¡La familia Trump sufre una pérdida del 30%! La especulación en Wall Street está sobrecalentada, el nuevo rey de la deuda grita urgentemente "el efectivo es rey".

El 17 de noviembre, los tres índices principales de la bolsa de EE. UU. cayeron en conjunto, el índice Dow Jones cayó un 1.18%, el Nasdaq un 0.84% y el índice S&P 500 un 0.92%. Con la volatilidad en el mercado de Activos Cripto, las acciones y Tokens relacionados con la encriptación que posee la familia del presidente estadounidense Donald Trump cayeron drásticamente alrededor del 30%. El “nuevo rey de la deuda” Jeffrey Gundlach advirtió que las acciones de EE. UU. presentan características peligrosas de especulación y recomendó asignar aproximadamente el 20% de la cartera en efectivo.

Los tres principales índices de acciones de EE.UU. cayeron colectivamente, las acciones tecnológicas mostraron una divergencia

（fuente：Google）

El 17 de noviembre, hora del Este de EE. UU., los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron en conjunto. Al cierre, el índice Dow Jones cayó un 1.18%, el Nasdaq un 0.84% y el índice S&P 500 un 0.92%. Esta caída sincronizada muestra que la aversión al riesgo del mercado está disminuyendo, y el optimismo de los inversores hacia las acciones de EE. UU. comienza a tambalearse. El índice Dow Jones, como índice de acciones de primera línea, su caída del 1.18% indica que las acciones industriales y financieras tradicionales también están bajo presión.

La mayoría de las grandes acciones tecnológicas cayeron, con AMD e Intel cayendo más del 2%, y Nvidia, Apple, Oracle y Meta cayendo más del 1%. La caída colectiva de las acciones de semiconductores ha generado preocupaciones sobre la burbuja de inversión en IA; estas empresas han visto sus valoraciones dispararse debido al auge de la IA en los últimos dos años, pero la actual corrección muestra que el mercado comienza a cuestionar la razonabilidad de estas valoraciones. La caída de Intel y AMD de más del 2% refleja la preocupación de los inversores sobre la competitividad de los fabricantes de chips tradicionales en la era de la IA.

Sin embargo, Google subió más del 3% contra la tendencia, alcanzando un nuevo máximo histórico durante la sesión, convirtiéndose en un caso atípico entre las acciones tecnológicas. Este fuerte desempeño se debe a la revelación de que Berkshire Hathaway, de Buffett, compró 17.85 millones de acciones de su empresa matriz Alphabet en el tercer trimestre. Las decisiones de inversión de Buffett tienen una gran influencia en el mercado, y su elección de aumentar su participación en Alphabet se considera un fuerte respaldo a la estrategia de IA y al modelo de negocio de Google. Actualmente, Google se ha convertido en la décima mayor participación de Berkshire en acciones estadounidenses, siendo uno de los pocos casos en los que Buffett ha realizado grandes compras de acciones tecnológicas.

Alibaba subió más del 2%, la aplicación Qianwen se lanzó en versión beta, y la aplicación se basa en el modelo Qwen de Tongyi, que cubrirá gradualmente múltiples escenarios de vida como trabajo, mapas, salud y compras. Esta noticia proporcionó un catalizador a corto plazo para el precio de las acciones de Alibaba, mostrando que el mercado responde positivamente al progreso de las empresas tecnológicas chinas en el campo de la inteligencia artificial.

Las acciones de chips de memoria en el mercado estadounidense subieron, SanDisk subió más del 4%, Western Digital y Seagate Technology también aumentaron. Este aumento en contra de la tendencia contrasta con la caída de las acciones tecnológicas principales, lo que indica que los fondos del mercado están buscando activos subestimados. Las acciones de minería de litio en el mercado estadounidense subieron en conjunto, la empresa chilena de minería y productos químicos subió más del 9%, y la empresa estadounidense de litio subió más del 6%. En el ámbito de noticias, Citigroup publicó recientemente un informe de investigación que indica que el reciente aumento en los precios del litio se debe principalmente a la fuerte demanda, y no a un posible corte de suministro. Con el tiempo, Citigroup se siente cada vez más confiado sobre la fuerte demanda de almacenamiento de baterías que podría surgir en los próximos años.

Las acciones chinas populares han caído en su mayoría, el índice Nasdaq Golden Dragon China cayó un 1.21%, Pinduoduo cayó un 1.46%, NIO cayó un 1.30%, Xiaopeng Motors cayó un 10.32%, Li Auto cayó un 4.75%, Bilibili cayó un 0.23%, Baidu cayó un 1.63%, NetEase cayó un 1.71%, Tencent Music cayó un 0.16%, y Pony.ai cayó un 6.16%. La debilidad general de las acciones chinas refleja la preocupación de los inversores sobre la velocidad de la recuperación económica de China y las relaciones entre China y Estados Unidos.

La familia Trump sufre pérdidas del 30% en inversiones en encriptación, con una capitalización de mercado evaporándose en cien mil millones

Con la volatilidad del mercado de Activos Cripto, la riqueza obtenida por la familia del presidente estadounidense Trump a partir de las Activos Cripto también ha sufrido una gran disminución. En el mes transcurrido desde que Bitcoin alcanzó un máximo de 126,272 dólares el 5 de octubre, las acciones y Tokens relacionados con Activos Cripto que posee Trump y su familia han caído drásticamente. Los activos cripto de referencia enfrentan presión nuevamente, y Bitcoin ha caído brevemente por debajo de 92,000 dólares, disminuyendo un 2.48% en las últimas 24 horas, borrando todas las ganancias del año.

