Predicción de precios de Chainlink: las reservas del intercambio alcanzan un mínimo de varios años, el suministro golpea los 30 dólares

Chainlink es una de las pocas criptomonedas que no han rebotado desde la Gran caída del 10 de octubre, con un precio que ha caído de más de 22 dólares a alrededor de 17 dólares y sigue merodeando. Sin embargo, las reservas de intercambio de Chainlink acaban de caer a un mínimo de varios años, y la caída ha sido rápida. Ha caído en picado sin previo aviso, pero esto podría ser en realidad una Información favorable, lo que indica que el Token está saliendo de los intercambios para ser mantenido a largo plazo.

Dinámica de suministro detrás de la Gran caída de reservas del intercambio

（fuente：CryptoQuant）

Según los datos de CryptoQuant, las reservas de intercambio de Chainlink acaban de caer a un mínimo de varios años y la caída ha sido rápida. Cayó en picado sin previo aviso, y este cambio repentino es extremadamente raro en el mercado de Activos Cripto. Las reservas de intercambio se refieren a la cantidad total de Token almacenados en la billetera de un intercambio centralizado, este indicador generalmente se considera un indicador importante de la liquidez del mercado y la presión de venta.

Cuando las reservas del intercambio disminuyen, significa que los inversores están retirando Tokens del intercambio a sus billeteras personales o billeteras frías. Este comportamiento generalmente se puede interpretar de dos maneras: primero, los inversores planean mantener a largo plazo y no tienen intención de vender a corto plazo; segundo, los Tokens se transfieren a otros usos, como el staking, protocolos DeFi o custodia institucional. Para la predicción de precios de Chainlink, ambas situaciones son señales de Información favorable.

El intercambio sufre un impacto masivo por retiros que afecta a la oferta de Chainlink. La repentina disminución en la oferta de Chainlink en los intercambios puede tener varias razones. La razón más probable es que una gran cantidad de LINK se haya transferido de los intercambios a billeteras frías o contratos de staking. Dado que el precio de LINK ha estado oscilando en el mismo nivel, mientras que otras criptomonedas han experimentado un rebote, esto podría significar que grandes ballenas o instituciones están acumulando LINK silenciosamente fuera de los intercambios.

Este modo de “acumulación silenciosa” a menudo presagia grandes fluctuaciones de precios en la historia. Cuando los grandes poseedores acumulan posiciones en períodos de precios relativamente estables, evitando atraer la atención del mercado y grandes fluctuaciones de precios, esto suele ser porque tienen una fuerte confianza en la tendencia futura de los precios. Una vez que la acumulación se completa, la cantidad disponible para negociar en el mercado se reducirá drásticamente, y cualquier nueva demanda de compra podría provocar un aumento violento de precios.

Confirmación de datos de salida neta de la tendencia de mantener a largo plazo

（fuente：CryptoQuant）

A partir de los datos de flujo de fondos netos de CryptoQuant, también se puede ver el mismo patrón: desde la Gran caída del 10 de octubre, la mayoría de los días muestran un flujo de fondos netos en valores negativos. Esto significa que la salida de LINK es mayor que la entrada, lo que generalmente indica que los inversionistas tienden a mantener a largo plazo y que la presión de venta futura es menor. Estos datos se corroboran con la disminución de las reservas en los intercambios, formando un panorama más completo de la dinámica de suministro.

La persistencia de flujos netos negativos es clave. Si solo se trata de flujos netos negativos en un solo día o a corto plazo, podría ser simplemente un retiro grande ocasional o una transferencia entre intercambios. Pero cuando los flujos netos negativos se mantienen durante varias semanas o incluso meses, esto representa un cambio estructural en el mercado. El comportamiento de las posiciones del grupo de inversores está cambiando de operaciones a corto plazo a una asignación a largo plazo, y este cambio a menudo ocurre en la parte inferior del mercado o antes de un gran aumento.

Tres señales clave sobre la dinámica de suministro de LINK：

Reservas del intercambio alcanzan un mínimo en años: La cantidad disponible para transacciones ha disminuido drásticamente

Flujo neto continuo negativo: El comportamiento constante de retiros muestra una intención de mantener a largo plazo.

Precio relativamente estable: se mantiene en lateral mientras otros activos cripto rebotan, lo que sugiere acumulación por parte de grandes actores.

La predicción del precio de Chainlink debe tener en cuenta estas dinámicas de suministro. En economía, cuando la oferta disminuye y la demanda se mantiene constante o aumenta, el precio inevitablemente sube. Si la oferta circulante real de LINK se reduce debido a que una gran cantidad de Tokens están bloqueados a largo plazo, entonces incluso un aumento moderado en la demanda podría desencadenar un aumento de precio significativo.

Desde casos históricos, el Bitcoin mostró un patrón similar de disminución de reservas en los intercambios antes del mercado alcista de 2020. En ese momento, una gran cantidad de BTC fue retirada por inversores institucionales a billeteras frías, lo que provocó una drástica reducción en la cantidad de Bitcoin disponible para el comercio en los intercambios. Posteriormente, cuando la demanda institucional estalló, la escasez de suministro provocó un aumento épico en el precio, que pasó de 10,000 dólares a 60,000 dólares.

