ملخص
تعتبر أوراكل البنية التحتية الأساسية الرئيسية التي تربط بين blockchain والعالم الحقيقي: حيث يمكنها إدخال البيانات خارج السلسلة (مثل الأسعار والأحداث وحالة الأصول) بأمان وشفافية إلى السلسلة، مما يمنح العقود الذكية القدرة على الإدراك والتفاعل مع العالم الحقيقي، لتصبح "محرك الثقة" و"طبقة تسوية البيانات" في نظام Web3 البيئي.
حجم السوق ينفجر: لقد تطور الأوركل من طبقة إدخال الأسعار في بروتوكولات DeFi إلى الأساس الثقة الأساسي في نظام Web3 البيئي. اعتبارًا من أكتوبر 2025، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVS) في مجال الأوركل 102.1 مليار دولار، وتجاوزت القيمة السوقية الإجمالية 14.1 مليار دولار، وبلغ عدد الاستدعاءات السنوية مئات المليارات، مما جعله جزءًا مهمًا من اقتصاد البيانات على السلسلة.
نمط الاحتكار وتحول نقاط المنافسة: لقد تشكلت السوق الحالية حول Chainlink (حصة السوق أكثر من 87%، حصة TVS 61.58%)

سوق العملات الرقمية全景
BTC（ -1.35% 丨 السعر الحالي 101,532 USDT）： لا يزال BTC في حالة ضعف وتذبذب على المدى القصير، حيث يتراوح السعر بالقرب من 101,500 دولار. تستمر المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل (MA5، MA10) في الالتصاق قليلاً تحت المتوسطات المتحركة طويلة الأجل (MA30)، مما يدل على أن السوق لا يزال يفتقر إلى اتجاه واضح، ولا يزال الضغط البيعي موجوداً. بعد الانخفاض المستمر من 110,000 دولار، حصل BTC على دعم عدة مرات في نطاق 99,000–100,000 دولار، مما يشكل علامات على قاع مرحلي. في 6 نوفمبر، بلغت تدفقات الصندوق المتداول في البورصة BTC صافي التدفقات في يوم واحد 239 مليون دولار، منها 112 مليون دولار تدفق من بلاك روك IBIT و 61.6 مليون دولار من فيديليتي FBTC.

التشفير الأصول الكاملة
BTC (-1.35٪ 丨 السعر الحالي 101,532 USDT)
لا يزال البيتكوين في حالة ضعف وتأرجح قصير الأمد، حيث يتراوح السعر حول 101,500 دولار. تستمر المتوسطات المتحركة القصيرة الأجل (MA5، MA10) في الالتصاق قليلاً تحت المتوسطات المتحركة الطويلة الأجل (MA30)، مما يظهر أن السوق لا يزال يفتقر إلى اتجاه واضح، ولا يزال الضغط البيعي موجودًا. بعد الانخفاض المتتالي السابق من مستوى 110,000 دولار، حصلت BTC عدة مرات على دعم في النطاق 99,000–100,000 دولار، مما يشكل علامات قاع مرحلي. لكن زخم الارتداد ضعيف، وأصبح نطاق 102,500–103,000 دولار مستوى مقاومة رئيسي. إذا تمكن السعر من كسر هذا المستوى بقوة والاستقرار فوق المتوسط المتحرك MA30 (حوالي 102,500 دولار)، فمن المحتمل أن يفتح مجالًا أكبر للارتداد؛ وعلى العكس، إذا انخفض دون 100,00

ملخص
عادت نشاطات التداول في Layer2 وسلسلة الكتل العامة عالية الأداء إلى الارتفاع بشكل كامل، حيث تستمر ديناميات التفاعل بين رأس المال والمستخدمين في التعزيز، وهيكل السوق يميل نحو التدرج. تتصدر Solana و Arbitrum النظام البيئي متعدد السلاسل، بينما تحتفظ Ethereum بموقعها كمركز للقيمة، وتواصل Polygon و Base التوسع بثبات لتعزيز مرونة النظام البيئي.
سجلت Arbitrum تدفقات صافية ملحوظة بفضل تحفيز DRIP وتوظيف توكينيزات الأصول، مما يعزز مكانتها الرائدة في Layer2؛ بينما أصبحت Starknet بفضل رواية BTCFi نقطة تركيز جديدة، مما جذب تدفقات مالية ملحوظة.
الضغط على العرض فوق BTC كثيف، ولا يزال السعر يحتاج إلى وقت لاستيعاب الرقائق العالية؛ في الوقت نفسه، فإن مشاعر العقود القصيرة تستقر، وثقة السوق لا تزال في مرحلة الإصلاح؛ بينما بدأ حاملو المدى الطويل في إعادة تجميع الرقائق، فإن السوق يدخل مرحلة إعادة توازن الأموال.
بول

