¡Peter Thiel reduce su tenencia! Limpia 100 millones de dólares en Nvidia, la tenencia de BitMine se reduce a la mitad.

El cofundador de PayPal, Peter Thiel, ha vendido la mitad de su participación en BitMine a través de Founders Fund, y actualmente posee 2,547,001 acciones. Documentos divulgados el 17 de noviembre muestran que Peter Thiel ha liquidado todas sus acciones en Nvidia, vendiendo aproximadamente 537,742 acciones entre julio y septiembre, por un monto cercano a 100 millones de dólares.

Peter Thiel completa la reducción de su participación en acciones de BitMine

（Fuente: SEC）

Según los documentos presentados ante la SEC de EE. UU., la firma de capital de riesgo Founders Fund, liderada por el cofundador de PayPal Peter Thiel, ha vendido la mitad de sus acciones en Bitmine y actualmente posee 2,547,001 acciones de la empresa. Según los documentos de la SEC de EE. UU., la fecha de presentación del formulario 13G también a la SEC de EE. UU. es el 14 de noviembre, pero las 2,547,000 acciones de BitMine informadas son la cantidad de acciones mantenidas hasta el 30 de septiembre de 2025, lo que significa que antes del 30 de septiembre, las entidades asociadas con Founders Fund ya habían completado la reducción de su participación en las acciones de BitMine.

Según informes anteriores, Peter Thiel, cofundador de PayPal, a través de sus entidades relacionadas, posee un total de 5,094,000 acciones ordinarias de BitMine Immersion Technologies, Inc. (código de acciones: 09175A206), lo que representa el 9.1% de las acciones emitidas de la empresa. Esto significa que Founders Fund redujo su participación de 5.094.000 acciones a 2.547.000 acciones, lo que representa una reducción del 50%.

Observaciones interesantes indican que, después de unos meses de tenencia, Peter Thiel redujo su posición en BMNR a la mitad, lo que probablemente le causó pérdidas. Según el gráfico de tendencias de Ethereum, el precio al que redujo su posición coincide aproximadamente con el precio de negociación de Ethereum en julio. Esta elección de tiempo sugiere que Peter Thiel podría creer que la valoración de las acciones relacionadas con criptomonedas está excesivamente correlacionada con el mercado de criptomonedas en sí; cuando Ethereum alcanzó su punto máximo en julio, eligió reducir su posición en BitMine para evitar riesgos.

BitMine es una empresa centrada en la minería de criptomonedas y en tecnologías de enfriamiento inmersivo. Peter Thiel, al construir su posición a principios de 2024, se encontraba en los inicios de un mercado alcista de Bitcoin, y el mercado mostraba optimismo hacia las acciones de infraestructura de criptomonedas. Sin embargo, con el aumento de la volatilidad en el mercado de criptomonedas y la creciente incertidumbre regulatoria, Peter Thiel optó por asegurar parte de sus ganancias o salir para evitar pérdidas. Esta estrategia de reducción de posiciones muestra que incluso los firmes defensores de las criptomonedas permanecen cautelosos cuando el mercado está sobrecalentado.

Liquidar todas las acciones de NVIDIA, con un valor de cerca de 100 millones de dólares

(Fuente: SEC 13F)

Lo que resulta aún más llamativo es la liquidación total de Peter Thiel en Nvidia. El 17 de noviembre, el multimillonario Peter Thiel ha vendido todas sus acciones en el gigante de la IA, Nvidia, según documentos revelados durante el fin de semana. Actualmente, a medida que las valoraciones tecnológicas se han elevado debido al auge de la IA, las preocupaciones sobre una burbuja están en aumento. Los documentos muestran que Peter Thiel vendió aproximadamente 537,742 acciones de Nvidia entre julio y septiembre, y el formulario 13F presentado por su fondo Thiel Macro indica que, a partir del 30 de septiembre, ya no posee ninguna acción de Nvidia.

Según medios extranjeros, basándose en el precio promedio de las acciones de Nvidia entre julio y septiembre, la cantidad de venta de estas acciones se acerca a 100 millones de dólares. Esta es una cifra sorprendente, que muestra que Peter Thiel no está haciendo un ajuste pequeño en su posición, sino que está saliendo completamente de esta acción, que se considera el mayor beneficiario de la revolución de la IA. Recientemente, la capitalización de mercado de Nvidia superó los 5 billones de dólares, sin embargo, Thiel Macro LLC, bajo Peter Thiel, eligió vender completamente sus participaciones. En el último trimestre, Nvidia era la segunda mayor participación de Thiel Macro, solo detrás de Tesla.