Análisis técnico: la zona de soporte verde es clave

(fuente: Trading View)

Chainlink es una de las pocas criptomonedas que no ha rebotado desde la Gran caída del 10 de octubre. Su precio cayó de más de 22 dólares a alrededor de 17 dólares, y ha estado oscilando en niveles altos. La situación incluso ha empeorado, ya que LINK ha caído un 1% en el último día. Pero esta situación podría estar a punto de cambiar.

Con la llegada de noviembre, LINK ha vuelto a atraer la atención, especialmente en el contexto de una gran compra. Desde el punto de vista técnico, incluso después de la corrección de octubre, el precio de LINK se mantiene por encima de la media móvil clave, lo que indica que está en una fase de aumento estable. Esta área verde ha sido una zona de demanda fuerte, con compradores que continúan ingresando, por lo tanto, es crucial mantener esta área.

Esta área de soporte verde se encuentra aproximadamente entre 16.5 y 17.5 dólares, que es un nivel clave que no ha podido romperse a pesar de múltiples pruebas. Según la distribución del volumen de transacciones, este rango de precios tiene un gran historial de transacciones, lo que significa que muchos inversores tienen sus costos concentrados aquí. Una vez que el precio retrocede a esta área, estos tenedores suelen optar por aumentar sus posiciones o mantener firmemente, formando un fuerte soporte de compra.

Si LINK rebota desde esta área, se espera que ataque los 19 dólares e incluso los 20 dólares; esta área será el siguiente nivel de resistencia a corto plazo que debe observarse. Los 19 a 20 dólares son el rango de consolidación antes de la Gran caída de octubre, donde se acumuló una gran cantidad de posiciones atrapadas y presión de toma de ganancias. Romper esta banda de resistencia requiere un fuerte apoyo de compra, especialmente la colaboración del volumen de transacciones.

El indicador RSI se encuentra rondando los 43, lo que indica que el impulso del mercado aún tiene un gran margen de mejora. El RSI (índice de fuerza relativa) es un indicador de momentum que mide la velocidad y la magnitud de los cambios de precio, con un rango de valores entre 0 y 100. Normalmente, un RSI por debajo de 30 se considera una zona de sobreventa, mientras que por encima de 70 se considera una zona de sobrecompra. La lectura actual de 43 indica que LINK no está ni sobrevendido ni sobrecomprado, sino que se encuentra en una posición relativamente neutral, lo que significa que hay un amplio margen para un aumento de precio sin activar inmediatamente la alerta de sobrecompra.

Mientras el precio de LINK se mantenga por encima de la zona de soporte, su tendencia es ligeramente alcista. Desde el punto de vista de la gestión de riesgos, abrir una posición cerca del precio actual de 17 dólares, estableciendo un stop-loss por debajo de 16 dólares (riesgo de aproximadamente 6%), un precio objetivo de 20 dólares (potencial de ganancia del 18%), y una relación riesgo-recompensa de 1:3, es una oportunidad de trading relativamente razonable.

Análisis de viabilidad del objetivo de 30 dólares a fin de año

Si se puede superar efectivamente los 25 dólares, la predicción de precios de Chainlink probablemente intentará alcanzar los 30 dólares antes de fin de año. Los 25 dólares son un nivel de resistencia psicológica y técnica clave; superar este nivel confirmará que LINK se ha liberado completamente de la sombra de la Gran caída de octubre, entrando en un nuevo ciclo de aumento. Desde el precio actual de 17 dólares hasta los 30 dólares, esto implica un aumento de aproximadamente el 76%, lo cual no es imposible en un mercado alcista de Activos Cripto.

Para alcanzar este objetivo, es necesario cumplir con varias condiciones clave. Primero, la mejora continua de la dinámica de suministro, las reservas del intercambio deben mantenerse en niveles bajos e incluso disminuir aún más. En segundo lugar, el sentimiento general del mercado; si Bitcoin y Ethereum permanecen fuertes, las monedas alternativas principales tendrán más facilidad para atraer capital. Tercero, los catalizadores fundamentales de Chainlink, como el anuncio de nuevas asociaciones, actualizaciones tecnológicas o un aumento significativo en la adopción.

Chainlink, como líder en el campo de los oráculos, tiene fundamentos relativamente sólidos. Los oráculos son el puente que conecta los datos del mundo real con la blockchain, y con el desarrollo de DeFi, la tokenización de RWA (activos del mundo real) y productos financieros en cadena, la demanda de oráculos confiables sigue creciendo. Chainlink ya ha proporcionado servicios a cientos de proyectos, incluidos Aave, Synthetix y varios protocolos DeFi de primer nivel.

Desde el punto de vista del rendimiento histórico, LINK subió de 10 dólares a 52 dólares durante el mercado alcista de 2021, con un aumento de más del 400%. El entorno del mercado en ese momento tenía similitudes con el actual: disminución de las reservas del intercambio, aumento de la adopción institucional, y una atmósfera de mercado alcista en general para los activos cripto. Si realmente llegamos a otra ola de mercado alcista en 2026, 30 dólares son solo una parada intermedia y no el destino final.

Sin embargo, los inversores también deben tener en cuenta los riesgos. Si LINK cae por debajo de la zona de soporte verde de 16 dólares, especialmente con una caída de volumen, se confirmará la invalidación del argumento alcista. En este caso, el siguiente nivel de soporte podría estar en 14 dólares o incluso más bajo. Por lo tanto, la gestión de riesgos estricta y la configuración de stop-loss son cruciales.