التشفير الأصول الكاملة
BTC (+ 1.90٪ 丨 السعر الحالي 104,090 USDT)
سعر البيتكوين ارتفع بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له عند 98,500 دولار في 4 نوفمبر ليصل إلى حوالي 104,000 دولار، لكن الاتجاه العام لا يزال في قناة هبوطية. المؤشرات قصيرة الأجل تظهر ترتيباً هبوطياً، ولم يتمكن السعر من تجاوز مستوى مقاومة MA5 بشكل فعال أثناء عملية الارتداد، مما يدل على أن الزخم الصعودي لا يزال ضعيفاً. حجم التداول زاد قليلاً خلال مرحلة الارتداد، لكن استدامته محدودة، ورغبة تدفق الأموال ضعيفة. لا يزال مؤشر MACD ثنائي الخطوط تحت خط الصفر، على الرغم من أن الأعمدة الخضراء تتقلص تدريجياً، مما يدل على أن زخم البائعين يتراجع، ولكنه لم يشكل بعد إشارة تقاطع ذهبي. بشكل عام، BTC حالياً في مرحلة تصحيح قصيرة الأجل، وإذا لم يتمكن من اختراق نطاق 105,000–107,000 دولار مع زيادة في الحجم، سيكون من الصعب تحويل الارتداد إلى انعكاس اتجاه. الدعم السفلي لا يزال يركز على 100,000.

ملخص
1. تم阻止 الارتداد الفني لبيتكوين ، الاتجاه قصير الأجل لا يزال ضعيفًا؛ إيثريوم تعاني من ضعف في الارتفاع ، والمساحة للارتداد مقيدة بالمتوسطات المتحركة قصيرة الأجل.
2. بالancer تصدر تقريرًا أوليًا عن حادثة الهجوم، تم استغلال خطأ في منطق التقريب.
3. ستطلق شبكة Monad الرئيسية في 24 نوفمبر ، وقد أغلقت نافذة المطالبة برمز MON.
4. تدفقات الأموال لصندوق ETF الفوري للبيتكوين إيجابية، والمشاعر في السوق تشهد تصحيحًا قصير الأجل.
5. عادت القيمة السوقية الإجمالية للسلع المشفرة إلى 3.45 تريليون دولار أمريكي، واستقرت مشاعر السوق لفترة قصيرة.
تفسير السوق
تعليق على السوق
سوق BTC - خلال الأسبوع الماضي، شهدت BTC انتعاشًا مفرطًا بعد سلسلة من الانخفاضات. ارتفع السعر بعد أن وصل إلى أدنى نقطة في مرحلة 98,500 دولار في 4 نوفمبر إلى حوالي 103,000 دولار، لكن الاتجاه العام لا يزال في الاتجاه الهبوطي.

نظرة عامة على السوق
ذكرت أكاديمية غيت أن البيتكوين انخفض هذا الأسبوع تحت 100,000 دولار لأول مرة منذ يونيو، حيث بلغ أدنى مستوى له 99,932 دولار، وفقد مستوى المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، مسجلاً أكبر انخفاض يومي له هذا العام؛ كما انخفض الإيثريوم خلال التداول ليصل إلى أقل من 3,200 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ أغسطس. وكان هذا الانهيار الكبير مدفوعًا بتأثيرات مزدوجة من تصريحات باول المتشددة ومخاطر إغلاق الحكومة الفيدرالية. وأكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي أن أسعار الفائدة قد تظل مرتفعة لفترة أطول، مما يضعف توقعات السوق بشأن تخفيض الفائدة في ديسمبر؛ وفي الوقت نفسه، تسرع وزارة الخزانة في استكمال حساب الخزانة (TGA)، مما يزيد من ضغط السيولة بالدولار الأمريكي على الأصول ذات المخاطر.
تحركات سوق الخيارات
تظهر البيانات الأخيرة أن تقلبات BTC الضمنية (IV) هي 48.11% و ETH هي 75.56%، وكلاهما ارتفع بشكل ملحوظ مقارنة بالأسبوع الماضي، مما يعكس ارتفاع مشاعر الحذر في السوق وزيادة التقلبات.