Desde que alcanzó un máximo histórico en octubre, el precio de Bitcoin ha caído drásticamente en ausencia de factores desencadenantes claros, evaporando aproximadamente 600 mil millones de dólares en valor de mercado en comparación con los puntos altos anteriores. Principales Tokens como Ethereum también han disminuido, con algunas variedades cayendo más de un 10% en la última semana, lo que indica una clara disminución en la aversión al riesgo de los inversores. Esta venta masiva generalizada muestra que el mercado de Activos Cripto está experimentando un ajuste profundo.

La cartera de inversiones en encriptación de la familia Trump incluye Trump Media & Technology Group, así como la empresa de blockchain World Liberty Financial y el minero de bitcoin American Bitcoin. Los Token de World Liberty Financial y las acciones de American Bitcoin y DJT han caído aproximadamente un 30% desde el pico de bitcoin en octubre. Esta caída ha devastado las inversiones de la familia Trump en el ámbito de la encriptación, con una reducción drástica de las ganancias de mil millones de dólares reportadas anteriormente por el Financial Times.

Al mismo tiempo, las empresas que “comercian monedas” en la bolsa de EE. UU. también están sufriendo una fuerte venta. A las 11:00 p.m. hora del este de EE. UU. del 14 de noviembre, el precio de las acciones de MicroStrategy (MSTR), la mayor empresa de “tesorería de Bitcoin” del mundo, cayó más del 4%, y la caída acumulada en el último mes se amplió al 32.69%. Cabe mencionar que la capitalización de mercado de la empresa ha caído a 57.4 mil millones de dólares, mientras que el valor de su Bitcoin en posesión alcanza los 62.3 mil millones de dólares. Esto significa que su múltiplo de valor neto relativo (mNAV) ha caído a aproximadamente 0.95 veces, lo cual es la primera vez en la historia de la empresa que su capitalización de mercado es inferior al valor de sus tenencias de Bitcoin.

Este fenómeno es extremadamente raro en la historia del mercado de valores de EE. UU. y generalmente indica que el mercado tiene serias dudas sobre el modelo de negocio o las perspectivas futuras de la empresa. En condiciones normales, una empresa con grandes activos debería tener una capitalización de mercado superior al valor de sus activos, ya que la capitalización de mercado incluye la capacidad operativa de la empresa, el valor de la marca y el potencial de crecimiento futuro. La capitalización de mercado de MicroStrategy es inferior a su tenencia de Bitcoin, lo que indica que los inversores creen que la estrategia de apalancamiento de la empresa presenta riesgos, o temen que enfrentará una crisis de liquidez si el precio de Bitcoin cae aún más.

Garrack advierte sobre la sobrecalentamiento especulativo del mercado de valores de EE. UU., sugiere mantener un 20% en efectivo

El veterano inversionista de Wall Street y CEO de DoubleLine Capital, Jeffrey Gundlach, afirmó que muchos precios de activos están extremadamente sobrevalorados en este momento, aconsejando a los inversores que asignen alrededor del 20% de su cartera a efectivo para protegerse contra el riesgo de una importante corrección del mercado. Gundlach advirtió que las acciones estadounidenses actuales muestran características de especulación peligrosas, siendo uno de los mercados más insalubres que ha visto en toda su carrera profesional. “Este mercado es extremadamente especulativo, y los mercados especulativos siempre alcanzan alturas absurdas, cada vez es así.”

Este inversor, graduado de Dartmouth College, quien inició su carrera en Wall Street a mediados de la década de 1980 en TCW Group, afirma que las acciones conceptuales de IA y las inversiones en centros de datos de hoy en día presentan una evidente sobrecalentamiento especulativo, y advierte que realizar inversiones por impulso durante períodos de bonanza a menudo termina en fracasos desastrosos. Gundlach tiene más de 40 años de experiencia en inversiones, habiendo vivido el colapso de 1987, la burbuja de las puntocom en 2000 y la crisis financiera de 2008; sus advertencias tienen un alto valor de referencia.

Las tres áreas de burbuja de mercado advertidas por Gundlach

Acciones de concepto AI: la valoración ha alcanzado niveles irracionales, con muchas empresas teniendo un PER superior a 100 veces.

Inversión en centros de datos: Los inversionistas apuestan a que la demanda de IA seguirá creciendo indefinidamente, pero la fragilidad de esta suposición ha sido probada repetidamente en la historia.

Mercado de crédito privado: su tamaño alcanza los 1.7 billones de dólares, similar a la situación antes de la crisis de las hipotecas subprime de 2008.

Él expresó que aún tiene una buena perspectiva sobre el oro, pero ha reducido la proporción recomendada de asignación del 25% al 15%. A mediados de septiembre, basándose en la lógica de que “los aranceles aumentarán los precios de importación y la inflación será difícil de controlar”, recomendó a los inversionistas que invirtieran fuertemente en oro. Gundlach afirmó: “Ahora, la proporción de asignación de activos financieros en general debería ser inferior a los niveles habituales. Cada vez que hay un problema en los mercados financieros, proviene de las personas que compraron cosas que se promocionan como seguras, pero que en realidad no lo son.”

Gundlach sugiere que una asignación del 20% en efectivo es mucho más alta que el estándar del 5% al 10% de las carteras de inversión tradicionales. Esta asignación defensiva significa que, incluso si el mercado estadounidense de acciones cae un 50%, los inversores todavía tienen suficiente efectivo para comprar activos de calidad en el punto más bajo. Esta estrategia demostró ser extremadamente efectiva durante la crisis financiera de 2008, cuando aquellos inversores que mantuvieron un alto porcentaje de efectivo no solo evitaron pérdidas masivas, sino que también pudieron adquirir activos de calidad a precios muy bajos durante la pánico del mercado.