
تقوم شركة تكنولوجيا دفع معينة كجهة إصدار USDC بدفع مشروع قانون GENIUS، الذي يتطلب من مصدري العملات المستقرة الاحتفاظ بسندات خزينة أمريكية قصيرة الأجل تعادل قيمتها كأصول احتياطية، وإجراء الإفصاح عن الاحتياطيات. يهدف القانون إلى ضمان شفافية واستقرار العملات المستقرة، مما يعزز الثقة في السوق.
تواجه العديد من مصدري العملات المستقرة الآخرين متطلبات تنظيمية جديدة بعد اعتماد مشروع قانون GENIUS، مما قد يؤثر على نماذج عملياتهم. قد تحتاج هذه الشركات إلى تعديل آليات الاحتياطي لضمان الامتثال لمتطلبات اللوائح الجديدة.
ترميز الأصول للأسهم: ربط سوق الأسهم التقليدي بسوق العملات المشفرة
ترميز الأصول الأسهم يجعل من الممكن الاستثمار في الأسهم من خلال blockchain، حيث يمكن للمستثمرين القيام باستثمارات مجزأة بأموال أقل، مع الاستمتاع بزيادة الشفافية والسيولة.
شركة التكنولوجيا المالية الأوروبية قامت بترميز الأصول الخاصة بالأسهم التقليدية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) إلى "xStocks"، وتعمل على شبكة سولانا، مقدمةً تجربة تداول الأسهم الأمريكية على مدار الساعة طوال الأسبوع للمستثمرين العالميين. تمتلك الشركة حوالي 77% من حصة السوق في سوق الأسهم المرمزة.
توفر إحدى وكالات النقل المسجلة في الولايات المتحدة عملة الأسهم والصناديق المتداولة التي تحمل اسم dShares، مع ضمان أن كل dShare يتوافق 1:1 مع الأسهم الفعلية. تدعم هذه العملات التداول على عدة بلوكتشين، بما في ذلك إيثريوم و Arbitrum و Base.
أطلقت شركة أمريكية عملة رقمية مسماة EXOD، تمثل أسهمها العادية من الفئة A. يتم إدارة هذه العملة على بلوكتشين Algorand، مما يوفر للمستثمرين فرص استثمار آمنة ومبتكرة. تم إدراج عملة EXOD في NYSE American، لتصبح أول عملة رقمية مدرجة في بورصة أمريكية.
القروض الخاصة: توفير تمويل منخفض التكلفة للشركات الصغيرة والمتوسطة
تقدم القروض الخاصة من خلال مؤسسات مالية غير تقليدية قروضًا للشركات، وتقوم بترميز الأصول لهذه القروض عبر blockchain لزيادة سيولة رأس المال وشفافيته.
تقوم العديد من منصات الإقراض اللامركزية بترميز الأصول مثل الحسابات المستحقة، لتوفير قنوات تمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة. تعمل هذه المنصات على تبسيط عملية القروض من خلال العقود الذكية، مما يزيد من شفافية وأمان القروض، ويوفر فرص استثمار جديدة في الديون للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.
ترميز الأصول العقارية:让全球投资者共享房地产市场
ترميز الأصول العقارية يتيح للمستثمرين الصغار المشاركة في سوق العقارات التقليدي الذي عادة ما تكون فيه الحواجز أعلى، والاستمتاع بسيولة أعلى.
تقوم العديد من المنصات بتحويل معاملات العقارات إلى الرقمية من خلال البلوكشين، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في سوق العقارات العالمية عبر طريقة ترميز الأصول. تقوم هذه المنصات بتقسيم الأصول العقارية إلى عملات صغيرة، مما يمكّن المستثمرين العالميين من الاستمتاع بعائدات الإيجارات الشهرية، ويجعل المعاملات أكثر شفافية.
ترميز الأصول للفنون والتحف: توفير طرق استثمار جديدة لعشاق الجمع
ترميز الأصول للفنون والسلع الفاخرة لا يكسر فقط حدود السوق التقليدية، بل يتيح أيضًا المزيد من الفرص للمستثمرين للمشاركة في استثمار المقتنيات ذات القيمة العالية.
تقوم العديد من المنصات بترميز الأصول مثل الأعمال الفنية، والألماس، والساعات الفاخرة وغيرها من الممتلكات القيمة من خلال البلوك تشين، حيث يمكن للمستثمرين شراء وتداول هذه الأصول عبر البلوك تشين. وهذا يوفر للمستثمرين قناة استثمارية جديدة ذات سيولة عالية وشفافية.
منصات التداول اللامركزية: عصر جديد لتداول الأصول المشفرة
يوفر (DEX) تجربة تداول أكثر شفافية وأماناً لسوق العملات المشفرة، متجنباً رسوم الوساطة التي تفرضها بورصات العملات المركزية التقليدية.
