تحليل أداء الأسبوع الأول لصندوق الاستثمار المتداول في بيتكوين فوري

بعد أن وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على 11 صندوق ETF فوري لبيتكوين، كان السوق يعلق آمالًا كبيرة عليه، متوقعًا أن يساهم في ارتفاع سعر بيتكوين وعودة السوق الصاعدة بشكل كامل. ومع ذلك، خلال الأسبوع الأول من افتتاح صندوق ETF، لم تتحقق هذه التوقعات بعد، وعاد سعر بيتكوين إلى حوالي 41000 دولار.

من خلال تحليل المعلومات الأساسية وبيانات التداول لكل ETF، وجدنا:

1. اعتبارًا من 19 يناير، بلغ إجمالي حجم الأصول المدارة لـ 11 صندوق ETF لفوري بيتكوين حوالي 269.75 مليار دولار. من بينها، كانت أكبرها هي غراي سكيل، حيث بلغ حجم أصولها 235.37 مليار دولار. خلال الفترة من 11 إلى 19، انخفض إجمالي حجم الأصول المدارة لـ 11 صندوق ETF بنسبة 8.41٪.

2. 8 صناديق ETF التي أعلنت عن كمية العملات التي تمتلكها تمتلك إجمالي 635.7 ألف بيتكوين، منها تمتلك غراي سكيل حوالي 567.0 ألف بيتكوين.

3. انخفضت معظم صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) منذ فتح السوق حتى الآن، حيث انخفضت الأسعار السوقية لـ 11 صندوقًا بمعدل 14.80٪.

4. تذبذب أسعار ETF ملحوظ، حيث يبلغ متوسط نطاق الأسعار اليومي لـ 11 ETF حوالي 5.63%، أعلى من 4.78% للبيتكوين في نفس الفترة.

5. 5 صناديق ETF في حالة خصم، حيث كانت أعلى نسبة خصم 0.51%، وأدنى نسبة 0.27%. لقد تقلصت مساحة التحكيم بناءً على نسبة خصم GBTC.

6. بعد إدراج ETF، بلغ إجمالي حجم التداول حوالي 166.91 مليار دولار أمريكي خلال 6 أيام. كانت GBTC أكبر حجم تداول، حيث وصلت إلى 90.12 مليار دولار أمريكي.

7. بعد الإدراج، بلغ صافي الأموال المتدفقة حوالي 12.08 مليار دولار خلال 6 أيام، مع صافي تدفق بلغ 6.28 مليار دولار في اليوم الأول.

8. المستثمرون الأمريكيون متفائلون بشأن إدراج ETF، بينما المستثمرون الآسيويون أكثر حذرًا.

9. سوق البيتكوين أظهر مؤخراً بعض الخصائص الإيجابية: تعزيز القدرة الشرائية، زيادة نشاط المعاملات على السلسلة، وتراكم المزيد من البيتكوين.

من بيانات التداول، يبدو أن ETF قد ضخت أموالاً جديدة في سوق العملات المشفرة، لكن لا يزال هناك مسافة قبل دفع "السوق الصاعدة المؤسسية" الجديدة. تشير الإشارات الإيجابية من بيانات بيتكوين على السلسلة إلى ثقة السوق في اتجاه الأسعار المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، ستشهد بيتكوين هذا العام تقليصها الرابع، ويعلق السوق آمالاً كبيرة على ذلك. سيكون من الجدير بمزيد من المراقبة ما إذا كان يمكن أن يتشكل تفاعل دائري إيجابي بين سعر بيتكوين وETF في المستقبل.