La gestión de activos de fondos de cobertura de encriptación se dispara, las oficinas familiares y las personas de alto patrimonio neto se convierten en los principales inversores
Recientemente, un informe de encuesta reveló la situación de inversión en el mercado de encriptación por parte de oficinas familiares y personas de alto patrimonio. Los datos muestran que el tamaño de los activos bajo gestión de fondos de cobertura centrados en encriptación (AUM) experimentó un crecimiento significativo en 2019, saltando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
El que mejor desempeño tuvo en todo el año 2019 fueron los fondos largos con mandato total, con un rendimiento promedio del 42%. En cuanto a las fuentes de financiamiento, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto se convirtieron en los principales inversores, con participaciones del 48% y 42%, respectivamente.
Un experto de la industria ha señalado que, desde el estallido de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas en la encriptación ha mostrado una tendencia general al alza.
Las investigaciones muestran que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura de encriptación activos, de los cuales casi dos tercios (63%) se establecieron en 2018 o 2019. El nivel de actividad de los fondos establecidos está altamente correlacionado con la tendencia de precios de Bitcoin; el aumento del precio de Bitcoin en 2018 parece haber sido un catalizador para la creación de fondos de encriptación. Sin embargo, con la tendencia a la baja del mercado de encriptación a finales de 2019, el número de nuevos fondos establecidos también disminuyó drásticamente.
El informe clasifica los fondos de cobertura de criptomonedas en cuatro estrategias principales: gestión discrecional larga, gestión discrecional larga/corta, fondos cuantitativos y múltiples estrategias. De estas, los fondos cuantitativos son los más comunes, representando casi la mitad del mercado actual de fondos de cobertura. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17-19% de la cuota de mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio casi representan el 90% de todos los inversores. Es notable que la participación de los fondos de pensiones, fundaciones o fondos de donación en la encriptación de criptomonedas sea extremadamente baja, y la proporción de inversión en este campo por parte de fondos de capital de riesgo tradicionales y fondos de fondos también es relativamente pequeña.
El número mediano de inversores en estos fondos es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño mediano de la inversión promedio es de 300,000 dólares, y el promedio es de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de Cobertura encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
La distribución del tamaño de la gestión de activos muestra el efecto Mateo, donde unas pocas casas de fondos de cobertura gestionan grandes volúmenes de activos, una distribución que es similar a la de la industria tradicional de fondos de cobertura. En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura encriptación con un tamaño de gestión de activos superior a 20 millones de dólares aumentó del 19% al 35% en 2019.
En cuanto al rendimiento, el rendimiento mediano de los fondos de cobertura encriptación en 2019 alcanzó un aumento del 74%, mientras que en 2018, debido a la repentina caída del mercado, el rendimiento promedio fue de -46%. Clasificados por estrategia, los fondos de renta variable con mandato discrecional mostraron el mejor rendimiento en 2019, con un rendimiento mediano del 40%, seguidos por los fondos de renta variable con mandato discrecional/corto (33%) y estrategias cuantitativas (30%), mientras que los fondos de múltiples estrategias tuvieron un rendimiento relativamente débil, del 15%.
Es importante destacar que Bitcoin subió un 92% en 2019, superando a todos los fondos de cobertura encriptados. Estos fondos parecen actuar más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado, en lugar de ser catalizadores para mejorar el rendimiento.
Con el desarrollo del mercado de encriptación de préstamos y la creciente diversificación del mercado de derivados, los fondos de cobertura de encriptación han adquirido herramientas de inversión más avanzadas, capaces de ejecutar estrategias de inversión más complejas. Las encuestas muestran que aproximadamente el 48% de los fondos encuestados tienen posiciones cortas y el 56% utiliza derivados. En los mercados de opciones y futuros, aproximadamente un tercio de los fondos participan en el comercio.
En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2020, el 56% de los fondos de cobertura de encriptación estaban utilizando apalancamiento, un aumento con respecto al 36% de 2019, pero la proporción de aquellos que realmente utilizan apalancamiento de manera activa es solo del 19%. En el futuro, a medida que aparezcan más productos de futuros de encriptación regulados, se espera que más fondos de cobertura de encriptación se adentren en este campo.
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OnChainDetective
· 07-11 08:25
hmm rastreé estos flujos... patrón típico de dinero inteligente, pero algo se siente extraño aquí. ¿Retornos del 42%? *actividad sospechosa detectada*
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ponzi_poet
· 07-11 07:27
El pobre chico que hace trading, ¿cuándo podrá sumar y obtenerlo gratis?
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PhantomMiner
· 07-10 09:31
Los ricos juegan con flores, ¿eh?
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WalletsWatcher
· 07-09 02:37
Los inversores minoristas siempre son tontos.
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SchrodingerWallet
· 07-08 17:15
tontos finalmente se convirtieron en una guadaña
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AllInAlice
· 07-08 17:15
El capital ya ha puesto el ojo en esta jugosa oportunidad.
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MetadataExplorer
· 07-08 17:15
no es tan rentable como la cadena de capitalización de mercado
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Token_Sherpa
· 07-08 17:15
mecánica clásica de ponzi minorista en acción, smh
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AltcoinHunter
· 07-08 16:53
Los tontos finalmente esperaron a que el creador de mercado entrara.
