FTX تفجر فضيحة مذهلة: مستثمر متهم باستغلال ثغرات النظام للتلاعب في السوق وجني أرباح بمئات الملايين من الدولارات

مؤخراً، صُدم سوق العملات المشفرة مرة أخرى بالتطورات الجديدة في القضية المتعلقة بـ FTX. مع تعمق التحقيق وكشف المزيد من الوثائق، بدأت بعض الأسرار القليلة المعروفة في الظهور.

وفقًا للتقارير، تقوم FTX برفع دعوى ضد مستثمر يُدعى نواز محمد ميرون، متهمة إياه باستخدام ثغرات في المنصة للتلاعب بالسوق، وجني أرباح تصل إلى مئات الملايين من الدولارات. أثار هذه القضية اهتمامًا واسعًا في مجتمع العملات المشفرة، ليس فقط بسبب شدة أساليب التلاعب، ولكن أيضًا بسبب العديد من المشكلات التي أظهرتها FTX نفسها في هذا الحدث.

استخدام الرموز منخفضة السيولة للتلاعب بالسوق

وفقًا لوثائق المحكمة، يعتبر ميرون مستثمرًا من موريشيوس، متهمًا بأنه "مخضرم" في التلاعب بالسوق. تتمثل أساليبه الرئيسية في القيام بعمليات شراء ضخمة والتلاعب بالأسعار للرموز ذات السيولة المنخفضة.

منذ يناير 2021، بدأت Meerun في شراء كميات كبيرة من رموز BTMX، حتى وصلت إلى شراء ما يقرب من نصف إجمالي المعروض من هذه الرموز. أدى ذلك إلى ارتفاع سعر BTMX بمقدار 100 ضعف في غضون ثلاثة أشهر. بعد ذلك، استخدمت Meerun ميزات الرافعة المالية وقواعد تداول الهامش في FTX، واستخدمت هذه الرموز كضمان للحصول على عشرات الملايين من الدولارات من FTX.

على الرغم من أن بورصة BitMax اكتشفت نشاطًا غير عادي وأصدرت تحذيرًا إلى FTX، إلا أن FTX لم تتخذ أي إجراء. وما هو أكثر غرابة هو أن الرئيس التنفيذي المشارك لشركة FTX Digital Markets، رايان سالم، تلقى تنبيهًا بشأن أنشطة مشبوهة لكنه اختار تجاهلها. حتى تم اكتشاف أن حجم المشكلة قد وصل إلى 400 مليون دولار، قال سالم: "أوه، لم أدرك أن الأمور قد وصلت إلى هذه الدرجة من الخطورة."

عمليات متكررة متعددة، حققت أرباح تقارب 2 مليار دولار أمريكي

في الفترة من أغسطس إلى ديسمبر 2021، قام ميرون مرة أخرى باستخدام حسابات وأسماء مستعارة جديدة، بتكرار عمليات مشابهة على رموز ذات سيولة منخفضة مثل BAO و TOMO و SXP. قبل أن تدرك FTX المشكلة، كان قد حقق أرباحًا تقارب 200 مليون دولار بهذه الطريقة.

في النهاية، عندما حاول ميرون التلاعب بعملة رقمية أخرى تُدعى KNC، تم اكتشافه من قبل FTX. ومع ذلك، فإن رد فعل FTX لا يزال محيرًا. على الرغم من أنهم قاموا بتجميد حساب ميرون، إلا أنهم "نسوا" إيقاف وظيفة السحب الخاصة به، مما أدى إلى نجاح ميرون في تحويل أكثر من 450 مليون دولار من العائدات غير القانونية.

سلوك FTX المشكوك فيه

واجهت FTX هذه الثغرة الكبيرة، واختارت إخفاء الحقائق، مستخدمة طريقة "هدم جدار الشرق لتصليح جدار الغرب"، لنقل الخسائر إلى شركتها الشقيقة Alameda Research.

الأكثر إثارة للدهشة هو أن Meerun قام أيضًا ببيع عملة Mobile Coin (MOB) التي لا قيمة لها تقريبًا على منصة FTX. لم تتخذ FTX أي إجراءات في هذا الصدد، بل طلبت من Meerun فقط تقديم المزيد من الضمانات.

للتعويض عن هذه المراكز القصيرة، اضطرت Alameda Research لشراء كميات كبيرة من رموز MOB من السوق. خلال أسابيع من الشراء المستمر من Alameda، ارتفع سعر MOB بنسبة 750%. في النهاية، عندما انتهى حدث BTMX/MOB، قدرت Alameda أنها تكبدت خسائر تصل إلى مليار دولار بسبب تصرفات Meerun.

تحذير لصناعة التشفير

هذه الحادثة دقت ناقوس الخطر لصناعة العملات المشفرة، كما قدمت دروسًا قيمة:

1. يجب على البورصة تحسين إجراءات KYC باستمرار، وتنفيذ "اعرف عميلك" و"مكافحة غسيل الأموال" بشكل صارم.

2. تعزيز الرقابة على الموظفين الداخليين، وإنشاء آلية تحكم داخلية سليمة.

3. إنشاء نظام متكامل لتقييم المخاطر، وإجراء تقييم لمخاطر الأعمال بشكل دوري.

4. تعزيز مراقبة الأصول ذات السيولة المنخفضة، خاصةً التداول عبر الحسابات والتداول بالهامش.

بالنسبة للمستثمرين، يجب الحذر من التقلبات السعرية غير العادية للرموز ذات السيولة المنخفضة، والتركيز على الأنشطة الكبيرة لحسابات كبار المستثمرين، ويفضل اختيار منصات التداول التي تعمل في المناطق المنظمة.

تسليط الضوء على ضعف سوق العملات المشفرة وأهمية التنظيم، كما يذكرنا بأن اليقظة والحذر ضروريان دائمًا في هذه الصناعة سريعة التطور.