Aave: الركيزة الأساسية للتمويل اللامركزي والاقتصاد داخل السلسلة
تُعتبر الإقراض داخل السلسلة واحدة من أهم الأسواق في صناعة العملات المشفرة، وAave بلا شك هو الرائد في هذا المجال. يملك هذا البروتوكول حواجز تنافسية قوية وولاءً عميقًا من المستخدمين، لكن يبدو أن قيمته الحقيقية لم تُدرك بالكامل من قبل السوق.
أطلق Aave في يناير 2020 على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم، وقد عمل حتى الآن لمدة 5 سنوات. حاليًا، Aave هو أكبر بروتوكول للإقراض، حيث بلغ إجمالي القروض النشطة 7.5 مليار دولار، وهو 5 مرات من المركز الثاني.
مؤشرات البروتوكول تستمر في النمو، متجاوزة النقاط العالية للدورة السابقة
Aave هي واحدة من عدد قليل من بروتوكولات التمويل اللامركزي التي تجاوزت مستويات ذروة سوق 2021. لقد تجاوزت إيراداتها الفصلية ذروة سوق الربع الرابع من عام 2021. ومن الجدير بالذكر أنه حتى خلال فترة الركود في السوق من نوفمبر 2022 إلى أكتوبر 2023، ظلت إيرادات Aave في حالة تسارع. مع انتعاش السوق في الربعين الأول والثاني من عام 2024، لا تزال Aave تحتفظ بزخمها، حيث وصلت نسبة النمو على أساس شهري إلى 50-60%.
منذ بداية العام، استفادت Aave من زيادة الودائع وارتفاع أسعار الأصول الأساسية مثل WBTC و ETH، حيث تضاعف إجمالي قيمة القفل (TVL) تقريبًا، واستعادت 51% من ذروة الدورة في عام 2021. وهذا يدل على أن Aave تُظهر مرونة أكبر مقارنةً ببروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.
تعكس الأداء الربحي القوي التوافق العالي بين المنتج والسوق
حدث ذروة إيرادات Aave في الدورة السابقة بالتزامن مع إطلاق عدد كبير من منصات العقود الذكية لحوافز الرموز. الآن، تم استنفاد حوافز الرموز الأساسية تقريبًا، وانخفضت حوافز الرموز الخاصة بـ Aave إلى مستوى ضئيل.
هذا يشير إلى أن الزيادة الأخيرة في المؤشرات كانت عضوية ومستدامة، والعوامل الرئيسية هي انتعاش نشاط المضاربة في السوق، مما أدى إلى ارتفاع معدلات القروض النشطة واستعارة الأموال. حتى في أوقات ضعف نشاط المضاربة، أظهر Aave القدرة على دفع النمو الأساسي. في الوقت الذي انخفضت فيه الأسواق العالمية للأصول ذات المخاطر بشكل حاد، لا تزال إيرادات Aave قوية، وذلك بفضل الرسوم التي تم تحصيلها بنجاح خلال عملية سداد القروض. هذا يثبت أن Aave لديها القدرة على مقاومة تقلبات السوق في بيئات الضمانات المختلفة ومتعددة السلاسل.
انتعاش قوي في الأساسيات، لا يزال معدل مبيعات Aave عند أدنى مستوى له في ثلاث سنوات
على الرغم من الانتعاش القوي للمؤشرات في الأشهر القليلة الماضية، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لمشروع Aave تبلغ 17 مرة فقط، وهو أدنى مستوى لها منذ 3 سنوات، وأقل بكثير من مستوى الوسيط البالغ 62 مرة في نفس الفترة.
Aave من المتوقع أن تعزز مكانتها الرائدة في مجال التمويل اللامركزي
تتمثل المزايا التنافسية لـ Aave بشكل رئيسي في أربعة جوانب:
سجلات إدارة أمان البروتوكول جيدة
تأثير الشبكة الثنائي
إدارة DAO بشكل جيد
تحديد بيئة متعددة السلاسل
إصلاح اقتصاديات الرموز، تعزيز تراكم القيمة، القضاء على مخاطر التخفيض
تدرس مجتمع Aave اقتراحًا لإصلاح اقتصاديات رمز AAVE، يهدف إلى إدخال آلية لمشاركة العائدات لتعزيز فائدة الرمز. تشمل التغييرات الرئيسية ما يلي:
القضاء على خطر تقليص AAVE عند نقل وحدة الأمان
إدخال رمز "Anti-GHO" جديد
تنفيذ خطة الإتلاف والتوزيع
ستستفيد هذه الإصلاحات في نفس الوقت مستخدمي المنصة وحاملي AAVE، وقد تفتح برنامج إعادة شراء واسع النطاق مستمر.
آفاق نمو Aave
هناك عدة عوامل دفع للنمو لـ Aave:
Aave v4: سيوفر طبقة سيولة موحدة عبر السلاسل، ويجمع بين التجريد من الحسابات والحسابات الذكية، ويمتد إلى المزيد من السلاسل وفئات الأصول.
