¿Cómo la familia del secretario de Comercio de Trump gana 2.5 mil millones de dólares al año aprovechando la encriptación?

Escrito por: Todd Gillespie

Compilado por: Luffy, Foresight News

En la lista de gastos de fin de año de Cantor Fitzgerald LP, podría haber un artículo especial este año.

“Just left the office and joked with someone that I would be happy to buy him a folding bed since he has to come to work on Sunday and won't leave until Friday,” said Sage Kelly, 53, co-CEO of Cantor Fitzgerald, during an interview at the New York office.

Esta institución financiera boutique privada con sede en Nueva York ha estado ascendiendo constantemente en los rankings de Wall Street, aprovechando la ola de criptomonedas y recuperando su negocio de transacciones impulsado por empresas de adquisición de propósito especial (SPAC), y está experimentando su año más ocupado y exitoso hasta la fecha.

Actualmente, Cantor está bajo el control de los hermanos Brandon Lutnick y Kyle Lutnick, cuyo padre, Howard Lutnick, se unió al gobierno de Donald Trump a principios de este año como Secretario de Comercio. Según fuentes cercanas, se espera que los ingresos de la compañía superen los 2.5 mil millones de dólares en 2025, alcanzando un récord histórico, con un crecimiento de más de un cuarto en comparación con el año pasado.

De izquierda a derecha: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, fotografiado en la oficina de la empresa en Nueva York.

“Gigantes de la industria como Howard, personas de voluntad firme, han trabajado aquí durante 40 años y han dirigido la empresa durante 30 años; su salida dejará inevitablemente un gran vacío”, dijo Kelly. Él, junto con Pascal Bandelier y Christian Wall, actúan como copresidentes ejecutivos, responsables de las operaciones de la empresa. “Pero toda la empresa se ha hecho presente y ha tenido éxito, gracias a Brandon y también a Kyle.”

Respecto a la afirmación “La nueva relación de Washington ayuda a la compañía a tener éxito”, los ejecutivos expresaron su desagrado. Afirmaron que el éxito de Cantor no es casualidad, sino que se basa en un equipo ágil y se beneficia de la preparación activa en áreas que los bancos tradicionales han evitado durante años.

Según fuentes informadas, se espera que los 250 corredores de la empresa generen más de mil millones de dólares en ingresos. Según datos de Coalition Greenwich, cada banquero contribuye con aproximadamente 4 millones de dólares en ingresos, lo que representa una eficiencia que es aproximadamente el doble de la de las grandes instituciones de Wall Street.

Un portavoz de Cantor se negó a comentar sobre el desempeño financiero de la empresa.

Este año, Cantor lideró la industria en número de IPOs en EE. UU., ocupando el quinto lugar en todas las transacciones de emisión de acciones en EE. UU., superando a instituciones tradicionales como Barclays y Citigroup. El negocio de trading de la compañía está en auge, con clientes principalmente de fuera de EE. UU.; además, se espera que Cantor adquiera el fondo de cobertura O'Connor de UBS antes de fin de año. Sin embargo, la división ha sufrido pérdidas debido a los problemas relacionados con el proveedor de piezas de automóviles en quiebra, First Brands Group, lo que obstaculizó la transacción en el último momento.

Cantor también ha contratado banqueros con el plan de expandir el mercado alemán y participar en la ola de fusiones y adquisiciones de bancos regionales en Estados Unidos (hay aproximadamente 4000 bancos regionales en EE. UU.). Otro mercado objetivo es el Medio Oriente: Cantor ya ha establecido un equipo bancario en Dubái y se está preparando para entrar en Abu Dabi, con la intención de introducir la venta y el comercio de acciones, así como los servicios de banca de inversión en la región.

La mayor parte de los ingresos de Cantor proviene del aumento de las transacciones relacionadas con las criptomonedas, incluyendo servicios de financiamiento para empresas de tesorería criptográfica de miles de millones de dólares; además, la compañía ya había invertido en campos que hoy están en auge, como los minerales de tierras raras, la computación cuántica, la robótica y los centros de datos, que también han generado grandes retornos.

Howard Lutnick se unió al gobierno del presidente Donald Trump a principios de este año como secretario de Comercio.

“Los cinco temas centrales globales coinciden exactamente con nuestras cinco mayores inversiones de los últimos tres o cuatro años”, dijo Bandelier, de 46 años. También es jefe de la división de acciones, que espera que los ingresos de 2025 alcancen el doble de los de 2008 (el mejor año anterior).

Después de que los hermanos Lutnick y sus hermanos menores asumieron el control mayoritario de la empresa, esta serie de éxitos atrajo una amplia atención de Wall Street y Washington. Los ejecutivos rechazaron las acusaciones de conflicto de intereses, afirmando que ahora operan la empresa de manera independiente de Howard y que ya habían establecido estas líneas de negocio que inevitablemente se calentarían, y las ganancias actuales son el resultado natural de eso.

