¡Primera vez desde 1996! ¿El "índice de pánico" emite señales de que el período de calma en el mercado estadounidense está por terminar?

El índice S&P 500 y el índice VIX subieron durante 5 días consecutivos, y la baja volatilidad de las acciones estadounidenses podría terminar antes de tiempo. Este artículo se basa en un artículo escrito por Golden Ten Data y compilado y contribuido por Foresight News. (Sinopsis: Las acciones de EE. UU. se desplomaron un 3,5%, los gigantes tecnológicos cayeron más del 5%) (Suplemento de antecedentes: Nomura Securities: El mercado alcista de acciones de EE. UU. todavía está respaldado por la narrativa de la IA, pero los riesgos no se pueden ignorar) Después de uno de los veranos más tranquilos en años en el mercado de valores, el "índice de pánico" de Wall Street se disparó nuevamente ya que los inversores temían que el impasse comercial pudiera escalar aún más. El Índice de Volatilidad (VIX) del CBOE, más conocido como VIX o el "Índice del Miedo" de Wall Street, llegó a cotizar hasta 22,76 el martes, el nivel intradiario más alto desde el 23 de mayo, cuando el índice llegó a cotizar hasta 25,53, según datos de mercado del Dow Jones. Al final del mercado, el VIX había retrocedido significativamente desde sus máximos matutinos. El índice cerró por encima de 20, un nivel que tiene cierta importancia. Desde que se estableció el índice VIX a principios de la década de 1990, su promedio a largo plazo ha estado ligeramente por debajo de 20. Por lo tanto, los inversores tienden a ver este nivel como la línea entre la relativa calma del mercado y el comienzo de parecer algo de pánico. El nivel del VIX se basa en la actividad de negociación de contratos de opciones que están vinculados al índice S&P 500 y tienen una fecha de vencimiento de aproximadamente un mes. Se considera una medida de lo preocupados que están los operadores por una posible "caída" en el mercado de valores. Después de todo, la volatilidad tiende a aumentar más rápido cuando el mercado cae. Mirando hacia atrás, hay señales de que los inversores están empezando a sentirse demasiado complacientes. A lo largo del verano, el mercado bursátil se movió lentamente al alza con poca interrupción. Según los datos de FactSet y los cálculos de MarketWatch, este comercio tranquilo finalmente provocó que la volatilidad real a tres meses del S&P 500 cayera la semana pasada a su nivel más bajo desde enero de 2020. La volatilidad real es un cálculo que mide la volatilidad de un índice o activo en particular durante un período reciente. El VIX, que mide la volatilidad implícita, intenta evaluar la volatilidad que esperan los inversores en el mercado en un futuro próximo. La volatilidad real del VIX y el S&P 500 bajó en un momento dado, pero alrededor del Día del Trabajo en Estados Unidos, los dos comenzaron a divergir. Según los gestores de carteras que hablaron con MarketWatch, esto podría significar varias situaciones diferentes. La primera es que los inversores se inclinan cada vez más por utilizar opciones de compra en lugar de acciones reales para apostar por nuevas ganancias en el mercado de valores. Si el S&P 500 sube por encima de un nivel predeterminado antes de un cierto tiempo, conocido como fecha de vencimiento, la opción de compra dará sus frutos. También podría significar que algunos traders están comprando opciones de venta, que es como una especie de seguro de cartera. Ante el temor a diversos riesgos de perturbación tras el repunte récord de principios de año, algunos inversores pueden preferir cubrir sus riesgos a la baja mientras mantienen sus acciones para no perderse más ganancias. Las señales de que el mercado puede estar preparándose para la próxima agitación aparecieron por primera vez a finales de septiembre. Según el análisis de Ryan Detrick de Carson Group, entre el 29 de septiembre y el 3 de octubre, el S&P 500 y el VIX subieron simultáneamente durante cinco días consecutivos. Esto no sucedía desde 1996. Michael Kramer, gerente de cartera de Mott Capital Management, dijo que ver que tanto el VIX como el S&P 500 suben sugiere que la calma en el mercado podría terminar pronto. Mike Thompson, co-gerente de cartera de Little Harbor Advisors, dijo: "La leña seca que detonó [la volatilidad del mercado] ya está acumulada allí". Kramer, de Mott Capital, dijo: "Solo necesitas esa chispa para encenderlo". Si bien las tensiones comerciales están lejos de resolverse, Thompson y su hermano, Matt Thompson, también cogerente de cartera de Little Harbor Advisors, están atentos a cualquier señal que pueda indicar un mayor estallido de volatilidad. En general, los inversores culparon de la venta masiva del mercado bursátil a una nueva escalada de las tensiones comerciales. En opinión de los hermanos Thompson, el "baile" de los aranceles de Trump ha comenzado a sentirse demasiado familiar como para plantear una preocupación real. Los inversores parecen estar dominando este patrón: un bando lucha por el máximo apalancamiento, primero la mejora y luego la rebaja. En su opinión, una amenaza más plausible para la calma del mercado sería la agitación en los mercados de crédito. El martes, el presidente ejecutivo de JPMorgan, Dimon, advirtió sobre posibles más problemas crediticios después de que el banco sufriera pérdidas por prestar al prestamista de automóviles de alto riesgo en bancarrota Tricolor. Después de un período prolongado en el que las condiciones del mercado crediticio son relativamente favorables, es probable que los problemas en esta área empeoren. El viernes, BlackRock y otros inversores institucionales exigieron el retiro de fondos de Point Bonita Capital, que es administrado por el banco de inversión Jefferies, después de que la quiebra del proveedor de autopartes First Brands Group causara pérdidas significativas al fondo. Matt Thompson dijo: "Estamos observando para ver si cae otra bota". Artículos relacionados Tokenización de acciones de EE. UU. vs. token Acciones de EE. UU., el camino técnico del Nasdaq puede decepcionarte Tom Lee predice que la "maldición de septiembre" se romperá: Recorte de la tasa de interés de la Fed para ayudar a subir las acciones de EE. UU., Ethereum está preparado Ondo lanza mercado tokenizado Mercados globales: primer lanzamiento de más de 100 acciones y ETF de EE. UU. en la cadena, primer aterrizaje en Ethereum (¡Primero desde 1996! ¿El "Índice del Miedo" indica que el período de calma para las acciones estadounidenses terminará? Este artículo se publicó por primera vez en "Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media" de BlockTempo.