التشفير الأصول الشاملة
BTC (-5.72٪ 丨 السعر الحالي 99,875 USDT)
بعد فترة من التعديل القصير، يستمر BTC في الاتجاه الهبوطي، حيث انخفض السعر الحالي إلى ما دون 100,000 دولار، ليصل أدنى مستوى إلى 98,951 دولار، وهو في منطقة تذبذب ضعيفة على المدى القصير. يتحرك السعر تحت MA5 و MA10 و MA30، حيث يظهر ترتيب خطوط المتوسطات المتحركة اتجاهًا هبوطيًا واضحًا، مما يدل على استمرار ضغط البيع. تستمر خطوط MACD في التوسع نحو الأسفل وتقع تحت محور الصفر، مع زيادة الأعمدة الخضراء، مما يشير إلى ضعف الزخم. إذا لم يتمكن من الحفاظ على دعم 99,000 دولار، فقد ينخفض أكثر إلى منطقة 97,500 دولار؛ إذا تمكن من الارتداد قصير المدى واختراق 101,000 دولار، فهناك أمل في تحقيق تصحيح تقني.
ETH (-10.82٪丨السعر الحالي 3,215 USDT)
ETH لا يزال يتذبذب عند مستويات منخفضة، حيث انخفض السعر إلى أقل من 3,200

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-5.72% 丨 السعر الحالي 99,875 USDT）：استمر BTC في الاتجاه الهابط بعد فترة قصيرة من التوحيد، حيث انخفض السعر الحالي إلى ما دون 100,000 دولار، وقد لمس أدنى مستوى عند 98,951 دولار، ويتواجد حالياً في منطقة ضعف وتذبذب قصيرة الأجل. يتحرك السعر تحت MA5 وMA10 وMA30، وتظهر الترتيبات الهبوطية بوضوح في المتوسطات المتحركة، مما يدل على أن ضغط البيع لا يزال ثقيلاً. تواصل خطوط MACD الانتشار نحو الأسفل وتقع تحت محور الصفر، حيث تتسع الأعمدة الخضراء، والطاقة ضعيفة. إذا لم يتم الحفاظ على دعم 99,000 دولار، فقد ينخفض السعر أكثر إلى منطقة 97,500 دولار؛ وإذا تمكنت الأسعار من الارتداد قصير الأجل واختراق 101,000 دولار، فمن المتوقع أن تبدأ عملية تصحيح فنية.
ETH (-10.82%丨السعر الحالي 3,215 USDT): ETH تحافظ أيضاً على تذبذب منخفض، حيث انخفض السعر تحت 3,200 دولار

شهدت سوق الأسبوع الماضي تقلبات في سعر البيتكوين وإثيريوم، بينما ارتفع DASH بشكل قوي بأكثر من 67%. جذب Starknet أكثر من 100 مليون دولار من تدفق الأموال، وحصلت عملة الخصوصية مثل ZEC على متابعة، حيث ارتفعت بشكل كبير بأكثر من 190%. سيقوم التقرير بتحليل هذه الاتجاهات وبيانات السوق بشكل متعمق.

سوق العملات الرقمية全景
BTC（-2.49% 丨 现价 107,003 USDT）：بتكوين يقود سوق العملات الرقمية نحو الانخفاض، حيث انخفضت الأسعار إلى أدنى مستوى عند 105,312 دولار، مع انخفاض يومي تجاوز 2.5%. السبب الرئيسي لانخفاض سعر بتكوين قد يكون توقعات السوق بشأن تخفيض أسعار الفائدة في المستقبل التي أصبحت أكثر حذراً، مما أدى إلى تقييد طلب الأصول ذات المخاطر. على الرغم من وجود بعض الإشارات الإيجابية، مثل خروج BTC من منصات التداول المركزية، إلا أن المشاعر العامة في السوق تميل إلى الحذر، مما لم يدعم فعلياً ارتفاع الأسعار. تظهر بيانات CryptoQuant أن متوسط تكلفة المحفظة الحالية هو 5.59 ألف دولار، مما يعني أن معظم حاملي العملات لا يزالون في حالة ربح، ولكن ضغط جني الأرباح يتزايد تدريجياً. على الرغم من أن تدفقات الأموال لا تزال قوية، إلا أن جانب الطلب لم يتمكن من استيعاب ضغوط البيع بشكل فعال، مما يعني عادة أن مشاعر السوق تتحول من الجشع إلى الحذر، بل وحتى ذعر جزئي. حالياً هيكل رقائق بتكوين

