Observación en la cadena de Gate ( 3 de septiembre de ): la Fundación Ethereum vendió 10,000 ETH; la lucha por los fondos de tokens como SOL, WLFI, etc. se intensifica.
En las últimas 24 horas, el flujo de capital en el mercado de criptomonedas sigue siendo activo. Las posiciones apalancadas de ETH y el ajuste en Al Contado coexisten, algunas ballenas están aumentando la posición en altos niveles y sufriendo pérdidas no realizadas; se está aumentando la orden corta de BTC, y la dinámica de fondos antiguos ha despertado el interés del mercado; la competencia de fondos en tokens como SOL, WLFI, etc., se intensifica, y los nuevos tokens como PENDLE, ENA y MOG se convierten en puntos calientes de arbitraje. En general, el sentimiento del mercado es cauteloso, las instituciones y los fondos de arbitraje todavía adoptan estrategias neutrales, la liquidez on-chain cambia rápidamente y el riesgo de fluctuación a corto plazo ha aumentado.
Desde el 2 de septiembre a las 16:00 hasta la publicación, los datos de monitoreo en cadena muestran:
Las ballenas de ETH y la fundación han ajustado sus posiciones varias veces, el riesgo de la posición apalancada se ha concentrado aún más;
La posición corta de BTC ha aumentado significativamente, y parte de los fondos se han trasladado de BTC a ETH para hacer cortos;
3、SOL Al Contado fue capitalizado por fondos de largo plazo, las órdenes largas de alto apalancamiento están activas；
La presión de WLFI y la señal de toma de ganancias de la ballena coexisten, y la concentración de capital ha aumentado significativamente.
A continuación se presentan los movimientos de fondos on-chain y el análisis del mercado del 2 de septiembre al 3 de septiembre:
Dinámica del mercado ETH
1、Ballena ajusta su posición y la fundación vende
La Fundación Ethereum transfirió 10,000 ETH (42.7 millones de dólares) a un CEX para investigación y financiamiento, esta es la primera gran venta del fondo en dos meses.
La dirección 0x3e64 extrajo 5,100 monedas ETH de CEX, con un total acumulado de 42,681 monedas ETH extraídas en los últimos 5 días (185 millones de dólares).
Una ballena transfirió 7,500 ETH a un CEX, se espera una ganancia de 6.7 millones de dólares.
Otra ballena depositó 6,294 ETH en CEX, esperando un beneficio de 3.76 millones de dólares.
2、Posición de alta palanca concentrada
Dirección 0xa5232 Ballena orden larga alcanzó 158 millones de dólares, pérdidas no realizadas de 6.33 millones de dólares, precio de liquidación alrededor de 4,099 dólares, más de 25 millones de dólares en pérdidas en la última semana.
Parte de la orden larga con un apalancamiento de 25 veces de James Wynn fue liquidada, actualmente aún mantiene una posición larga en ETH de 300,000 dólares.
En Hyperliquid, una cuenta ha abierto una orden corta de 3,000 monedas ETH con un apalancamiento de 25x, con un valor de posición de aproximadamente 12.98 millones de dólares; otra Ballena ha abierto una orden corta de ETH de 25x, con una posición de 500 monedas ETH (2.2 millones de dólares).
3、Acciones de capital a largo plazo
«ETH ICO 100 mil monedas Ballena» vuelve a aumentar la posición con 2,000 ETH (879 mil dólares) un mes después, habiendo obtenido previamente una ganancia de 368 mil dólares a través del comercio de fluctuación.
El «Hermano Maji» Huang Licheng aumentó la posición en 1,400 monedas ETH, con un tamaño total de posición superior a 130 millones de dólares, actualmente con pérdidas no realizadas de 3.63 millones de dólares.
Análisis: El flujo de fondos on-chain de ETH está altamente activo, la venta del fondo y los retiros grandes indican un aumento en la volatilidad de la liquidez a corto plazo; los fondos apalancados se concentran en posiciones largas y cortas de alto múltiplo, lo que aumenta significativamente el riesgo de fluctuación del mercado. Las ballenas a largo plazo y las instituciones aún están aumentando la posición en momentos de baja, formando un patrón de juego de capital entre la volatilidad a corto plazo y la acumulación a medio plazo.