تتخصص عدة منصات DEX في تداول المشتقات المالية والمنتجات الهيكلية وأصول الترميز. من خلال الهيكل اللامركزي، يمكن تداول الأصول المالية التقليدية على البلوكشين، مما يتيح للمستثمرين العالميين المشاركة في ترميز الأصول والتداول.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
6
مشاركة
تعليق
0/400
BlockchainRetirementHome
· 07-27 07:22
مرحبًا، القمار القليل يضيف المتعة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RektRecovery
· 07-27 00:50
رأيت هذا الفيلم من قبل... فقاعة 16T أخرى تنتظر الانفجار *يأخذ الفشار*
ترميز الأصول في العالم الحقيقي: الفرص والتحديات في سوق بقيمة 16 تريليون دولار
ترميز الأصول في العالم الحقيقي: الاتجاهات والتحديات والإمكانات
مؤخراً، أصبح ترميز الأصول(RWA) في العالم الحقيقي اتجاهًا لا يمكن التراجع عنه. من خطط إطلاق منصات تداول لأسهم مرمزة، إلى تبني بورصات العملات المشفرة لأسهم على السلسلة؛ ومن التخطيط النشط للعمالقة الماليين التقليديين، إلى دمج بروتوكولات DeFi الرائدة للأصول في إطار الضمانات - إن الترميز يعيد تشكيل سيولة الأصول وإمكانية الوصول إليها بشكل جذري.
على الرغم من التحديات المتعلقة بالتنظيم والبنية التحتية، أظهرت مسارات RWA إمكانات هائلة: لقد تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة للأصول مثل سندات الخزانة الأمريكية والعقارات والسلع الفاخرة (TVL) عدة مليارات من الدولارات. وفقًا لإحصائيات منصة البيانات، بلغ إجمالي القيمة المدارة على الشبكة لسوق RWA حتى الآن 23.92 مليار دولار. ووفقًا لتوقعات مجموعة بوسطن الاستشارية، من المتوقع أن يصل حجم الأصول المرمزة عالميًا إلى 16 تريليون دولار بحلول عام 2030، مما يمثل 10% من جميع الأصول القابلة للاستثمار.
ستقوم هذه المقالة بتحليل أكثر القطاعات الفرعية الواعدة في تطوير الأصول الحقيقية، وتستعرض المشاريع الرائدة الأكثر تمثيلاً في كل مجال.
ترميز الأصول الحكومية: تعزيز السيولة والشفافية
ترميز الأصول السندات الحكومية هو ابتكار مهم في الأسواق المالية، حيث يتم ترميز السندات الحكومية التقليدية، مما يتيح للمستثمرين المشاركة مباشرة في استثمارات السندات الحكومية عبر البلوكشين، والاستفادة من سيولة وشفافية أعلى.
أطلقت شركة إدارة الأصول أول صندوق سوق عملة مسجلة عالمياً FOBXX ، يستثمر في سندات الحكومة الأمريكية ، ويقدم للمستثمرين عائدات مستقرة وسيولة.
أطلقت شركة ما ترميز الأصول لسندات الخزانة الأمريكية (TBILL) من خلال دفتر الأستاذ XRP، وحصلت على استثمار بقيمة 10 ملايين دولار. من خلال ترميز TBILL، يتم جعل تداول سوق السندات أكثر لا مركزية، وزيادة سيولة رأس المال.
طرحت شركة ما عملة قصيرة الأجل لسندات الخزانة الأمريكية (STBT)، حيث يتم تخصيص الفوائد لحامليها يوميًا من خلال آلية إعادة القياس على السلسلة، مما يوفر للمستثمرين أداة سيولة قصيرة الأجل.
أطلقت شركة ما مع شريكها صندوق سندات الخزانة الأمريكية المرمزة (USTY)، الموجه للمستثمرين المؤهلين. يتم إدارة عمليات الصندوق من خلال العقود الذكية، مما يدعم ترميز صندوق السندات، ويزيد من شفافية الاستثمار.
طرحت شركة ما صندوق سندات الحكومة الأمريكية قصيرة الأجل (USTB)، من خلال ترميز الأصول لتوفير السيولة. مما يتيح للمستثمرين إجراء معاملات سريعة وفعالة على blockchain.
أطلقت شركة معينة عملة USYC، التي تمثل السندات الأمريكية قصيرة الأجل واتفاقيات إعادة الشراء، لتوفير منتجات استثمارية منخفضة المخاطر وعالية السيولة للمستثمرين.
أطلق عملاق إدارة الأصول صندوق السندات الحكومية المرمز BUIDL، والذي يستخدم كضمان على منصات متعددة. يقدم المزيد من خيارات الاستثمار للمستثمرين، بينما يعزز السيولة في السوق.
العملات المستقرة: "مرساة" سوق العملات المشفرة
تعتبر العملات المستقرة "الأصول المربوطة" في سوق التشفير، حيث تتمتع بقيمة مستقرة نسبياً وتلعب دوراً حاسماً في سوق العملات المشفرة. تجعل خصائص ترميز الأصول للعملات المستقرة منها عملات رقمية مرتبطة بالعملات أو الأصول التقليدية، مما يوفر استقراراً أعلى.