سوق العملات الرقمية全景
BTC (-0.87% | السعر الحالي 108,989 USDT): خلال الـ 24 ساعة الماضية، كانت أسعار BTC بشكل عام تتجه نحو الانخفاض. بعد أن استقر السعر في مرحلة سابقة، لم يتمكن من اختراق مستوى المقاومة العلوي عند حوالي 111,000 دولار، مما أدى إلى تراجع مستمر، والآن يتذبذب حول 108,900 دولار. من حيث هيكل المتوسطات المتحركة، فقد انحنى المتوسط المتحرك القصير الأجل (MA5، MA10) لأسفل، ويشكل ضغطًا فوق السعر، كما أن MA30 يظهر أيضًا اتجاهًا مسطحًا مائلًا للأسفل، مما يدل على ضعف كبير في الزخم الصعودي على المدى القصير. تشير تقاطعات مؤشر EMA أيضًا إلى سيطرة الدببة على المدى القصير. من حيث إيقاع الحركة، تم رفض السعر عدة مرات بالقرب من 110,500 دولار، بينما يوجد دعم أدنى في منطقة 108,000 دولار، وإذا تم كسر هذه المنطقة، فقد نرى اختبارًا متجددًا للحد الأدنى السابق عند 106,200 دولار.

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-0.87% 丨 السعر الحالي 108,989 USDT）
خلال الـ 24 ساعة الماضية، كان سعر BTC بشكل عام في اتجاه ضعيف متذبذب. بعد مرحلة من التوحيد السابق، لم يتمكن السعر من اختراق مستوى المقاومة العلوي عند حوالي 111,000 دولار بشكل فعال، مما أدى إلى تراجع مستمر، والآن يتذبذب بالقرب من 108,900 دولار. من حيث هيكل المتوسطات المتحركة، فإن المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل (MA5، MA10) قد بدأت في الاتجاه نحو الأسفل، وتكون ضغطًا فوق السعر، كما أن MA30 تظهر أيضًا اتجاهًا مستويًا مائلًا للأسفل، مما يدل على ضعف واضح في الزخم الصعودي على المدى القصير. كما تشير تقاطعات مؤشر EMA إلى وجود علامات تفوق للاتجاه الهبوطي على المدى القصير. من حيث إيقاع الحركة، تم اعتراض السعر عدة مرات بالقرب من 110,500 دولار، والدعم أسفل عند منطقة 108,000 دولار، وإذا تم كسر هذه المنطقة، قد يتم اختبار القاع السابق عند 106,200 مرة أخرى.

سوق العملات الرقمية全景
BTC (-0.87% | السعر الحالي 109,602 USDT): خلال الـ 24 ساعة الماضية، شهدت BTC تراجعًا سريعًا من القمة مع ارتداد قصير لاحق، حيث انخفض السعر من حوالي 116,388.8 دولار إلى أدنى مستوى يومي حوالي 106,286.5 دولار، ثم حصلت على دعم عند المستوى المنخفض وارتفعت إلى حوالي 109,602.7 دولار؛ تظهر المتوسطات المتحركة قصيرة المدى أن هناك دخول للمشترين على المدى القصير، مما يشكل تقاطعًا ذهبيًا أوليًا على المدى القصير، مما يشير إلى أن زخم الثيران على المدى القصير بدأ يتعافى عند المستوى المنخفض، لكن MA30 لا يزال في اتجاه هابط ويشكل مقاومة بالقرب من السعر الحالي، مما يدل على أن الاتجاه العام لم يكتمل بعد؛ إذا تمكن السعر من الثبات في نطاق 109,000–109,500 دولار خلال الـ 24 ساعة القادمة مع زيادة في حجم التداول، فمن المحتمل أن يتحدى السعر على المدى القصير مقاومة 111,000 دولار ويتحقق الاتجاه.

ملخص
تذبذب كل من BTC و ETH في التصحيح، حيث كان هيكل الأسعار وتقلب الأسعار مختلفين بشكل واضح، ولا يزال الزخم قصير الأجل ضعيفاً.
نسبة الشراء والبيع ومعدل التمويل تحافظ على ميل معتدل نحو الشراء، والرغبة في الشراء محدودة، والمشاعر في السوق تتجه نحو الحذر.
تبدأ مراكز العقود في الارتفاع تدريجياً بعد تقليل الرافعة المالية، ومراكز ETH أكثر مرونة من BTC، ولم تتراجع أموال الرافعة بشكل كامل بعد.
حجم الانفجار معتدل، وتتبادل قوى الشراء والبيع التحرير، وهيكل السوق بشكل عام يحافظ على التوازن، لكن الأموال ذات الرافعة المالية العالية لا تزال تحت الضغط.
فيما يتعلق باستراتيجيات الكوانت، كانت عائدات استراتيجية RSI القصيرة الأجل بارزة، بينما تركز صناديق الكوانت من Gate على العوائد المستقرة والتحكم في المخاطر، مما يظهر ميزة طويلة الأجل باستمرار.
نظرة عامة على السوق
لتقديم عرض شامل لسلوك التمويل في سوق العملات المشفرة الحالي وتغير هيكل交易، يركز هذا التقرير على خمسة أبعاد رئيسية: تقلبات أسعار البيتكوين والإيثريوم، نسبة التداولات الطويلة والقصيرة (LSR)، مبلغ الاحتفاظ بالعقود، التمويل

