Flujo de capital

En marzo, los inversores minoristas se han desplazado hacia el lado vendedor de acciones, y el volumen de la demanda ha caído casi un 50%. Aunque el sentimiento del mercado es pesimista, los factores estacionales y las noticias de un alto el fuego podrían impulsar un rebote en el segundo trimestre; en particular, los sectores de energía, tecnología y activos cripto deberían llamar la atención.

Impulsado por el alto el fuego entre Estados Unidos e Irán, el precio de Ethereum subió el miércoles aproximadamente un 9%, alcanzando un máximo de varias semanas. Al mismo tiempo, la oferta de stablecoins llegó a un máximo histórico, lo que sugiere que la actividad en el ecosistema de Ethereum ha aumentado. Los analistas consideran que esto brinda un respaldo sólido a Ethereum; habrá que vigilar los acontecimientos macroeconómicos y los cambios en los indicadores técnicos.

En 2026, el desequilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado de Bitcoin es grave: la firma Strategy ha comprado 94,470 bitcoins, muy por encima de los 43,000 producidos por los mineros. Esto reduce la cantidad de bitcoins disponibles, intensifica la escasez en el mercado y aumenta la presión alcista sobre los precios, fortaleciendo la confianza de los inversores en el valor a largo plazo de Bitcoin. El comportamiento de los compradores institucionales domina la dinámica del mercado y la tensión entre oferta y demanda podría mantenerse; es necesario prestar atención a su impacto en los precios.

El ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos atrajo 471 millones de dólares el lunes, estableciendo un nuevo máximo de seis semanas, lo que indica una recuperación en la confianza de los inversores institucionales. A pesar de la fortaleza de las entradas de capital, la incertidumbre geopolítica y económica aún podría afectar la tendencia alcista. Los analistas señalan que, si mejoran las variables macroeconómicas generales, el mercado de criptomonedas podría volver a mostrar un impulso al alza.

La liquidez del mercado de criptomonedas muestra una división, con salidas de fondos en los ETFs de Bitcoin, Ethereum y Solana, mientras que XRP, en sentido contrario, atrae 3.32 millones de dólares en entradas netas. El análisis señala que XRP se beneficia del entorno regulatorio y las perspectivas de pagos, y que los inversores institucionales se están moviendo hacia él para buscar diversificación y rentabilidad. La resiliencia de XRP podría influir en la configuración futura del mercado.

Noticias de Gate News: el 8 de abril, según datos del analista Darkfost, después de que se confirmara la noticia de que Estados Unidos e Irán habían acordado un alto el fuego de dos semanas, el bitcoin registró en algún mercado de derivados de un CEX una cantidad de compras agresivas de 2 horas por un total de 2.700 millones de dólares (órdenes taker). Tras la relajación de los acontecimientos geopolíticos, el precio del bitcoin subió hasta aproximadamente 71.700 dólares.

El mercado de las criptomonedas ha registrado un aumento del 23.11% en el volumen de operaciones, con Bitcoin y Ethereum subiendo un 4.37% y un 6.38%, respectivamente. Entre los principales ganadores se encuentran $CATX, $DOGO y $PENGU, mientras que los sectores de DeFi y NFT también crecieron significativamente. Además, Morgan Stanley lanzó un ETF de BTC y la FDIC propuso la regulación de las stablecoins.

Desde principios de febrero, las reservas de la bolsa de AAVE han aumentado, las ballenas grandes continúan reduciendo sus tenencias de tokens y el sentimiento del mercado se inclina a la baja. Los datos en la cadena muestran que tanto las ballenas grandes como las tenencias de tamaño mediano están vendiendo; el precio de AAVE cayó a 85.05 dólares y luego se recuperó hasta 95 dólares. Para el próximo movimiento, es necesario prestar atención a la oferta y la demanda del mercado y a la dinámica de las ballenas grandes.

En 2026, el mercado cripto de Corea del Sur ha experimentado cambios significativos: la actividad de las operaciones con USD Coin se ha disparado, lo que refleja un aumento de la demanda de stablecoins respaldadas por el dólar. El director ejecutivo de Circle visitará Corea del Sur para reunirse con varias entidades bancarias y analizar la aplicación de las stablecoins y la cooperación. Al mismo tiempo, la regulación de Corea del Sur refuerza la legislación sobre stablecoins, sentando las bases para el mercado de activos digitales.

El valor en cadena de las stablecoins en la red de Ethereum es de 180 mil millones de dólares, lo que representa el 60% del mercado global. Se espera que en los próximos cuatro años entren 1,7 billones de dólares en fondos a la cadena; si Ethereum crece un 470%, antes de 2030 habrá 850 mil millones de dólares de fondos adicionales. Las principales instituciones financieras ya han lanzado fondos tokenizados, impulsando un nuevo máximo histórico en el suministro de stablecoins.

