تزايد التباين في السوق الآسيوية: الأسهم اليابانية تحت الضغط والين الياباني يتعزز، والأسهم في هونغ كونغ والأسهم الصينية ترتفع عكس الاتجاه، والترابط مع بيتكوين يحظى باهتمام.
تدعم بيانات التضخم اليابانية توقعات رفع البنك المركزي لأسعار الفائدة، وانخفض مؤشر نيكاي 225 والأسهم الأسترالية، وظهرت مخاطر معاملات المراجحة بالين مرة أخرى. ارتفعت أسواق هونغ كونغ والأسواق الصينية ضد الاتجاه تحت تأثير التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي وتوقعات السياسة. تقدم هذه المقالة منظورًا لتداولات عبر الأسواق من خلال دمج ديناميات السوق الآسيوية، وتوقعات البيانات الرئيسية الأمريكية، وتحليل النقاط الفنية، مع التركيز بشكل خاص على ارتباط بيتكوين بأسواق الأسهم الأمريكية.
【تعزيز البيانات اليابانية لتوقعات رفع سعر الفائدة، ضغوط على مؤشر نيكاي】
انخفض معدل التضخم الأساسي - الأساسي في اليابان في أغسطس من 3.1% إلى 3.0%، لكنه لا يزال بعيدًا عن مستوى هدف البنك المركزي البالغ 2%. في الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة في يوليو من 2.5% إلى 2.3%، مما يشير إلى استمرار تشديد سوق العمل. تعززت هذه البيانات توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الياباني في الربع الرابع، مما أدى إلى تعزيز الين. انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.30% ليصل إلى 42,700 نقطة، بينما انخفض مؤشر ASX200 الأسترالي بنسبة 0.24%.
【مخاطر المراجحة بين الين الياباني تتجلى مرة أخرى】
في عام 2024، قام البنك المركزي الياباني بتقليص حجم شراء السندات الحكومية ورفع أسعار الفائدة بشكل غير متوقع، مما أدى إلى تضييق الفجوة بين أسعار الفائدة في اليابان والولايات المتحدة بسبب توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما تسبب في ارتفاع كبير في الين. انخفض سعر USD/JPY من 161.807 في 10 يوليو إلى 139.576 في 16 سبتمبر، مما أدى إلى موجة من تصفية صفقات المراجحة على الين. تشير التجارب التاريخية إلى أن مثل هذه التصفية غالباً ما تسبب تقلبات في الأسواق العالمية، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 11.2% بين نهاية يوليو وبداية أغسطس. حالياً، يتداول USD/JPY بالقرب من 146.867، وقد بلغ الانخفاض في الشهر الحالي 2.56%.
【أسواق هونغ كونغ وأسواق الأسهم الصينية تبرز بشكل فريد الدافع المفاهيمي للذكاء الاصطناعي وتوقعات السياسات】
على عكس معظم الأسواق في آسيا، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.39% في بداية التداول، بينما سجل مؤشر CSI 300 ومؤشر شنغهاي المركب ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.03% و0.13% على التوالي. لقد ساهمت التقدمات الرائدة للشركات الصينية في مجال الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى توقعات السوق لدعم السياسات المستقبلية، في تعزيز سوق الأسهم A. ووفقًا للتقارير، بلغ متوسط حجم التداول اليومي في سوق الأسهم A 2.2 تريليون يوان صيني هذا الشهر، مما حقق رقمًا قياسيًا تاريخيًا، حيث ارتفعت نسبة مؤشر CSI 300 بنحو 10% هذا الشهر.
【بيتكوين与美股关联性值得 متابعة】
على الرغم من أن سوق العملات المشفرة كان هادئًا خلال فترة تداول آسيا، إلا أن سعر بيتكوين يستمر في تعزيز ارتباطه مع قطاع التكنولوجيا في الأسهم الأمريكية (خاصة ناسداك). إذا أدى ارتفاع الين إلى تعديل الأصول العالمية ذات المخاطر، فقد تواجه بيتكوين ضغطًا على المدى القصير. يجب على المستثمرين متابعة تأثير حركة الأسهم الأمريكية على سعر العملة، خاصة عندما ترتفع تقلبات السوق، حيث أن العملات المشفرة كأصول عالية المخاطر عادة ما تستجيب بسرعة.