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-0.87% 丨 السعر الحالي 109,602 USDT）
خلال الـ 24 ساعة الماضية، شهدت BTC تراجعًا سريعًا من أعلى مستوى لها مع ارتداد قصير الأمد بعد ذلك، حيث انخفض السعر من حوالي 116,388.8 دولار إلى أدنى مستوى خلال اليوم حوالي 106,286.5 دولار، ثم حصل على دعم عند المستويات المنخفضة وارتفع إلى حوالي 109,602.7 دولار؛ تظهر المتوسطات المتحركة لفترات قصيرة أن هناك دخولًا لطلبات الشراء القصيرة الأمد، مما يشكل تقاطعًا ذهبيًا أوليًا على المدى القصير، مما يشير إلى أن الزخم الشرائي القصير الأمد بدأ يستعيد قوته عند المستويات المنخفضة، لكن MA30 لا يزال في اتجاه هبوطي ويشكل مقاومة بالقرب من السعر الحالي، مما يدل على أن الاتجاه العام لم يكتمل بعد؛ إذا تمكن من الحفاظ على نطاق 109,000–109,500 دولار خلال الـ 24 ساعة القادمة مع زيادة حجم التداول، فقد يتحدى السعر القصير المقاومة عند 111,000 دولار ويؤكد الاتجاه.

التشفير إدارة الثروات الخاصة تتحول نحو "النظام البيئي الرقمي المفتوح"، مع التأكيد على الأمان والخصوصية والامتثال. سوق آسيا والمحيط الهادئ تسجل نمواً رائداً، مع مجموعة متنوعة من خيارات منتجات إدارة الأصول. من المتوقع أن يصل حجم السوق إلى 120 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028.

التشفير الأصول الكاملة
BTC（-1.85% 丨 السعر الحالي 110,572 USDT）
خلال الـ 24 ساعة الماضية، تحركت البيتكوين في نطاق ضيق بالقرب من MA5 و MA10. تأثرت الأسعار بسبب خيبة الأمل من توقعات خفض الفائدة، حيث انخفضت الأسعار إلى 109,216 دولار، ثم عادت بسرعة إلى ما فوق 110,000 دولار. أدت تقلبات السوق إلى تصفية إجمالية قدرها 532 مليون دولار في الـ 12 ساعة الماضية، حيث بلغت تصفية المراكز الطويلة 426 مليون دولار، وكانت تصفية البيتكوين حوالي 224 مليون دولار. بشكل عام، لا تزال البيتكوين في مرحلة تصحيح جانبي محايد ومائل للارتفاع، حيث تتداول الأسعار بين المتوسطات المتحركة لـ 100 يوم و 200 يوم، ومن المتوقع أن تستمر مرحلة التوحيد. على المدى القصير، يظل 116,000 دولار مستوى مقاومة رئيسي، وإذا تم كسر هذا المستوى، فمن المحتمل أن تستمر اتجاهات الارتفاع؛ بينما منطقة 109,000 دولار في الأسفل.

ملخص
1. انخفضت البيتكوين خلال الأسبوع الماضي في نطاق 107,500—116,388 دولار، ومن المتوقع أن تستمر فترة التماسك.
2. تخطط Mastercard للاستثمار بمبلغ 2 مليار دولار للاستحواذ على شركة البنية التحتية المشفرة Zerohash.
3. قد يتباطأ وتيرة خفض الفائدة، وقد خفض المتداولون رهاناتهم على خفض الفائدة في ديسمبر.
4. تجاوز حجم سوق Aave Horizon RWA 4.25 مليون دولار.
5. تجاوزت قيمة التداول ل ETF الخاص بـ Solana التابع لـ Bitwise في اليوم الثاني 7,200,000 دولار.
6. حققت KALSHI أعلى حجم تداول شهري في تاريخها، متجاوزة 4 مليارات دولار.
تفسير السوق
تعليق على السوق
أداء BTC - في الساعات الـ 24 الماضية، كانت بيتكوين في

أطلق Gate كسب بسيط نشاط استثماري محدود المدة للمستخدمين الجدد، يقدم استثمار USDT لمدة 3 أيام بفائدة سنوية تصل إلى 200%. فترة النشاط من 24 أكتوبر 2025 الساعة 16:00 إلى 7 نوفمبر 2025 الساعة 16:00 (UTC+8).