فصل جديد من منتجات ETF داخل السلسلة: تحليل مؤشر H20 الخاص بـ Haya
في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات على طلب S-1 للعديد من مُصدري ETF، وتمت الموافقة رسميًا على تداول ETF الإيثريوم الفوري. من المتوقع أن تبدأ التداولات الأولية يوم الثلاثاء صباحًا بتوقيت الولايات المتحدة (مساء الغد بتوقيت بكين).
في سوق العملات المشفرة، إذا كان بإمكان المستثمرين العاديين إكمال معاملات استثمار ETF الأصول المشفرة بطريقة بسيطة من خلال صك NFT أو تبادل الرموز، فإن ذلك سيعزز بلا شك تجربة الاستثمار بشكل كبير. هذا هو الهدف الذي تسعى Haya لتحقيقه.
منذ أكتوبر 2023، أصبح ETF البيتكوين الفوري واحدًا من العوامل الأساسية التي تدفع السوق نحو الانتعاش. خاصة بعد أن سمحت SEC بإدراج تداول ETF الإيثريوم الفوري في 23 يوليو، عادت معنويات السوق للارتفاع. ومع ذلك، فإن العوائق المرتفعة للدخول إلى ETF المشفر، والرسوم الباهظة، وعملية التداول المعقدة، بالإضافة إلى أن الخيارات المتاحة حاليًا تقتصر فقط على البيتكوين والإيثريوم، تجعل العديد من المستثمرين العاديين يترددون.
في هذا السياق، التقطت Haya بذكاء متطلبات السوق، وكرست جهودها لإنشاء بيئة استثمارية في ETF للعملات المشفرة داخل السلسلة تكون أكثر ودية وسهولة ومنخفضة العوائق للمستثمرين العاديين، مما يتيح لعدد أكبر من الأشخاص المشاركة في استثمار الأصول المشفرة ومشاركة فوائد نمو السوق.
لا تزال موجة استثمار ETF للعملات المشفرة تتزايد
تسمح ETF كصندوق مفتوح يمكن تداوله بحرية في البورصات، للمستخدمين بتحقيق تخصيص مجموعة من الأصول عبر صناعة أو سوق بأكمله. يمكن أن تتيح هذه الاستراتيجية "الصحيحة الغامضة" للمستثمرين الحصول على عائدات نمو صافي قريبة من بيتا للصناعة، ومشاركة مكافآت نمو السوق المشفرة بشكل عام.
حاليا، سواء في الولايات المتحدة أو في هونغ كونغ، فإن ETFs المشفرة المؤثرة التي تم إطلاقها تركز بشكل رئيسي على البيتكوين والإيثيريوم، ولم تظهر بعد ETFs المشفرة القائمة على المؤشرات.
وفقًا للإحصائيات، اعتبارًا من 22 يوليو 2024، تجاوزت القيمة الصافية للأصول لـ 11 صندوق ETF لبيتكوين في الولايات المتحدة 60 مليار دولار، وبلغت نسبة الأصول الصافية للصندوق 4.61%، وقد تجاوزت التدفقات الصافية التراكمية التاريخية 17 مليار دولار، مما حقق رقمًا قياسيًا جديدًا.
في الوقت نفسه، تجاوز إجمالي حجم إدارة الأصول لـ 6 صناديق ETF للأسواق الافتراضية في هونغ كونغ 3.5 مليار دولار أمريكي، حيث يحمل صندوق ETF للبيتكوين الإجمالي ما يقرب من 5000 عملة BTC، بإجمالي صافي أصول قدره 3.17 مليون دولار أمريكي؛ بينما يحمل صندوق ETF للإيثيريوم الإجمالي ما يقرب من 13000 عملة ETH، بإجمالي صافي أصول قدره 4400 دولار أمريكي.
وصلت أصول البيتكوين ETF في الولايات المتحدة إلى أكثر من 60 مليار دولار في غضون ستة أشهر فقط، مما يوضح تمامًا حماس السوق تجاه الأصول المشفرة. ومع ذلك، لا تزال المعوقات العالية والتعقيد في ETF المشفرة التقليدية تعيق مشاركة العديد من المستثمرين العاديين، كما أنها لا تشمل مجموعة واسعة من الأهداف للنمو.
في هذا السياق، أصبح من المهم والضروري بشكل متزايد تكوين محفظة استثمارية مشفرة على شكل ETF داخل السلسلة تستهدف فئات الأصول المختلفة والاتجاهات. Haya تستهدف بالضبط هذا المجال، حيث تكرس جهودها لتقديم منتجات استثمارية مشفرة على شكل ETF داخل السلسلة، مما يسهل على المستثمرين دخول سوق التشفير.