Dinámicas del mercado BTC
1、Concentración de fondos en orden corta
Una ballena depositó 3,250,000 USDC en Hyperliquid, mientras abría una orden corta de BTC de 40 veces, con un valor de posición de 16,600,000 dólares.
"La Ballena que ha hecho orden corta de BTC durante cuatro veces consecutivas desde 2025" ha cambiado su enfoque a posiciones cortas en ETH después de obtener beneficios en su orden corta de BTC, mostrando una actualización en la estrategia de cobertura entre monedas.
2、Flujo de fondos y actitud del mercado
Las grandes órdenes de compra en el mercado extrabursátil han disminuido, el flujo de fondos de BTC tiende a ser cauteloso, y parte de los fondos cortos se están dirigiendo hacia ETH.
Análisis: El mercado de BTC carece de nueva liquidez en Al Contado, las posiciones cortas de apalancamiento están concentradas, la especulación de capital es bajista, y el precio podría continuar en un patrón de fluctuación a la baja.
Dinámica del mercado SOL
1、La coexistencia de la liquidez a largo plazo y las órdenes largas a corto plazo
La dirección asociada de Rollbit Treasury ha estado inactiva durante 2 años y ha vendido 50,000 SOL (10.17 millones de dólares), con un precio de compra promedio de solo 24.6 dólares.
Una ballena depositó 1 millón de USDC en Hyperliquid, utilizando un apalancamiento de 20 veces para comprar SOL, manteniendo una posición de 48,000 monedas (10.13 millones de dólares).
Análisis: La liquidez de SOL presenta una mayor Fluctuación a corto plazo, el cierre de ganancias de los fondos a largo plazo y el aumento de la posición de los fondos apalancados forman un hedge, y a corto plazo podría mantenerse en un rango de consolidación.
Otros movimientos de Token
1、WLFI
Jump extrajo 5,068 millones de WLFI (11.58 millones de dólares) de CEX;
Ballena 0x8C4 retira 40.87 millones de dólares WLFI;
La dirección 0xFAc obtuvo una ganancia de 8.78 millones de dólares (ROI 226%) al vender el 20% de WLFI desbloqueado.
KOL DonAlt recarga 12,970,000 WLFI en CEX, si vende obtendrá una ganancia de 2.555.000 dólares.
2、PENDLE
Fondos a largo plazo retiraron 483,000 PENDLE de CEX, acumulando una posición de 4,070,000, con ganancias no realizadas del 44%.
3、ENA & MOG
Una ballena vende PEPE y PENDLE, compra 1,840,000 ENA (precio promedio de 0.7 dólares);
Otra ballena compró 2.278 billones de MOG (183 millones de dólares), acumulando un total de 3.03 billones.
4、AAVE & PUMP
La dirección 0xF43 ha acumulado 117,046 AAVE (36,82 millones de dólares), a un precio promedio de 316 dólares;
@ParallelAiRev ha acumulado ganancias de 3.37 millones de dólares a través del comercio de PUMP.
Análisis: El mercado de monedas alternativas muestra un desempeño diversificado, WLFI se convierte en un objetivo de concentración de fondos, coexistiendo el arbitraje y la realización de ganancias; PENDLE y MOG son favorecidos por fondos a largo plazo, lo que indica que la liquidez se está concentrando en los proyectos principales.
Resumen del mercado y análisis de tendencias
La volatilidad continúa aumentando: las posiciones de alto apalancamiento de ETH y BTC están concentradas, existe un alto riesgo de liquidación a corto plazo;
El capital a medio y largo plazo sigue siendo optimista sobre la línea principal: La Fundación Ethereum no ha cambiado la tendencia de acumulación de fondos a largo plazo debido a la venta, los gigantes de ETH ICO y las instituciones continúan aumentando la posición;
Concentración de capital aumentada: Tokens como WLFI se han convertido en puntos calientes para el arbitraje y el staking, la aversión al riesgo del mercado ha disminuido;
Arbitraje y estrategias de cobertura dominantes: La cobertura entre diferentes monedas es evidente, la conciencia de refugio de capital ha aumentado, se espera que a corto plazo prevalezcan las fluctuaciones altas y la agitación.
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Observación en la cadena de Gate ( 3 de septiembre de ): la Fundación Ethereum vendió 10,000 ETH; la lucha por los fondos de tokens como SOL, WLFI, etc. se intensifica.
