Franklin Templeton lanza el primer fondo tokenizado en Hong Kong, apoyando la estrategia de tecnología financiera impulsada por IA

El gigante de gestión de activos estadounidense Franklin Templeton lanza oficialmente su primer fondo de mercado monetario tokenizado en Hong Kong, marcando un nuevo avance en la integración de blockchain y inteligencia artificial en el sector financiero. El lanzamiento de este fondo coincide con la publicación por parte de la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) de una nueva estrategia de tecnología financiera para los próximos cinco años, con el objetivo de construir para 2030 un ecosistema financiero centrado en IA y blockchain. Paralelamente, las instituciones globales de gestión de activos están acelerando el proceso de tokenización, y se estima que en la próxima década el mercado de activos tokenizados alcanzará los 19 billones de dólares.

Contexto de la estrategia fintech de Hong Kong y el desarrollo de la tokenización

La HKMA anunció esta semana la estrategia “Fintech 2030”, presentada por su presidente, Yu Wai Man. Este plan contempla más de 40 medidas concretas para impulsar la adopción de herramientas de inteligencia artificial, desarrollar un ecosistema de activos tokenizados y mejorar la resiliencia y transparencia del sistema financiero.

Además, la autoridad está trabajando en la creación de un marco de liquidación de depósitos tokenizados, que en el futuro podría integrar monedas digitales de banco central (CBDC), logrando pagos y liquidaciones interbancarias más inteligentes y automatizadas. Este paso posiciona a Hong Kong más cerca de los estándares internacionales en infraestructura financiera basada en blockchain.

Estructura y significado del fondo tokenizado de Franklin Templeton

El fondo de Franklin Templeton, denominado Franklin OnChain U.S. Government Money Fund, está registrado en Luxemburgo y principalmente invierte en bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo. La innovación radica en que el fondo emite participaciones en forma de tokens en blockchain, donde cada token representa la participación y derechos del inversor, con registros de propiedad transparentes y verificables en la cadena.

Esto no solo mejora la eficiencia en la inversión y la liquidación, sino que también reduce los costos operativos. La estructura tokenizada permite a los inversores poseer y negociar directamente los tokens que representan sus participaciones, sin necesidad de cuentas tradicionales de fondos.

Colaboradores y plan de pruebas regulatorias

Este fondo tokenizado forma parte del programa de sandbox regulatorio “Project Ensemble” de la HKMA, desarrollado en colaboración con HSBC y OSL Group. OSL es una de las 11 plataformas en Hong Kong con licencia para activos virtuales, especializada en comercio y custodia de activos digitales institucionales.

Un ejecutivo de HSBC afirmó que este sistema podría facilitar una “liquidación casi instantánea” entre los sistemas bancarios tradicionales y el ecosistema blockchain, sentando las bases para futuras liquidaciones de activos tokenizados transfronterizos.

Tendencias globales y potencial del mercado de tokenización

Según un informe de Ripple y Boston Consulting Group (BCG) publicado en abril de 2025, el valor de mercado de la tokenización de activos del mundo real (RWA Tokenization) podría crecer de aproximadamente 36 mil millones de dólares actuales a 19 billones de dólares en 2033.

Esta tendencia indica que la tokenización se está consolidando como un motor clave para la modernización del sistema financiero. Las gestoras de activos, mediante la tokenización, pueden mejorar la liquidez, aumentar la transparencia y reducir costos operativos, además de ofrecer herramientas financieras transfronterizas más eficientes.

El liderazgo de Franklin Templeton en este piloto en Hong Kong marca la transición de la fase de prueba conceptual a la implementación práctica en la industria global de gestión de activos, sirviendo como referencia para otros centros financieros internacionales.

Análisis del sector cripto: perspectivas de integración entre IA y tokenización

El lanzamiento de este fondo tokenizado se alinea con la estrategia del gobierno de Hong Kong de impulsar la fintech basada en IA. La inteligencia artificial puede optimizar la modelización de riesgos y la valoración en tiempo real de los activos tokenizados, mientras que blockchain garantiza la inmutabilidad y trazabilidad de los datos. La combinación de estas tecnologías no solo fortalece la gestión inteligente de activos, sino que también abre nuevas oportunidades en áreas como DeFi, stablecoins y RWA (activos del mundo real).

Para los inversores en criptomonedas, esto significa que en el futuro la gestión de activos, la distribución de beneficios e incluso productos ETF podrían realizarse de manera transparente y en cadena mediante blockchain. La iniciativa de Franklin Templeton refuerza la confianza de las instituciones tradicionales en el potencial a largo plazo de Web3 y la economía de tokens.

Conclusión

El proceso de tokenización en Hong Kong está pasando de las políticas y planes a una implementación concreta. Con la participación activa de grandes actores financieros tradicionales como Franklin Templeton y HSBC, Hong Kong tiene el potencial de convertirse en un centro global para la gestión de activos tokenizados. Para el mercado cripto, esto representa un hito en la regulación y la institucionalización, además de una muestra de cómo la tecnología blockchain está transformando el panorama financiero mundial.