Informe macroeconómico del mercado de criptomonedas: La resonancia de políticas y la innovación tecnológica impulsan el Bitcoin a nuevos máximos
I. Contexto macroeconómico: relajación de políticas y cambio en el sentimiento del mercado
En mayo de 2025, el banco central de China implementó la política de "doble reducción", reduciendo la tasa de reserva obligatoria en 0.5 puntos porcentuales y bajando la tasa de interés política en 0.1 puntos porcentuales al 1.4%. Esta política no solo afecta al mercado financiero tradicional, sino que también trae oportunidades potenciales para el mercado de criptomonedas y el ecosistema Web3. Al mismo tiempo, las expectativas sobre las negociaciones comerciales de alto nivel entre China y Estados Unidos son positivas, lo que impulsa aún más el cambio en el sentimiento de riesgo del mercado global.
1.1 La mejora de las relaciones comerciales estimula el sentimiento del mercado
Con la implementación de la política de "doble reducción" en China y la mejora de las relaciones económicas y comerciales entre China y Estados Unidos, las expectativas optimistas del mercado sobre las perspectivas económicas han aumentado considerablemente, y los precios de los activos de riesgo han subido en general. Esta serie de señales políticas no solo ha remodelado el sentimiento de los inversores, sino que también ha tenido un impacto positivo en el mercado de criptomonedas. El aumento de activos de riesgo como Bitcoin es una manifestación directa del cambio en el sentimiento del mercado.
1.2 Aumento de la liquidez global
La política de "doble reducción" de China inyectó aproximadamente 1 billón de yuanes en liquidez a largo plazo en el mercado. Esta flexibilización monetaria no solo tiene un efecto positivo en la economía china, sino que también podría provocar cambios en el flujo de capital a nivel global. El capital global buscará de manera más activa nuevas oportunidades de inversión, lo que resultará en un aumento significativo de la demanda de criptomonedas. El Bitcoin, como "oro digital", destaca en un entorno de flexibilización monetaria global, convirtiéndose en una herramienta importante para combatir la inflación y la devaluación de la moneda.
1.3 Dirección de la política de la Reserva Federal
La Reserva Federal enfrenta una doble presión de alta inflación y alta tasa de desempleo, y es posible que mantenga la política de tasas de interés actual a corto plazo. El fortalecimiento del dólar tiene un profundo impacto en el flujo de capital global, especialmente en el mercado de criptomonedas. A pesar de la fortaleza del dólar, la demanda del mercado por activos encriptados no ha disminuido significativamente, sino que ha resurgido el "oro digital" como activo refugio.
Dos, dinámica del mercado de Bitcoin: el precio se acerca a 100,000 dólares
Bitcoin muestra un fuerte aumento en 2025, con precios que se acercan varias veces al umbral psicológico histórico de 100,000 dólares. Este ciclo de aumento se debe tanto a la resonancia del contexto de políticas macroeconómicas como a la evolución estructural interna de la industria encriptación, así como a la lucha bidireccional entre emociones y expectativas.
A diferencia de los ciclos de mercado alcista anteriores, en esta ronda de aumento los inversores institucionales se han convertido en la fuerza dominante. Grandes instituciones de gestión de activos están organizando ETF de Bitcoin al contado, impulsando a Bitcoin hacia una configuración institucional adecuada. La participación de fondos de nivel institucional ha mejorado la profundidad y estabilidad del mercado, reduciendo la estructura de volatilidad que anteriormente estaba "dominada por emociones".
La lógica de escasez en el lado de la oferta continúa ampliando la capacidad de anclaje del valor de Bitcoin. En abril de 2024, el cuarto evento de reducción a la mitad reducirá la recompensa por bloque de 6.25 monedas a 3.125 monedas, lo que comprimirá enormemente la nueva oferta. El lado de la demanda está experimentando un crecimiento exponencial impulsado por múltiples factores como la cotización de ETFs y la compra por parte de bancos centrales. La asimetría en la estructura de oferta y demanda constituye un soporte fundamental para el aumento de precios a medio y largo plazo.
A pesar de que la lógica a largo plazo apoya el aumento del precio de Bitcoin a nuevos máximos, todavía existe la posibilidad de fuertes oscilaciones a corto plazo, ya que el mercado entra en una fase de juego entre el entusiasmo y el riesgo. Los inversores deben buscar un equilibrio entre la pasión y la calma, entendiendo que Bitcoin no es solo un precio, sino también una resonancia de fe, sistema y época.