Las razones específicas por las que Peter Thiel vendió sus acciones de NVIDIA no son claras, pero siempre ha sido elogiado como un ángel de Silicon Valley y el “padrino del capital de riesgo”, un pensador en el mundo de las inversiones. Ha advertido que la exageración en torno a la inteligencia artificial supera con creces su verdadero beneficio económico, y su ajuste de cartera en el tercer trimestre también coincide con este punto de vista, lo que puede considerarse una coherencia entre su pensamiento y acción. Cuando el entusiasmo del mercado por la IA alcanzó niveles frenéticos, Peter Thiel eligió operar en contra de la tendencia, una filosofía de inversión que es consistente con sus experiencias exitosas pasadas.

Es importante señalar que, según un anuncio previo, Bridgewater Associates también redujo drásticamente su participación en NVIDIA en el tercer trimestre. Esto indica que los principales inversores están volviéndose cautelosos respecto a la valoración de las acciones de IA. Cuando dos legendarios inversores reducen simultáneamente sus participaciones en los líderes de la industria, esto podría ser una señal importante de que el mercado está sobrecalentado.

Gran ajuste en la cartera, reducción del 2/3 en posiciones de acciones estadounidenses

El ajuste de la cartera de inversiones de Peter Thiel no se limita a la liquidación de NVIDIA. También redujo su participación en Tesla de 272,613 acciones a 65,000 acciones, una reducción del 76%. Al mismo tiempo, compró 79,181 acciones de Apple y 49,000 acciones de Microsoft. Esta estrategia de pasar de acciones de crecimiento sobrevaloradas a gigantes tecnológicos relativamente sólidos muestra que la preocupación de Peter Thiel por el riesgo del mercado está en aumento.

Thiel Macro tiene aproximadamente 212 millones de dólares en activos en el mercado de valores estadounidense en el segundo trimestre, distribuidos principalmente en Tesla, Nvidia y VISTRA. Sin embargo, el último informe revela que la posición larga en acciones estadounidenses en el tercer trimestre se ha reducido a solo 74 millones de dólares, quedando solo un tercio de la original. Actualmente, las posiciones de Thiel Macro están concentradas en tres acciones tecnológicas: Microsoft, Tesla y Apple.

Cambios en la cartera de inversiones de Peter Thiel en la tercera temporada

NVIDIA: Se ha liquidado completamente la segunda mayor posición, vendiendo aproximadamente 537,742 acciones.

Tesla: redujo de 272,613 acciones a 65,000 acciones, una disminución del 76%

Manzana: Nueva compra de 79,181 acciones

Microsoft: Nueva compra de 49,000 acciones

Posición total en el mercado de valores de EE.UU.: de 212 millones de dólares a 74.4 millones de dólares

Este tipo de ajuste drástico en la combinación es extremadamente raro. La caída de 212 millones de dólares a 74.4 millones de dólares significa que Peter Thiel no solo ha reducido su participación en acciones específicas, sino que también ha disminuido significativamente su exposición general al mercado de valores estadounidense. Esto podría indicar que espera un ajuste importante en el mercado, o que está trasladando fondos a otras clases de activos, como capital privado, criptomonedas o efectivo.

Advertencia de burbuja de IA y la integración de la filosofía de inversión en la práctica

Peter Thiel ha advertido públicamente que la exageración en torno a la inteligencia artificial supera con creces sus verdaderos beneficios económicos. Este punto de vista se destaca como singular en la actual ola de entusiasmo por la IA. Mientras que toda Silicon Valley y Wall Street apuestan a que la IA cambiará el mundo, Peter Thiel mantiene la calma y cuestiona si este fervor es racional.

Sus acciones de inversión están completamente alineadas con este punto de vista. Liquidar Nvidia, reducir su participación en BitMine y disminuir drásticamente su posición en acciones estadounidenses, todas estas acciones muestran que cree que la valoración de los activos relacionados con la IA ya se ha desvinculado de los fundamentos. Como cofundador de PayPal y Palantir, Peter Thiel no es ajeno a la innovación tecnológica, por lo que su cautela resulta aún más convincente.

La filosofía de inversión de Peter Thiel siempre ha enfatizado el pensamiento de “contracorriente”. En su libro “De 0 a 1”, menciona que las verdaderas innovaciones y oportunidades de inversión a menudo existen en áreas que la mayoría ignora o cuestiona. Cuando todos estaban entusiasmados con la IA, él decidió retirarse; cuando el bitcoin era objeto de burla por parte de las finanzas tradicionales, él fue uno de sus primeros defensores. Este pensamiento inverso es la clave de su éxito.

Sin embargo, también hay análisis que consideran que la reducción de posiciones de Peter Thiel podría ser demasiado cautelosa. La revolución de la IA apenas ha comenzado, los resultados de NVIDIA continúan superando las expectativas, y en los próximos años podría aún haber un enorme espacio de crecimiento. Pero para Peter Thiel, que ya ha acumulado miles de millones de dólares en riqueza, proteger el capital es más importante que buscar rendimientos extremos.