“Te lo aseguro, no hemos obtenido nada sin esfuerzo,” dijo Kelly, “es fácil para los competidores decir eso porque no están involucrados en nuestro trabajo todos los días y no entienden las dificultades que enfrentamos.”

El martes, en el lujoso hotel Ritz-Carlton de Miami Beach, Brandon Lutnick describió un período ajetreado que su familia acaba de experimentar en una conferencia.

“Kyle y yo siempre hemos estado esperando poder ocupar este puesto, pero todo ha llegado mucho antes de lo que esperábamos”, dijo Brandon, de 27 años. Él es el presidente y CEO de la empresa matriz, mientras que su hermano Kyle, de 29 años, es el vicepresidente ejecutivo. “Este año ha sido un año brillante para nuestra empresa.”

La noche anterior, Brandon organizó una cena, en la que estaba sentado junto al asesor presidencial de criptomonedas Bo Hines y los fundadores del intercambio de criptomonedas, los hermanos Winklevoss. El defensor de los activos digitales, el conocido presentador de televisión Kevin O’Leary, famoso por el programa “Shark Tank”, también estaba sentado a su lado.

Cantor también ha colaborado con su cliente de larga data Tether, planeando lanzar una stablecoin en Estados Unidos; al mismo tiempo, actúa como asesor financiero de la compañía (Cantor también es inversor de Tether), ayudando en su financiamiento. Esta ronda de financiamiento podría valorar a Tether en hasta 500 mil millones de dólares, lo que generaría miles de millones de dólares en ganancias para Cantor. Además, la Genius Act, aprobada en julio por el gobierno de Trump, establece un marco regulatorio para las stablecoins en Estados Unidos, del cual también se beneficia Cantor.

“Antes de que Howard entrara en el gobierno, ya estábamos involucrados en el campo de las criptomonedas”, dijo Kelly, “antes de que Howard asumiera el cargo, ya habíamos hecho planes en los campos de la tecnología y la industria, y también habíamos entrado en la industria de la electricidad y las energías renovables.”

El CEO de Tether, Paolo Ardoino, se reunió con el presidente de Cantor, Brandon Lutnick, en la conferencia de Bitcoin de Las Vegas 2025.

No todos creen en la independencia de Cantor. En agosto de este año, los senadores demócratas Ron Wyden y Elizabeth Warren pidieron más información, ya que se informó que Cantor estaba considerando facilitar un acuerdo en el que los fondos de cobertura se beneficiarían si se eliminan los aranceles estadounidenses. Fuentes informadas revelaron que, aunque otros bancos también han participado en este tipo de acuerdos, Cantor, para evitar posibles acusaciones de conflicto de interés, no solo abandonó el acuerdo, sino que también se negó a proporcionar servicios de consultoría para el fondo de activos en bitcoin del Grupo de Tecnología de Medios de Trump.

“Cuando el hijo del Secretario de Comercio dirige la empresa de Wall Street que su padre lideró, la gente no puede evitar cuestionar si todo es conforme a la normativa”, escribió Wyden en un correo electrónico enviado a Bloomberg en agosto.

Pero en un momento en que la política y los negocios están entrelazados de maneras sin precedentes, Cantor no ha evitado el contacto con personas del gobierno. En una conferencia en Miami, la compañía recibió al hijo del presidente, Eric Trump, así como al senador de Texas, Ted Cruz, quien preside el comité encargado de revisar el Departamento de Comercio dirigido por Howard Lutnick. Esa noche, Brandon Lutnick se apresuró a Washington para asistir a una cena en la Casa Blanca, donde cenó con magnates de Wall Street y su padre.

Durante años, las criptomonedas han sido objeto de escepticismo, pero los primeros inversores creen que la llegada de la riqueza es solo cuestión de tiempo.

“Primero hay que pasar por un invierno frío para poder dar la bienvenida a la primavera,” dijo Wall, de 50 años. Él es responsable del negocio de ingresos fijos de la empresa, y su departamento lanzó un servicio de préstamos de miles de millones de dólares respaldado por Bitcoin, completando la primera transacción en mayo. Wall afirmó que el apoyo del gobierno de Trump a la innovación, la clarificación de la regulación y la adopción institucional que vino después, “están dando lugar a un mundo completamente nuevo.”

Bandelier dijo que el éxito de la empresa también se debe a la debilidad de los bancos medianos en Estados Unidos. “Este es el período más fácil para reclutar en mi carrera profesional”, dijo.

En cierto sentido, Cantor y la industria de las criptomonedas han cambiado, la conferencia de Miami de este año (la tercera en cuatro años) se abrió por primera vez a los medios.

Otro evento emblemático fue la presentación del orador principal, el CEO de Tether, Paolo Ardoino, quien habló antes de los dos jefes de las agencias reguladoras financieras más influyentes de Estados Unidos: el presidente de la SEC, Paul Atkins, y la presidenta interina de la CFTC, Caroline Pham.

Durante un receso de la reunión, estos tres posaron para una foto con Brandon Lutnick y el asesor legal general de Cantor, Stephen Merkel, sonriendo ampliamente.