Tres, Desarrollo del ecosistema Web3: impulso doble de políticas y tecnología
El ecosistema Web3 está entrando en un nuevo ciclo de desarrollo, evolucionando gradualmente hacia una infraestructura subyacente orientada a la gobernanza digital global, la colaboración transfronteriza y el internet de valores. Tres fuerzas, la orientación política, la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones, se superponen para impulsar a Web3 desde el concepto hacia la implementación a gran escala.
1. Apoyo a políticas
La actitud política de Estados Unidos hacia el mercado de criptomonedas y el campo de Web3 está cambiando de "represión regulatoria" a "aceptación estratégica". New Hampshire ha aprobado la "Ley de Reserva de Bitcoin", que exige mantener parte de las reservas financieras del gobierno estatal en forma de Bitcoin. Esto proporciona un "modelo piloto" para otros estados y puede desencadenar una tendencia de "BTCización de los gobiernos locales", inyectando fondos institucionales a largo plazo en el ecosistema de Web3.
A nivel federal se está impulsando el "Proyecto de Ley de Innovación Financiera y Futuro Tecnológico", que propone definir los activos digitales principales como "productos no valorados", y establecer un marco regulatorio unificado. Esto refuerza la confianza institucional a largo plazo del mercado en el ecosistema Web3, proporcionando puntos de anclaje políticos para la entrada de empresas y capital.
2. Avances tecnológicos
Las tecnologías de infraestructura como la blockchain modular y las pruebas de conocimiento cero han entrado en una fase práctica, mejorando significativamente el rendimiento, la combinabilidad y la capacidad de protección de la privacidad de las redes Web3. ZK-rollup, como solución central de Layer 2 de Ethereum, ha entrado en la fase de despliegue a gran escala. Los protocolos tipo MCP que fusionan la IA y Web3 están tomando forma, llevando el proceso de entrenamiento, invocación y verificación de modelos de IA a la cadena.
3. Expansión de escenarios de aplicación
Los pagos transfronterizos, la autenticación de identidad digital (DID) se han convertido en un importante punto de inflexión para la implementación de Web3. Las redes sociales en cadena, los juegos, las votaciones ciudadanas y la verificación de cualificaciones educativas están experimentando oportunidades de explosión gracias a la madurez del sistema DID. El ecosistema Web3 está formado por tres impulsores de aplicación: la demanda de actualización de la "reforma de la cadena" en industrias tradicionales, la evolución avanzada de la demanda nativa encriptada y la resonancia cultural de los jóvenes de todo el mundo por la colaboración libre y la soberanía de valor.
Cuatro, factores de riesgo y estrategias de inversión
A pesar de que el ecosistema Web3 y el mercado de Bitcoin muestran una fuerte tendencia de crecimiento, los inversores aún deben estar atentos a los riesgos potenciales:
Existe incertidumbre en la dirección de las políticas de tasas de interés globales, lo que podría afectar la valoración de los activos de riesgo.
El marco regulatorio aún no está completamente claro, existe un espacio gris en la escala de aplicación de la ley.
Las nuevas tecnologías aún enfrentan riesgos de seguridad, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, etc.
La diferenciación estructural del mercado puede traer burbujas temporales.
Sugerencias de estrategia de inversión:
Los que tienen una menor tolerancia al riesgo pueden considerar el Bitcoin como una asignación a largo plazo, aumentando gradualmente su posición durante las correcciones.
Los inversores que buscan rendimientos de crecimiento pueden centrarse en proyectos en el sector de infraestructuras que tengan aplicaciones reales y ecosistemas activos.
Adoptar métodos de gestión dinámica como la construcción de posiciones en lotes, la rotación de posiciones y el establecimiento de niveles de ganancias y pérdidas.
Reforzar la dimensión de "sensibilidad política", priorizando la disposición de nuevos proyectos emergentes en el contexto de tendencias regulatorias claras.
Cinco, conclusión
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en un nuevo ciclo de aumento estructural impulsado por múltiples factores positivos. El precio de Bitcoin se acercará a la barrera de cien mil dólares, y los escenarios de aplicación del ecosistema Web3 se expandirán aún más. Sin embargo, los riesgos como las variables de políticas y la incertidumbre regulatoria siguen existiendo. Los inversores deben mantener un juicio tranquilo en medio de la prosperidad estructural y seguir una lógica estratégica que combine el impulso de valor, la orientación política y la línea de seguridad para aprovechar el próximo núcleo de beneficios.