En las últimas semanas, el precio de Ethereum ha mostrado resiliencia; el precio de negociación actual es de aproximadamente 2237 USD. El análisis del mercado considera que podría entrar en una fase de giro clave. El mercado de derivados está activo, con el lado comprador dominando; el volumen de operaciones neto se mantiene continuamente en positivo, lo que hace que la demanda de las instituciones vuelva a recuperarse. El análisis técnico indica que 2000 USD es un soporte clave; si se supera 2400 USD, entonces es posible que el precio suba.

Noticias de Gate News: el 8 de abril, según el seguimiento de @ai_9684xtpa, la dirección de la reserva estratégica de WLFI depositó 3.000 millones de unidades de WLFI en Dolomite en los últimos 5 días, y prestó 50,44 millones de unidades de USD1, tomando prestado USD1 “en vacío”. Actualmente, el tipo de interés de los préstamos en Dolomite es del 30%, y ya está completamente tomado en préstamo en vacío; la liquidez muestra -232.000 unidades de USD1.

MicroStrategy ha comprado 94,470 bitcoins desde principios de año, 2.2 veces la cantidad de nueva emisión del mismo período, y advierte que 2026 podría convertirse en la última ventana posible en la que el bitcoin caiga por debajo de 100k dólares. Esta velocidad de absorción de la oferta podría comprimir aún más la oferta disponible en el mercado y reforzar la escasez del bitcoin.

Noticias de Gate News, el 8 de abril, según el seguimiento de Trader T: ayer (7 de abril) los ETF spot de Ethereum registraron una salida neta de 64,61 millones de dólares. De ellos, Fidelity FETH registró una salida de 48,21 millones de dólares, y BlackRock ETHA una salida de 16,39 millones de dólares; ambas suman el 100% de la salida total. El resto de las instituciones no registraron movimientos de fondos ese día.

7 de abril, el ETF spot de Bitcoin registró una salida neta de 159,4 millones de dólares, principalmente por parte de Fidelity, Grayscale, Ark, VanEck y BlackRock; la única entidad con entrada neta fue Valkyrie, con una entrada de 2,32 millones de dólares.

DRIFT (Drift Protocol) recientemente experimentó una volatilidad significativa. El precio pasó de 0.0386 USD hasta un máximo de 0.167 USD, con un aumento del 115.72% en 24 horas. El exchange descentralizado, basado en Solana, ofrece varios productos de trading y altos rendimientos. Aunque atravesó un incidente de seguridad de aproximadamente 285 millones de USD, las expectativas del mercado sobre su reparación mejoraron, disminuyó la presión de venta de los tenedores y la liquidez se concentró en los principales exchanges.

Según el informe de CoinShares, la semana pasada las entradas netas en productos de inversión de activos digitales globales fueron de aproximadamente 224 millones de dólares, con una mejora marginal del sentimiento, pero posteriormente la dinámica de los fondos se debilitó debido al impacto de los datos minoristas y las expectativas sobre las tasas de interés. Europa se destacó en el desempeño, y Suiza aportó 157.5 millones de dólares. Bitcoin enfrenta presión de venta por parte de los mineros, y en particular el flujo de productos para apostar en corto a Bitcoin alcanzó un nuevo máximo. Ethereum, en cambio, siguió con salidas netas, influido por la incertidumbre regulatoria.

Bitcoin (BTC) se ha recuperado recientemente hasta 71,520 dólares, pero debido a la filtración de la clave privada de Resolv USD, parte de la liquidez del cofre es insuficiente y Trading Protocol advierte que se debe depositar con cautela. Foxes se asocia con Kalshi para integrar los datos de los mercados de predicción en los programas de noticias, lo que demuestra la importancia de los datos en los medios. El mercado reacciona con fuerza a la situación en Oriente Medio y los inversores esperan las decisiones de Trump, lo que afecta al sentimiento general del mercado.

El 7 de abril, el ETF spot de SOL registró salidas netas de 1540.20 millones de dólares, entre ellas las del Bitwise Solana Staking ETF, que registró salidas de 1334.09 millones de dólares, y las del Grayscale Solana Trust, que registró salidas de 182.22 millones de dólares. Actualmente, el valor liquidativo neto total de los activos del ETF spot de SOL es de 7.76 mil millones de dólares.

Los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron entradas sustanciales al inicio de la semana, marcando el mejor desempeño en un solo día en más de seis semanas. El lunes, los ETFs de Bitcoin atrajeron 471,3 millones de dólares en entradas netas. Este repunte revirtió las salidas del mes anterior y