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YieldHunter
· 07-08 16:49
hmm ¿42% de retornos? Hablando técnicamente, los métricas ajustadas al riesgo aquí se ven muy sospechosas...
La escala de los fondos de cobertura encriptados se ha duplicado, las oficinas familiares se han convertido en el creador de mercado.
La gestión de activos de fondos de cobertura de encriptación se dispara, las oficinas familiares y las personas de alto patrimonio neto se convierten en los principales inversores
Recientemente, un informe de encuesta reveló la situación de inversión en el mercado de encriptación por parte de oficinas familiares y personas de alto patrimonio. Los datos muestran que el tamaño de los activos bajo gestión de fondos de cobertura centrados en encriptación (AUM) experimentó un crecimiento significativo en 2019, saltando de mil millones de dólares a dos mil millones de dólares a finales de 2018.
El que mejor desempeño tuvo en todo el año 2019 fueron los fondos largos con mandato total, con un rendimiento promedio del 42%. En cuanto a las fuentes de financiamiento, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio neto se convirtieron en los principales inversores, con participaciones del 48% y 42%, respectivamente.
Un experto de la industria ha señalado que, desde el estallido de la pandemia de COVID-19, el interés de las personas en la encriptación ha mostrado una tendencia general al alza.
Las investigaciones muestran que actualmente hay alrededor de 150 fondos de cobertura de encriptación activos, de los cuales casi dos tercios (63%) se establecieron en 2018 o 2019. El nivel de actividad de los fondos establecidos está altamente correlacionado con la tendencia de precios de Bitcoin; el aumento del precio de Bitcoin en 2018 parece haber sido un catalizador para la creación de fondos de encriptación. Sin embargo, con la tendencia a la baja del mercado de encriptación a finales de 2019, el número de nuevos fondos establecidos también disminuyó drásticamente.
El informe clasifica los fondos de cobertura de criptomonedas en cuatro estrategias principales: gestión discrecional larga, gestión discrecional larga/corta, fondos cuantitativos y múltiples estrategias. De estas, los fondos cuantitativos son los más comunes, representando casi la mitad del mercado actual de fondos de cobertura. Las otras tres estrategias representan aproximadamente el 17-19% de la cuota de mercado.
Desde la composición de los inversores, las oficinas familiares y los individuos de alto patrimonio casi representan el 90% de todos los inversores. Es notable que la participación de los fondos de pensiones, fundaciones o fondos de donación en la encriptación de criptomonedas sea extremadamente baja, y la proporción de inversión en este campo por parte de fondos de capital de riesgo tradicionales y fondos de fondos también es relativamente pequeña.
El número mediano de inversores en estos fondos es de 27.5, y el promedio es de 58.5. El tamaño mediano de la inversión promedio es de 300,000 dólares, y el promedio es de 3,100,000 dólares. Aproximadamente dos tercios de los fondos de Cobertura encriptación tienen un tamaño de inversión inferior a 500,000 dólares.
La distribución del tamaño de la gestión de activos muestra el efecto Mateo, donde unas pocas casas de fondos de cobertura gestionan grandes volúmenes de activos, una distribución que es similar a la de la industria tradicional de fondos de cobertura. En comparación con 2018, la proporción de fondos de cobertura encriptación con un tamaño de gestión de activos superior a 20 millones de dólares aumentó del 19% al 35% en 2019.
En cuanto al rendimiento, el rendimiento mediano de los fondos de cobertura encriptación en 2019 alcanzó un aumento del 74%, mientras que en 2018, debido a la repentina caída del mercado, el rendimiento promedio fue de -46%. Clasificados por estrategia, los fondos de renta variable con mandato discrecional mostraron el mejor rendimiento en 2019, con un rendimiento mediano del 40%, seguidos por los fondos de renta variable con mandato discrecional/corto (33%) y estrategias cuantitativas (30%), mientras que los fondos de múltiples estrategias tuvieron un rendimiento relativamente débil, del 15%.
Es importante destacar que Bitcoin subió un 92% en 2019, superando a todos los fondos de cobertura encriptados. Estos fondos parecen actuar más como herramientas para reducir la volatilidad del mercado, en lugar de ser catalizadores para mejorar el rendimiento.
Con el desarrollo del mercado de encriptación de préstamos y la creciente diversificación del mercado de derivados, los fondos de cobertura de encriptación han adquirido herramientas de inversión más avanzadas, capaces de ejecutar estrategias de inversión más complejas. Las encuestas muestran que aproximadamente el 48% de los fondos encuestados tienen posiciones cortas y el 56% utiliza derivados. En los mercados de opciones y futuros, aproximadamente un tercio de los fondos participan en el comercio.
En cuanto al comercio con apalancamiento, en 2020, el 56% de los fondos de cobertura de encriptación estaban utilizando apalancamiento, un aumento con respecto al 36% de 2019, pero la proporción de aquellos que realmente utilizan apalancamiento de manera activa es solo del 19%. En el futuro, a medida que aparezcan más productos de futuros de encriptación regulados, se espera que más fondos de cobertura de encriptación se adentren en este campo.