H20: أول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة
Haya أطلقت H20 وهو أول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة، يتكون من 20 توكن مكون. يمكن للمستخدمين الشراء والاسترداد في أي وقت. يمكن للمستخدمين من خلال معاملات شراء ETF استردادها وتتبع أداء توكنات عالية الجودة في مجالات محددة من البلوكشين، مما يحقق تنوع الاستثمار.
اختيار 20 رموز مكونة من H20 يتبع عملية تصفية صارمة:
اختيار بناءً على القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول التراكمي على مدى 90 يومًا
يتم تحديد الوزن بواسطة القيمة السوقية، ويتم تعديله بناءً على عوامل مثل العرض المتداول وحجم التداول.
الحد الأقصى لوزن رمز المكون الفردي هو 25%
إعادة التوازن كل ربع سنة
تتضمن مجموعة المكونات الأولى المكونة من 20 رمزًا BTC و ETH و BNB و SOL و DOGE و TON و ADA و SHIB و AVAX و TRX و DOT و LINK و NEAR و MATIC و LTC و UNI و RNDR و APT و FIL و ARB. حيث تشكل البيتكوين والإيثريوم كل منهما 25%، مما يضمن وجود Beta كحجر أساس، بالإضافة إلى مشاركة باقي 18 رمزًا في عوائد Alpha.
تظهر بيانات الاختبار التاريخي أن القيمة الصافية الإجمالية لـ H20 تتماشى تمامًا مع الاتجاه الدوري العام لصناعة التشفير، حيث أنها لا تتجاوز فقط الأداء العام لمؤشر S&P في سوق الأسهم الأمريكية خلال نفس الفترة، ولكنها تفوق أيضًا أداء الأرباح من الاحتفاظ بـ BTC فقط.
شكل المشاركة في أرباح H20
H20 هو أول منتج ETF داخل السلسلة من Haya. في المستقبل، تخطط Haya لإطلاق عدة ETFs ذات مفاهيم تشفيرية بناءً على وزن الأصول عالية الجودة في مجالات مختلفة. وقد تعاونت Haya مع مؤسسة خدمات ETF في سنغافورة Enlighten Tech، التي تتولى مسؤولية الامتثال العالمي وإصدار ETF التشفير.
ستصبح H20 في المستقبل جزءًا رئيسيًا من النظام البيئي الواسع لـ Haya، حيث تشمل وظائفها كونها أصولًا مفرطة الضمان مصدرة من HAI، والمشاركة في تعدين السيولة LP للحصول على العوائد، وحقوق رسوم التداول/رسوم التسوية وغيرها من الرسوم.
يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بأصول H20 ETF داخل السلسلة بطريقتين:
صك: يقوم المستخدم بتحويل سلة من الرموز المميزة مباشرة إلى حصص ETF المقابلة من خلال العقد الذكي.
الشراء: يقوم المستخدم بشراء حصص ETF التي تم سكها بالفعل من منشئين أو حائزين آخرين عبر DEX.
هذه الطريقة تمنح المستخدمين حرية دمج الأصول، حيث يمكن لأي مستخدم إنشاء ETF للعملات المشفرة، وقبول ضخ الأموال من المستخدمين.
الخاتمة
في عالم التشفير، ومع تزايد طلب المستخدمين، كيف يمكننا مساعدة المستخدمين على إنشاء محافظ استثمارية بحرية على داخل السلسلة، مثل مجموعة من السلاسل العامة الجديدة، ومسار DeFi، حتى في حالات أكثر تخصصًا، بينما نقوم أيضًا بتوفير تخصيص للأصول المتعددة بطريقة فورية وبسيطة، هو موضوع يستحق التفكير.
مثل منصات ETF اللامركزية مثل H20 التابعة لشركة Haya، تحاول تقديم خدمات منتجات لتوفير تخصيص أصول بسيطة في حزمة واحدة في مسار أو اتجاه محدد داخل السلسلة، مما يوفر حلاً جديدًا لتلبية احتياجات المستخدمين. مع استمرار تطور سوق العملات المشفرة، تستحق هذه المنتجات المبتكرة متابعة مستمرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
4
مشاركة
تعليق
0/400
MEVictim
· منذ 11 س
هذه العملية معقدة للغاية
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearHugger
· منذ 11 س
قال بوضوح أن خداع الناس لتحقيق الربح من الحمقى قد جاء مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainArchaeologist
· منذ 11 س
هل حصلت أخيرًا على التذكرة؟ لا يزال الطريق طويلًا في علم الآثار.
