Tokenización de acciones estadounidenses: una nueva tendencia que está remodelando el panorama de la inversión global

En 2025, la tokenización de acciones en el mercado de valores de EE. UU. se convirtió en el foco del mercado global de blockchain a un ritmo asombroso. Según estadísticas de plataformas de datos, el valor de mercado de las acciones tokenizadas alcanza los 422 millones de dólares, con un número de direcciones de titulares que asciende a 50,000, lo que representa un crecimiento de casi el 2000% en comparación con hace 30 días.

Recientemente, varias plataformas y exchanges han lanzado versiones tokenizadas de estrellas tradicionales del mercado de valores estadounidense como Apple, Tesla y Nvidia. Estas acciones tokenizadas ya no están limitadas al horario de negociación de Wall Street, sino que circulan entre inversores globales las 24 horas del día.

Esta ola de tokenización no solo refleja un avance tecnológico, sino que también es el resultado inevitable de la demanda del mercado y del aflojamiento de la regulación, acelerando el cambio en el panorama de inversión global.

Factores que aceleran la tokenización de acciones en EE. UU.

La tokenización de acciones en el mercado estadounidense entra en un período de explosión en 2025, impulsada principalmente por los siguientes factores:

1. Avances tecnológicos: las principales cadenas de bloques como Ethereum y Solana ya tienen la capacidad de soportar la tokenización de activos a gran escala. La madurez de los puentes entre cadenas y los mecanismos de verificación descentralizada han reducido las barreras para que los activos tradicionales ingresen a la cadena.

2. Demanda del mercado: Los inversores globales, especialmente en economías emergentes, están mostrando un gran entusiasmo por invertir en acciones estadounidenses. Sin embargo, los canales tradicionales presentan problemas como la apertura de cuentas complicada, los altos costos y las limitaciones en los horarios de negociación. Las acciones estadounidenses en la cadena ofrecen un canal de inversión de 24 horas, con bajos requisitos y costos reducidos, satisfaciendo así la demanda global acumulada.

3. Estrategia global del dólar: La tokenización de las acciones estadounidenses proporciona una nueva vía de flujo de valor para los stablecoins en dólares, convirtiéndose en un canal oculto para el retorno del capital estadounidense a nivel global. Esto está profundamente vinculado a la estrategia de internacionalización del dólar, atrayendo capital global hacia los activos en dólares.

La lucha estratégica entre intercambios y plataformas

Detrás del auge de las acciones estadounidenses en la cadena se encuentra la estrategia de competencia entre las bolsas y las plataformas de tokenización:

1. Plataforma profesional de tokenización de activos (como Backed, MyStonks): a través de la colaboración con instituciones financieras tradicionales, se abren nuevos modelos de negocio en áreas grises de regulación. Reducen los costos de cumplimiento y ofrecen a los usuarios globales canales de inversión más flexibles.

2. Plataformas de intercambio (como Kraken): introducir tokens de acciones estadounidenses para expandir las categorías de transacciones, aumentar la lealtad del usuario y reducir el riesgo de que los activos de los usuarios fluyan hacia instituciones financieras tradicionales. Esto refleja la expectativa de los intercambios en cadena sobre "el acceso de activos reales a Web3".

Exploración de diferentes caminos de tokenización

1. MyStonks: Utiliza la forma más "nativa" para convertir acciones en NFT y tokens ERC-20, enfatizando la propiedad de los activos por parte del usuario. Sin embargo, enfrenta el problema de la limitada liquidez y combinabilidad de los NFT.

2. Backed: Es más como una extensión de instituciones financieras tradicionales, donde las acciones reales de EE. UU. se custodian en un sistema de valores regulado, emitiendo tokens anclados 1:1. Se ha reducido la barrera de entrada para que las instituciones tradicionales participen en Web3, pero el control de los activos por parte de los usuarios es limitado.

3. Kraken: Como "plataforma de interfaz", integra productos de Token existentes, proporcionando a los usuarios una interfaz familiar y una experiencia de negociación conveniente. Este enfoque reduce la barrera de entrada para los usuarios, pero tiene atributos en cadena relativamente débiles.

Estos tres modos enfatizan respectivamente "la propiedad de los activos por parte del usuario", "la veracidad de los activos" y "la conveniencia de las transacciones", explorando la "expresión universal" de los activos financieros tradicionales en la cadena.

El impacto de las acciones de EE. UU. en la cadena

1. Comercio las 24 horas: convierte las acciones estadounidenses en activos globales negociables las 24 horas.

2. Reducir el umbral de inversión: los usuarios globales pueden comprar acciones estadounidenses directamente a través de stablecoins, simplificando el proceso de inversión transfronteriza.

3. Actualización del ecosistema DeFi: las acciones estadounidenses en cadena han traído activos con respaldo de empresas reales y flujo de efectivo a DeFi, proporcionando una base de crédito vinculada a activos del mundo real.

4. Innovación financiera: las acciones estadounidenses en cadena pueden ser combinadas, hipotecadas, divididas y reempaquetadas, lo que promete construir un ecosistema financiero en cadena más maduro.

Conclusión

La tokenización de acciones en EE.UU. refleja el fuerte deseo del blockchain por activos reales. No solo se trata de la digitalización de activos tradicionales, sino también de la lógica de activos que Web3 busca para apoyar transacciones, liquidez y confianza del usuario. El impacto de esta transformación ha superado el propio producto, está remodelando el panorama de inversión global.