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RektDetective
· 07-26 12:16
Todavía es pronto, todavía es pronto, no te preocupes.
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TideReceder
· 07-25 10:12
Cien mil dólares, ¡vaya! Estaré atento.
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NftDataDetective
· 07-25 10:08
hmm... este pump se siente diferente, ¿verdad? ¿El dinero institucional finalmente está apareciendo?
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BearMarketNoodler
· 07-25 10:08
Otra vez son varias predicciones de Información favorable. Aburrido.
Bitcoin está a punto de superar los 100,000 dólares, impulsado por políticas e innovaciones que fomentan el desarrollo próspero del ecosistema Web3.
Informe macroeconómico del mercado de criptomonedas: La resonancia de políticas y la innovación tecnológica impulsan el Bitcoin a nuevos máximos
I. Contexto macroeconómico: relajación de políticas y cambio en el sentimiento del mercado
En mayo de 2025, el banco central de China implementó la política de "doble reducción", reduciendo la tasa de reserva obligatoria en 0.5 puntos porcentuales y bajando la tasa de interés política en 0.1 puntos porcentuales al 1.4%. Esta política no solo afecta al mercado financiero tradicional, sino que también trae oportunidades potenciales para el mercado de criptomonedas y el ecosistema Web3. Al mismo tiempo, las expectativas sobre las negociaciones comerciales de alto nivel entre China y Estados Unidos son positivas, lo que impulsa aún más el cambio en el sentimiento de riesgo del mercado global.
1.1 La mejora de las relaciones comerciales estimula el sentimiento del mercado
Con la implementación de la política de "doble reducción" en China y la mejora de las relaciones económicas y comerciales entre China y Estados Unidos, las expectativas optimistas del mercado sobre las perspectivas económicas han aumentado considerablemente, y los precios de los activos de riesgo han subido en general. Esta serie de señales políticas no solo ha remodelado el sentimiento de los inversores, sino que también ha tenido un impacto positivo en el mercado de criptomonedas. El aumento de activos de riesgo como Bitcoin es una manifestación directa del cambio en el sentimiento del mercado.
1.2 Aumento de la liquidez global
La política de "doble reducción" de China inyectó aproximadamente 1 billón de yuanes en liquidez a largo plazo en el mercado. Esta flexibilización monetaria no solo tiene un efecto positivo en la economía china, sino que también podría provocar cambios en el flujo de capital a nivel global. El capital global buscará de manera más activa nuevas oportunidades de inversión, lo que resultará en un aumento significativo de la demanda de criptomonedas. El Bitcoin, como "oro digital", destaca en un entorno de flexibilización monetaria global, convirtiéndose en una herramienta importante para combatir la inflación y la devaluación de la moneda.
1.3 Dirección de la política de la Reserva Federal
La Reserva Federal enfrenta una doble presión de alta inflación y alta tasa de desempleo, y es posible que mantenga la política de tasas de interés actual a corto plazo. El fortalecimiento del dólar tiene un profundo impacto en el flujo de capital global, especialmente en el mercado de criptomonedas. A pesar de la fortaleza del dólar, la demanda del mercado por activos encriptados no ha disminuido significativamente, sino que ha resurgido el "oro digital" como activo refugio.
Dos, dinámica del mercado de Bitcoin: el precio se acerca a 100,000 dólares
Bitcoin muestra un fuerte aumento en 2025, con precios que se acercan varias veces al umbral psicológico histórico de 100,000 dólares. Este ciclo de aumento se debe tanto a la resonancia del contexto de políticas macroeconómicas como a la evolución estructural interna de la industria encriptación, así como a la lucha bidireccional entre emociones y expectativas.
A diferencia de los ciclos de mercado alcista anteriores, en esta ronda de aumento los inversores institucionales se han convertido en la fuerza dominante. Grandes instituciones de gestión de activos están organizando ETF de Bitcoin al contado, impulsando a Bitcoin hacia una configuración institucional adecuada. La participación de fondos de nivel institucional ha mejorado la profundidad y estabilidad del mercado, reduciendo la estructura de volatilidad que anteriormente estaba "dominada por emociones".