Haya أطلقت مؤشر ETF داخل السلسلة H20: خيار استثماري جديد مكون من 20 أصل تشفيري.
فصل جديد من منتجات ETF داخل السلسلة: تحليل مؤشر H20 الخاص بـ Haya
في 23 يوليو، وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات على طلب S-1 للعديد من مُصدري ETF، وتمت الموافقة رسميًا على تداول ETF الإيثريوم الفوري. من المتوقع أن تبدأ التداولات الأولية يوم الثلاثاء صباحًا بتوقيت الولايات المتحدة (مساء الغد بتوقيت بكين).
في سوق العملات المشفرة، إذا كان بإمكان المستثمرين العاديين إكمال معاملات استثمار ETF الأصول المشفرة بطريقة بسيطة من خلال صك NFT أو تبادل الرموز، فإن ذلك سيعزز بلا شك تجربة الاستثمار بشكل كبير. هذا هو الهدف الذي تسعى Haya لتحقيقه.
منذ أكتوبر 2023، أصبح ETF البيتكوين الفوري واحدًا من العوامل الأساسية التي تدفع السوق نحو الانتعاش. خاصة بعد أن سمحت SEC بإدراج تداول ETF الإيثريوم الفوري في 23 يوليو، عادت معنويات السوق للارتفاع. ومع ذلك، فإن العوائق المرتفعة للدخول إلى ETF المشفر، والرسوم الباهظة، وعملية التداول المعقدة، بالإضافة إلى أن الخيارات المتاحة حاليًا تقتصر فقط على البيتكوين والإيثريوم، تجعل العديد من المستثمرين العاديين يترددون.
في هذا السياق، التقطت Haya بذكاء متطلبات السوق، وكرست جهودها لإنشاء بيئة استثمارية في ETF للعملات المشفرة داخل السلسلة تكون أكثر ودية وسهولة ومنخفضة العوائق للمستثمرين العاديين، مما يتيح لعدد أكبر من الأشخاص المشاركة في استثمار الأصول المشفرة ومشاركة فوائد نمو السوق.
لا تزال موجة استثمار ETF للعملات المشفرة تتزايد
تسمح ETF كصندوق مفتوح يمكن تداوله بحرية في البورصات، للمستخدمين بتحقيق تخصيص مجموعة من الأصول عبر صناعة أو سوق بأكمله. يمكن أن تتيح هذه الاستراتيجية "الصحيحة الغامضة" للمستثمرين الحصول على عائدات نمو صافي قريبة من بيتا للصناعة، ومشاركة مكافآت نمو السوق المشفرة بشكل عام.
حاليا، سواء في الولايات المتحدة أو في هونغ كونغ، فإن ETFs المشفرة المؤثرة التي تم إطلاقها تركز بشكل رئيسي على البيتكوين والإيثيريوم، ولم تظهر بعد ETFs المشفرة القائمة على المؤشرات.
وفقًا للإحصائيات، اعتبارًا من 22 يوليو 2024، تجاوزت القيمة الصافية للأصول لـ 11 صندوق ETF لبيتكوين في الولايات المتحدة 60 مليار دولار، وبلغت نسبة الأصول الصافية للصندوق 4.61%، وقد تجاوزت التدفقات الصافية التراكمية التاريخية 17 مليار دولار، مما حقق رقمًا قياسيًا جديدًا.
في الوقت نفسه، تجاوز إجمالي حجم إدارة الأصول لـ 6 صناديق ETF للأسواق الافتراضية في هونغ كونغ 3.5 مليار دولار أمريكي، حيث يحمل صندوق ETF للبيتكوين الإجمالي ما يقرب من 5000 عملة BTC، بإجمالي صافي أصول قدره 3.17 مليون دولار أمريكي؛ بينما يحمل صندوق ETF للإيثيريوم الإجمالي ما يقرب من 13000 عملة ETH، بإجمالي صافي أصول قدره 4400 دولار أمريكي.
وصلت أصول البيتكوين ETF في الولايات المتحدة إلى أكثر من 60 مليار دولار في غضون ستة أشهر فقط، مما يوضح تمامًا حماس السوق تجاه الأصول المشفرة. ومع ذلك، لا تزال المعوقات العالية والتعقيد في ETF المشفرة التقليدية تعيق مشاركة العديد من المستثمرين العاديين، كما أنها لا تشمل مجموعة واسعة من الأهداف للنمو.