【البيانات الأمريكية ستكون التركيز التالي، ومؤشر PCE سيحدد اتجاه سبتمبر】
من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي، الذي سيتم الإعلان عنه في المساء، هو المحفز التالي للسوق. إذا ارتفعت نسبة مؤشر PCE الأساسي لشهر يوليو على أساس سنوي بشكل أكبر من المتوقع (التوقع 2.9%)، فقد يضعف ذلك توقعات تخفيض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي، مما يضغط على الأصول ذات المخاطر العالمية. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات معتدلة، فقد تعزز توقعات التيسير. يحتاج المستثمرون أيضًا إلى متابعة تقرير الوظائف غير الزراعية المقرر إصداره في 5 سبتمبر، حيث ستحدد هذه البيانات معًا نغمة اجتماع السياسة في سبتمبر من قبل البنك المركزي.
【تحليل نقاط التقنية الرئيسية】
تظل المؤشرات الفنية للأسواق الأمريكية قصيرة الأجل تميل نحو الصعود، ولكن يجب الحذر من صدمات البيانات:
مؤشر داو جونز: مستوى المقاومة 45,841/46,000؛ مستوى الدعم 45,500/45,000
ناسداك 100: مستوى المقاومة 23,882/24,000; مستوى الدعم 23,500/23,089
S&P 500: مستويات المقاومة 6,523/6,750؛ مستويات الدعم 6,500/6,363
【خاتمة】
تشهد الأسواق الآسيوية تباينًا واضحًا، ويجب الحذر من مخاطر عمليات إغلاق المراجحة الناتجة عن قوة الين. تظهر أداء الأسهم في هونغ كونغ والأسهم الصينية A تميزًا، مما يدل على انتعاش مشاعر الأصول الصينية، ولكن الاستمرارية لا تزال بحاجة إلى تنفيذ سياسات ملموسة. يجب على مستثمري العملات المشفرة متابعة بيانات PCE الأمريكية المسائية وردود فعل سوق الأسهم الأمريكية، حيث تعني العلاقة العالية بين البيتكوين والأسهم التكنولوجية أنه قد تشهد تقلبات في السوق. يُنصح بتبني استراتيجيات تخصيص الأصول المتعددة لتغطية عدم اليقين في السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تزايد التباين في السوق الآسيوية: الأسهم اليابانية تحت الضغط والين الياباني يتعزز، والأسهم في هونغ كونغ والأسهم الصينية ترتفع عكس الاتجاه، والترابط مع بيتكوين يحظى باهتمام.
تدعم بيانات التضخم اليابانية توقعات رفع البنك المركزي لأسعار الفائدة، وانخفض مؤشر نيكاي 225 والأسهم الأسترالية، وظهرت مخاطر معاملات المراجحة بالين مرة أخرى. ارتفعت أسواق هونغ كونغ والأسواق الصينية ضد الاتجاه تحت تأثير التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي وتوقعات السياسة. تقدم هذه المقالة منظورًا لتداولات عبر الأسواق من خلال دمج ديناميات السوق الآسيوية، وتوقعات البيانات الرئيسية الأمريكية، وتحليل النقاط الفنية، مع التركيز بشكل خاص على ارتباط بيتكوين بأسواق الأسهم الأمريكية.
【تعزيز البيانات اليابانية لتوقعات رفع سعر الفائدة، ضغوط على مؤشر نيكاي】
انخفض معدل التضخم الأساسي - الأساسي في اليابان في أغسطس من 3.1% إلى 3.0%، لكنه لا يزال بعيدًا عن مستوى هدف البنك المركزي البالغ 2%. في الوقت نفسه، انخفض معدل البطالة في يوليو من 2.5% إلى 2.3%، مما يشير إلى استمرار تشديد سوق العمل. تعززت هذه البيانات توقعات رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الياباني في الربع الرابع، مما أدى إلى تعزيز الين. انخفض مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.30% ليصل إلى 42,700 نقطة، بينما انخفض مؤشر ASX200 الأسترالي بنسبة 0.24%.