La lógica de escasez en el lado de la oferta continúa ampliando la capacidad de anclaje del valor de Bitcoin. En abril de 2024, el cuarto evento de reducción a la mitad reducirá la recompensa por bloque de 6.25 monedas a 3.125 monedas, lo que comprimirá enormemente la nueva oferta. El lado de la demanda está experimentando un crecimiento exponencial impulsado por múltiples factores como la cotización de ETFs y la compra por parte de bancos centrales. La asimetría en la estructura de oferta y demanda constituye un soporte fundamental para el aumento de precios a medio y largo plazo.
A pesar de que la lógica a largo plazo apoya el aumento del precio de Bitcoin a nuevos máximos, todavía existe la posibilidad de fuertes oscilaciones a corto plazo, ya que el mercado entra en una fase de juego entre el entusiasmo y el riesgo. Los inversores deben buscar un equilibrio entre la pasión y la calma, entendiendo que Bitcoin no es solo un precio, sino también una resonancia de fe, sistema y época.
Tres, Desarrollo del ecosistema Web3: impulso doble de políticas y tecnología
El ecosistema Web3 está entrando en un nuevo ciclo de desarrollo, evolucionando gradualmente hacia una infraestructura subyacente orientada a la gobernanza digital global, la colaboración transfronteriza y el internet de valores. Tres fuerzas, la orientación política, la innovación tecnológica y la expansión de aplicaciones, se superponen para impulsar a Web3 desde el concepto hacia la implementación a gran escala.
1. Apoyo a políticas
La actitud política de Estados Unidos hacia el mercado de criptomonedas y el campo de Web3 está cambiando de "represión regulatoria" a "aceptación estratégica". New Hampshire ha aprobado la "Ley de Reserva de Bitcoin", que exige mantener parte de las reservas financieras del gobierno estatal en forma de Bitcoin. Esto proporciona un "modelo piloto" para otros estados y puede desencadenar una tendencia de "BTCización de los gobiernos locales", inyectando fondos institucionales a largo plazo en el ecosistema de Web3.
A nivel federal se está impulsando el "Proyecto de Ley de Innovación Financiera y Futuro Tecnológico", que propone definir los activos digitales principales como "productos no valorados", y establecer un marco regulatorio unificado. Esto refuerza la confianza institucional a largo plazo del mercado en el ecosistema Web3, proporcionando puntos de anclaje políticos para la entrada de empresas y capital.
2. Avances tecnológicos
Las tecnologías de infraestructura como la blockchain modular y las pruebas de conocimiento cero han entrado en una fase práctica, mejorando significativamente el rendimiento, la combinabilidad y la capacidad de protección de la privacidad de las redes Web3. ZK-rollup, como solución central de Layer 2 de Ethereum, ha entrado en la fase de despliegue a gran escala. Los protocolos tipo MCP que fusionan la IA y Web3 están tomando forma, llevando el proceso de entrenamiento, invocación y verificación de modelos de IA a la cadena.
3. Expansión de escenarios de aplicación
Los pagos transfronterizos, la autenticación de identidad digital (DID) se han convertido en un importante punto de inflexión para la implementación de Web3. Las redes sociales en cadena, los juegos, las votaciones ciudadanas y la verificación de cualificaciones educativas están experimentando oportunidades de explosión gracias a la madurez del sistema DID. El ecosistema Web3 está formado por tres impulsores de aplicación: la demanda de actualización de la "reforma de la cadena" en industrias tradicionales, la evolución avanzada de la demanda nativa encriptada y la resonancia cultural de los jóvenes de todo el mundo por la colaboración libre y la soberanía de valor.
Cuatro, factores de riesgo y estrategias de inversión
A pesar de que el ecosistema Web3 y el mercado de Bitcoin muestran una fuerte tendencia de crecimiento, los inversores aún deben estar atentos a los riesgos potenciales:
Sugerencias de estrategia de inversión:
Cinco, conclusión
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en un nuevo ciclo de aumento estructural impulsado por múltiples factores positivos. El precio de Bitcoin se acercará a la barrera de cien mil dólares, y los escenarios de aplicación del ecosistema Web3 se expandirán aún más. Sin embargo, los riesgos como las variables de políticas y la incertidumbre regulatoria siguen existiendo. Los inversores deben mantener un juicio tranquilo en medio de la prosperidad estructural y seguir una lógica estratégica que combine el impulso de valor, la orientación política y la línea de seguridad para aprovechar el próximo núcleo de beneficios.