في هذا السياق، أصبح من المهم والضروري بشكل متزايد تكوين محفظة استثمارية مشفرة على شكل ETF داخل السلسلة تستهدف فئات الأصول المختلفة والاتجاهات. Haya تستهدف بالضبط هذا المجال، حيث تكرس جهودها لتقديم منتجات استثمارية مشفرة على شكل ETF داخل السلسلة، مما يسهل على المستثمرين دخول سوق التشفير.
H20: أول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة
Haya أطلقت H20 وهو أول منتج ETF مؤشر داخل السلسلة، يتكون من 20 توكن مكون. يمكن للمستخدمين الشراء والاسترداد في أي وقت. يمكن للمستخدمين من خلال معاملات شراء ETF استردادها وتتبع أداء توكنات عالية الجودة في مجالات محددة من البلوكشين، مما يحقق تنوع الاستثمار.
اختيار 20 رموز مكونة من H20 يتبع عملية تصفية صارمة:
تتضمن مجموعة المكونات الأولى المكونة من 20 رمزًا BTC و ETH و BNB و SOL و DOGE و TON و ADA و SHIB و AVAX و TRX و DOT و LINK و NEAR و MATIC و LTC و UNI و RNDR و APT و FIL و ARB. حيث تشكل البيتكوين والإيثريوم كل منهما 25%، مما يضمن وجود Beta كحجر أساس، بالإضافة إلى مشاركة باقي 18 رمزًا في عوائد Alpha.
تظهر بيانات الاختبار التاريخي أن القيمة الصافية الإجمالية لـ H20 تتماشى تمامًا مع الاتجاه الدوري العام لصناعة التشفير، حيث أنها لا تتجاوز فقط الأداء العام لمؤشر S&P في سوق الأسهم الأمريكية خلال نفس الفترة، ولكنها تفوق أيضًا أداء الأرباح من الاحتفاظ بـ BTC فقط.
شكل المشاركة في أرباح H20
H20 هو أول منتج ETF داخل السلسلة من Haya. في المستقبل، تخطط Haya لإطلاق عدة ETFs ذات مفاهيم تشفيرية بناءً على وزن الأصول عالية الجودة في مجالات مختلفة. وقد تعاونت Haya مع مؤسسة خدمات ETF في سنغافورة Enlighten Tech، التي تتولى مسؤولية الامتثال العالمي وإصدار ETF التشفير.
ستصبح H20 في المستقبل جزءًا رئيسيًا من النظام البيئي الواسع لـ Haya، حيث تشمل وظائفها كونها أصولًا مفرطة الضمان مصدرة من HAI، والمشاركة في تعدين السيولة LP للحصول على العوائد، وحقوق رسوم التداول/رسوم التسوية وغيرها من الرسوم.
يمكن للمستخدمين الاحتفاظ بأصول H20 ETF داخل السلسلة بطريقتين:
صك: يقوم المستخدم بتحويل سلة من الرموز المميزة مباشرة إلى حصص ETF المقابلة من خلال العقد الذكي.
الشراء: يقوم المستخدم بشراء حصص ETF التي تم سكها بالفعل من منشئين أو حائزين آخرين عبر DEX.
هذه الطريقة تمنح المستخدمين حرية دمج الأصول، حيث يمكن لأي مستخدم إنشاء ETF للعملات المشفرة، وقبول ضخ الأموال من المستخدمين.
الخاتمة
في عالم التشفير، ومع تزايد طلب المستخدمين، كيف يمكننا مساعدة المستخدمين على إنشاء محافظ استثمارية بحرية على داخل السلسلة، مثل مجموعة من السلاسل العامة الجديدة، ومسار DeFi، حتى في حالات أكثر تخصصًا، بينما نقوم أيضًا بتوفير تخصيص للأصول المتعددة بطريقة فورية وبسيطة، هو موضوع يستحق التفكير.
مثل منصات ETF اللامركزية مثل H20 التابعة لشركة Haya، تحاول تقديم خدمات منتجات لتوفير تخصيص أصول بسيطة في حزمة واحدة في مسار أو اتجاه محدد داخل السلسلة، مما يوفر حلاً جديدًا لتلبية احتياجات المستخدمين. مع استمرار تطور سوق العملات المشفرة، تستحق هذه المنتجات المبتكرة متابعة مستمرة.