En las últimas 24 horas, el flujo de capital en el mercado de criptomonedas sigue siendo activo. Las posiciones apalancadas de ETH y el ajuste en Al Contado coexisten, algunas ballenas están aumentando la posición en altos niveles y sufriendo pérdidas no realizadas; se está aumentando la orden corta de BTC, y la dinámica de fondos antiguos ha despertado el interés del mercado; la competencia de fondos en tokens como SOL, WLFI, etc., se intensifica, y los nuevos tokens como PENDLE, ENA y MOG se convierten en puntos calientes de arbitraje. En general, el sentimiento del mercado es cauteloso, las instituciones y los fondos de arbitraje todavía adoptan estrategias neutrales, la liquidez on-chain cambia rápidamente y el riesgo de fluctuación a corto plazo ha aumentado.
Desde el 2 de septiembre a las 16:00 hasta la publicación, los datos de monitoreo en cadena muestran:
Las ballenas de ETH y la fundación han ajustado sus posiciones varias veces, el riesgo de la posición apalancada se ha concentrado aún más;
La posición corta de BTC ha aumentado significativamente, y parte de los fondos se han trasladado de BTC a ETH para hacer cortos;
3、SOL Al Contado fue capitalizado por fondos de largo plazo, las órdenes largas de alto apalancamiento están activas；
A continuación se presentan los movimientos de fondos on-chain y el análisis del mercado del 2 de septiembre al 3 de septiembre:
Dinámica del mercado ETH
1、Ballena ajusta su posición y la fundación vende
2、Posición de alta palanca concentrada
3、Acciones de capital a largo plazo
Análisis: El flujo de fondos on-chain de ETH está altamente activo, la venta del fondo y los retiros grandes indican un aumento en la volatilidad de la liquidez a corto plazo; los fondos apalancados se concentran en posiciones largas y cortas de alto múltiplo, lo que aumenta significativamente el riesgo de fluctuación del mercado. Las ballenas a largo plazo y las instituciones aún están aumentando la posición en momentos de baja, formando un patrón de juego de capital entre la volatilidad a corto plazo y la acumulación a medio plazo.
Dinámicas del mercado BTC
1、Concentración de fondos en orden corta
2、Flujo de fondos y actitud del mercado
Análisis: El mercado de BTC carece de nueva liquidez en Al Contado, las posiciones cortas de apalancamiento están concentradas, la especulación de capital es bajista, y el precio podría continuar en un patrón de fluctuación a la baja.
Dinámica del mercado SOL
1、La coexistencia de la liquidez a largo plazo y las órdenes largas a corto plazo
Análisis: La liquidez de SOL presenta una mayor Fluctuación a corto plazo, el cierre de ganancias de los fondos a largo plazo y el aumento de la posición de los fondos apalancados forman un hedge, y a corto plazo podría mantenerse en un rango de consolidación.
Otros movimientos de Token
1、WLFI
2、PENDLE
3、ENA & MOG
4、AAVE & PUMP
Análisis: El mercado de monedas alternativas muestra un desempeño diversificado, WLFI se convierte en un objetivo de concentración de fondos, coexistiendo el arbitraje y la realización de ganancias; PENDLE y MOG son favorecidos por fondos a largo plazo, lo que indica que la liquidez se está concentrando en los proyectos principales.
Resumen del mercado y análisis de tendencias
La volatilidad continúa aumentando: las posiciones de alto apalancamiento de ETH y BTC están concentradas, existe un alto riesgo de liquidación a corto plazo;
El capital a medio y largo plazo sigue siendo optimista sobre la línea principal: La Fundación Ethereum no ha cambiado la tendencia de acumulación de fondos a largo plazo debido a la venta, los gigantes de ETH ICO y las instituciones continúan aumentando la posición;
Concentración de capital aumentada: Tokens como WLFI se han convertido en puntos calientes para el arbitraje y el staking, la aversión al riesgo del mercado ha disminuido;
Arbitraje y estrategias de cobertura dominantes: La cobertura entre diferentes monedas es evidente, la conciencia de refugio de capital ha aumentado, se espera que a corto plazo prevalezcan las fluctuaciones altas y la agitación.