【مخاطر المراجحة بين الين الياباني تتجلى مرة أخرى】
في عام 2024، قام البنك المركزي الياباني بتقليص حجم شراء السندات الحكومية ورفع أسعار الفائدة بشكل غير متوقع، مما أدى إلى تضييق الفجوة بين أسعار الفائدة في اليابان والولايات المتحدة بسبب توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما تسبب في ارتفاع كبير في الين. انخفض سعر USD/JPY من 161.807 في 10 يوليو إلى 139.576 في 16 سبتمبر، مما أدى إلى موجة من تصفية صفقات المراجحة على الين. تشير التجارب التاريخية إلى أن مثل هذه التصفية غالباً ما تسبب تقلبات في الأسواق العالمية، حيث انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 11.2% بين نهاية يوليو وبداية أغسطس. حالياً، يتداول USD/JPY بالقرب من 146.867، وقد بلغ الانخفاض في الشهر الحالي 2.56%.
【أسواق هونغ كونغ وأسواق الأسهم الصينية تبرز بشكل فريد الدافع المفاهيمي للذكاء الاصطناعي وتوقعات السياسات】
على عكس معظم الأسواق في آسيا، ارتفع مؤشر هانغ سنغ بنسبة 0.39% في بداية التداول، بينما سجل مؤشر CSI 300 ومؤشر شنغهاي المركب ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.03% و0.13% على التوالي. لقد ساهمت التقدمات الرائدة للشركات الصينية في مجال الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى توقعات السوق لدعم السياسات المستقبلية، في تعزيز سوق الأسهم A. ووفقًا للتقارير، بلغ متوسط حجم التداول اليومي في سوق الأسهم A 2.2 تريليون يوان صيني هذا الشهر، مما حقق رقمًا قياسيًا تاريخيًا، حيث ارتفعت نسبة مؤشر CSI 300 بنحو 10% هذا الشهر.
【بيتكوين与美股关联性值得 متابعة】
على الرغم من أن سوق العملات المشفرة كان هادئًا خلال فترة تداول آسيا، إلا أن سعر بيتكوين يستمر في تعزيز ارتباطه مع قطاع التكنولوجيا في الأسهم الأمريكية (خاصة ناسداك). إذا أدى ارتفاع الين إلى تعديل الأصول العالمية ذات المخاطر، فقد تواجه بيتكوين ضغطًا على المدى القصير. يجب على المستثمرين متابعة تأثير حركة الأسهم الأمريكية على سعر العملة، خاصة عندما ترتفع تقلبات السوق، حيث أن العملات المشفرة كأصول عالية المخاطر عادة ما تستجيب بسرعة.
【البيانات الأمريكية ستكون التركيز التالي، ومؤشر PCE سيحدد اتجاه سبتمبر】
من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي، الذي سيتم الإعلان عنه في المساء، هو المحفز التالي للسوق. إذا ارتفعت نسبة مؤشر PCE الأساسي لشهر يوليو على أساس سنوي بشكل أكبر من المتوقع (التوقع 2.9%)، فقد يضعف ذلك توقعات تخفيض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي، مما يضغط على الأصول ذات المخاطر العالمية. على العكس من ذلك، إذا كانت البيانات معتدلة، فقد تعزز توقعات التيسير. يحتاج المستثمرون أيضًا إلى متابعة تقرير الوظائف غير الزراعية المقرر إصداره في 5 سبتمبر، حيث ستحدد هذه البيانات معًا نغمة اجتماع السياسة في سبتمبر من قبل البنك المركزي.
【تحليل نقاط التقنية الرئيسية】
تظل المؤشرات الفنية للأسواق الأمريكية قصيرة الأجل تميل نحو الصعود، ولكن يجب الحذر من صدمات البيانات:
【خاتمة】
تشهد الأسواق الآسيوية تباينًا واضحًا، ويجب الحذر من مخاطر عمليات إغلاق المراجحة الناتجة عن قوة الين. تظهر أداء الأسهم في هونغ كونغ والأسهم الصينية A تميزًا، مما يدل على انتعاش مشاعر الأصول الصينية، ولكن الاستمرارية لا تزال بحاجة إلى تنفيذ سياسات ملموسة. يجب على مستثمري العملات المشفرة متابعة بيانات PCE الأمريكية المسائية وردود فعل سوق الأسهم الأمريكية، حيث تعني العلاقة العالية بين البيتكوين والأسهم التكنولوجية أنه قد تشهد تقلبات في السوق. يُنصح بتبني استراتيجيات تخصيص الأصول المتعددة لتغطية عدم اليقين في السوق.