Bitcoin cae por debajo de 100,000 dólares, la limpieza en el mercado de encriptación continúa: tres señales que podrían indicar que el rebote está cerca

Bitcoin (BTC) cayó por debajo de los 100,000 dólares, provocando pánico en el mercado; la Reserva Federal ha inyectado más de 41.5 mil millones de dólares en liquidez recientemente, China ha suspendido la imposición de aranceles adicionales a EE. UU., y los activos de riesgo global muestran una recuperación; datos de instituciones indican que los grandes inversores siguen acumulando BTC. Aunque el mercado enfrenta presión a corto plazo, la mejora en la liquidez y en las condiciones macroeconómicas podría allanar el camino para una recuperación gradual del mercado de criptomonedas.

La Reserva Federal desacelera el ritmo de ajuste, la liquidez del mercado se recupera

La Reserva Federal ha dado señales de pausar su ciclo de endurecimiento cuantitativo (QT), anunciando que dejará de reducir su balance y comenzará a reinvertir los intereses de los bonos que vencen. En los últimos días, la Fed ha inyectado aproximadamente 41.5 mil millones de dólares en liquidez, incluyendo 3.4 mil millones solo hoy. Además, el 31 de octubre, mediante operaciones de recompra (SRF), inyectó 29.4 mil millones de dólares para aliviar la tensión en la liquidez del sistema bancario. Esto ha llevado las reservas bancarias a cerca de 2.8 billones de dólares, mejorando significativamente la situación de liquidez a corto plazo. La fase anterior de endurecimiento redujo notablemente la liquidez en Bitcoin y otros activos criptográficos. La recuperación actual en la liquidez podría atraer nuevos fondos, facilitando una recuperación del mercado de criptomonedas.

China suspende la imposición de aranceles, los activos de riesgo global se ven favorecidos

China anunció que suspenderá por un año la imposición de aranceles adicionales del 24% a productos estadounidenses y reducirá algunos aranceles a importaciones agrícolas, con tasas máximas del 15%. Este movimiento se interpreta como una señal de alivio en las relaciones comerciales entre EE. UU. y China. La compañía estatal China National Grain and Oil Corporation (COFCO) también reanudó las compras de soja estadounidense, su primera adquisición desde principios de año. Este avance reduce la incertidumbre en los mercados globales y proporciona un apoyo indirecto a activos de riesgo como Bitcoin y acciones. La mejora macroeconómica y la estabilidad en las relaciones comerciales podrían impulsar una recuperación parcial en el mercado de criptomonedas.

Flujos de fondos institucionales y tendencias de posición muestran características de fondo

Aunque el precio de Bitcoin cayó más del 20% desde su máximo en octubre y la capitalización total del mercado se redujo en aproximadamente 1 billón de dólares, los datos en cadena indican que los grandes inversores siguen acumulando BTC. La firma de análisis blockchain Checkonchain señala que en los últimos días, decenas de millones de dólares en BTC han vuelto a ingresar a los exchanges, ayudando a mantener el precio cerca de los 100,000 dólares. La plataforma de trading de criptomonedas Wintermute afirma que la estructura actual del mercado es más saludable que en 2022, pero para una recuperación sustancial aún se necesita una entrada de fondos en ETF y productos institucionales. Además, el capital se está desplazando gradualmente hacia activos tradicionales y tecnológicos, especialmente acciones relacionadas con IA y mercados de predicción (como Polymarket). Esto explica por qué el rendimiento de las criptomonedas en 2025 ha quedado rezagado respecto a otros mercados de riesgo. Wintermute también señala que el modelo de ciclo de reducción a la mitad de Bitcoin, basado en su historia de cuatro años, ha comenzado a fallar.

Conclusión

Aunque Bitcoin enfrenta presión a corto plazo y el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso, la desaceleración del endurecimiento por parte de la Fed, las señales positivas de China y la acumulación continua de BTC por parte de los inversores institucionales están gestando un posible punto de inflexión para la recuperación. Para los inversores, los próximos semanas y los movimientos en liquidez y fondos en ETF serán indicadores clave para determinar si el mercado de criptomonedas inicia un nuevo ciclo alcista.