تقوم شركة تكنولوجيا دفع معينة كجهة إصدار USDC بدفع مشروع قانون GENIUS، الذي يتطلب من مصدري العملات المستقرة الاحتفاظ بسندات خزينة أمريكية قصيرة الأجل تعادل قيمتها كأصول احتياطية، وإجراء الإفصاح عن الاحتياطيات. يهدف القانون إلى ضمان شفافية واستقرار العملات المستقرة، مما يعزز الثقة في السوق.
تواجه العديد من مصدري العملات المستقرة الآخرين متطلبات تنظيمية جديدة بعد اعتماد مشروع قانون GENIUS، مما قد يؤثر على نماذج عملياتهم. قد تحتاج هذه الشركات إلى تعديل آليات الاحتياطي لضمان الامتثال لمتطلبات اللوائح الجديدة.
ترميز الأصول للأسهم: ربط سوق الأسهم التقليدي بسوق العملات المشفرة
ترميز الأصول الأسهم يجعل من الممكن الاستثمار في الأسهم من خلال blockchain، حيث يمكن للمستثمرين القيام باستثمارات مجزأة بأموال أقل، مع الاستمتاع بزيادة الشفافية والسيولة.
شركة التكنولوجيا المالية الأوروبية قامت بترميز الأصول الخاصة بالأسهم التقليدية وصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) إلى "xStocks"، وتعمل على شبكة سولانا، مقدمةً تجربة تداول الأسهم الأمريكية على مدار الساعة طوال الأسبوع للمستثمرين العالميين. تمتلك الشركة حوالي 77% من حصة السوق في سوق الأسهم المرمزة.
توفر إحدى وكالات النقل المسجلة في الولايات المتحدة عملة الأسهم والصناديق المتداولة التي تحمل اسم dShares، مع ضمان أن كل dShare يتوافق 1:1 مع الأسهم الفعلية. تدعم هذه العملات التداول على عدة بلوكتشين، بما في ذلك إيثريوم و Arbitrum و Base.
أطلقت شركة أمريكية عملة رقمية مسماة EXOD، تمثل أسهمها العادية من الفئة A. يتم إدارة هذه العملة على بلوكتشين Algorand، مما يوفر للمستثمرين فرص استثمار آمنة ومبتكرة. تم إدراج عملة EXOD في NYSE American، لتصبح أول عملة رقمية مدرجة في بورصة أمريكية.
القروض الخاصة: توفير تمويل منخفض التكلفة للشركات الصغيرة والمتوسطة
تقدم القروض الخاصة من خلال مؤسسات مالية غير تقليدية قروضًا للشركات، وتقوم بترميز الأصول لهذه القروض عبر blockchain لزيادة سيولة رأس المال وشفافيته.
تقوم العديد من منصات الإقراض اللامركزية بترميز الأصول مثل الحسابات المستحقة، لتوفير قنوات تمويل للشركات الصغيرة والمتوسطة. تعمل هذه المنصات على تبسيط عملية القروض من خلال العقود الذكية، مما يزيد من شفافية وأمان القروض، ويوفر فرص استثمار جديدة في الديون للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.
ترميز الأصول العقارية:让全球投资者共享房地产市场
ترميز الأصول العقارية يتيح للمستثمرين الصغار المشاركة في سوق العقارات التقليدي الذي عادة ما تكون فيه الحواجز أعلى، والاستمتاع بسيولة أعلى.
تقوم العديد من المنصات بتحويل معاملات العقارات إلى الرقمية من خلال البلوكشين، مما يسمح للمستثمرين بالمشاركة في سوق العقارات العالمية عبر طريقة ترميز الأصول. تقوم هذه المنصات بتقسيم الأصول العقارية إلى عملات صغيرة، مما يمكّن المستثمرين العالميين من الاستمتاع بعائدات الإيجارات الشهرية، ويجعل المعاملات أكثر شفافية.
ترميز الأصول للفنون والتحف: توفير طرق استثمار جديدة لعشاق الجمع
ترميز الأصول للفنون والسلع الفاخرة لا يكسر فقط حدود السوق التقليدية، بل يتيح أيضًا المزيد من الفرص للمستثمرين للمشاركة في استثمار المقتنيات ذات القيمة العالية.
تقوم العديد من المنصات بترميز الأصول مثل الأعمال الفنية، والألماس، والساعات الفاخرة وغيرها من الممتلكات القيمة من خلال البلوك تشين، حيث يمكن للمستثمرين شراء وتداول هذه الأصول عبر البلوك تشين. وهذا يوفر للمستثمرين قناة استثمارية جديدة ذات سيولة عالية وشفافية.
منصات التداول اللامركزية: عصر جديد لتداول الأصول المشفرة
يوفر (DEX) تجربة تداول أكثر شفافية وأماناً لسوق العملات المشفرة، متجنباً رسوم الوساطة التي تفرضها بورصات العملات المركزية التقليدية.
تتخصص عدة منصات DEX في تداول المشتقات المالية والمنتجات الهيكلية وأصول الترميز. من خلال الهيكل اللامركزي، يمكن تداول الأصول المالية التقليدية على البلوكشين، مما يتيح للمستثمرين العالميين المشاركة في ترميز الأصول والتداول.