يرتبط النمو مع فئات الأصول مثل BTC و ETH بشكل إيجابي
مرتبط بزيادة عرض العملات المستقرة
بشكل عام، يُعتبر Aave الرائد في مجال الإقراض اللامركزي، ولديه آفاق واسعة في المستقبل. ستعزز تأثيراته الشبكية القوية، والسيولة الممتازة للرموز، وقابلية التجميع، بالإضافة إلى ترقية الاقتصاد الرمزي القادمة، من وضعه المسيطر في السوق. في الوقت الحالي، يقدم AAVE فرصة استثمار جذابة مع تعديل المخاطر في صناعة التشفير.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
4
مشاركة
تعليق
0/400
GhostWalletSleuth
· 08-04 10:01
سوق الدببة搞钱记 لا يوجد aave كيف ستحصل على فرصة للتحويل
Aave تقود انتعاش التمويل اللامركزي بروتوكول المؤشرات تتجاوز النقاط العالية السابقة معدل السعر إلى المبيعات يسجل أدنى مستوى له في 3 سنوات
Aave: الركيزة الأساسية للتمويل اللامركزي والاقتصاد داخل السلسلة
تُعتبر الإقراض داخل السلسلة واحدة من أهم الأسواق في صناعة العملات المشفرة، وAave بلا شك هو الرائد في هذا المجال. يملك هذا البروتوكول حواجز تنافسية قوية وولاءً عميقًا من المستخدمين، لكن يبدو أن قيمته الحقيقية لم تُدرك بالكامل من قبل السوق.
أطلق Aave في يناير 2020 على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم، وقد عمل حتى الآن لمدة 5 سنوات. حاليًا، Aave هو أكبر بروتوكول للإقراض، حيث بلغ إجمالي القروض النشطة 7.5 مليار دولار، وهو 5 مرات من المركز الثاني.
مؤشرات البروتوكول تستمر في النمو، متجاوزة النقاط العالية للدورة السابقة
Aave هي واحدة من عدد قليل من بروتوكولات التمويل اللامركزي التي تجاوزت مستويات ذروة سوق 2021. لقد تجاوزت إيراداتها الفصلية ذروة سوق الربع الرابع من عام 2021. ومن الجدير بالذكر أنه حتى خلال فترة الركود في السوق من نوفمبر 2022 إلى أكتوبر 2023، ظلت إيرادات Aave في حالة تسارع. مع انتعاش السوق في الربعين الأول والثاني من عام 2024، لا تزال Aave تحتفظ بزخمها، حيث وصلت نسبة النمو على أساس شهري إلى 50-60%.
منذ بداية العام، استفادت Aave من زيادة الودائع وارتفاع أسعار الأصول الأساسية مثل WBTC و ETH، حيث تضاعف إجمالي قيمة القفل (TVL) تقريبًا، واستعادت 51% من ذروة الدورة في عام 2021. وهذا يدل على أن Aave تُظهر مرونة أكبر مقارنةً ببروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى.
تعكس الأداء الربحي القوي التوافق العالي بين المنتج والسوق
حدث ذروة إيرادات Aave في الدورة السابقة بالتزامن مع إطلاق عدد كبير من منصات العقود الذكية لحوافز الرموز. الآن، تم استنفاد حوافز الرموز الأساسية تقريبًا، وانخفضت حوافز الرموز الخاصة بـ Aave إلى مستوى ضئيل.
هذا يشير إلى أن الزيادة الأخيرة في المؤشرات كانت عضوية ومستدامة، والعوامل الرئيسية هي انتعاش نشاط المضاربة في السوق، مما أدى إلى ارتفاع معدلات القروض النشطة واستعارة الأموال. حتى في أوقات ضعف نشاط المضاربة، أظهر Aave القدرة على دفع النمو الأساسي. في الوقت الذي انخفضت فيه الأسواق العالمية للأصول ذات المخاطر بشكل حاد، لا تزال إيرادات Aave قوية، وذلك بفضل الرسوم التي تم تحصيلها بنجاح خلال عملية سداد القروض. هذا يثبت أن Aave لديها القدرة على مقاومة تقلبات السوق في بيئات الضمانات المختلفة ومتعددة السلاسل.
انتعاش قوي في الأساسيات، لا يزال معدل مبيعات Aave عند أدنى مستوى له في ثلاث سنوات
على الرغم من الانتعاش القوي للمؤشرات في الأشهر القليلة الماضية، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لمشروع Aave تبلغ 17 مرة فقط، وهو أدنى مستوى لها منذ 3 سنوات، وأقل بكثير من مستوى الوسيط البالغ 62 مرة في نفس الفترة.
Aave من المتوقع أن تعزز مكانتها الرائدة في مجال التمويل اللامركزي
تتمثل المزايا التنافسية لـ Aave بشكل رئيسي في أربعة جوانب:
إصلاح اقتصاديات الرموز، تعزيز تراكم القيمة، القضاء على مخاطر التخفيض
تدرس مجتمع Aave اقتراحًا لإصلاح اقتصاديات رمز AAVE، يهدف إلى إدخال آلية لمشاركة العائدات لتعزيز فائدة الرمز. تشمل التغييرات الرئيسية ما يلي:
ستستفيد هذه الإصلاحات في نفس الوقت مستخدمي المنصة وحاملي AAVE، وقد تفتح برنامج إعادة شراء واسع النطاق مستمر.
آفاق نمو Aave
هناك عدة عوامل دفع للنمو لـ Aave:
بشكل عام، يُعتبر Aave الرائد في مجال الإقراض اللامركزي، ولديه آفاق واسعة في المستقبل. ستعزز تأثيراته الشبكية القوية، والسيولة الممتازة للرموز، وقابلية التجميع، بالإضافة إلى ترقية الاقتصاد الرمزي القادمة، من وضعه المسيطر في السوق. في الوقت الحالي، يقدم AAVE فرصة استثمار جذابة مع تعديل المخاطر في صناعة التشفير.