Nuevo capítulo en el mercado de criptomonedas: el panorama y las oportunidades de la era del bull run después de 2025
El panorama global del mercado de criptomonedas en la era posterior al bull run
En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en la etapa de "post-bull run", mostrando características de alta volatilidad y diferenciación estructural. Después de alcanzar un nuevo máximo histórico, Bitcoin experimentará una corrección, y el mercado estará fuertemente influenciado por la política de la Reserva Federal y las relaciones entre China y Estados Unidos. Este período no es un mercado bajista tradicional, sino una zona de transición después del pico del ciclo. La aversión al riesgo disminuirá, pero no habrá una crisis sistémica de liquidez. Los activos centrales aún tendrán demanda de asignación por parte de instituciones, y algunos nuevos sectores narrativos como las cadenas de IA y Restaking seguirán atrayendo capital.
La economía mundial se encuentra en un estado de "desinflación inestable y crecimiento presionado". La Reserva Federal mantiene una postura cautelosa, y el mercado tiene diferencias sobre la posibilidad de recortes de tasas. Las tensiones comerciales entre China y EE.UU. se han convertido en una nueva variable. Sin embargo, el grado de globalización de la industria encriptación y su capacidad de resistencia a interferencias han aumentado, y varias regiones han lanzado políticas de apoyo, mitigando en parte el impacto de la estricta regulación estadounidense.
"El "post-bull run" no es un final, sino una nueva etapa: el mercado se centra más en el valor, los usuarios valoran más la utilidad y los fondos tienden a ser a largo plazo. Los variables macroeconómicos a corto plazo todavía dominan las expectativas, mientras que el mercado a medio y largo plazo está en transición hacia el próximo ciclo de resonancia entre tecnología y aplicación. Buscar un crecimiento cierto en un panorama diverso se convierte en la lógica central.
La sombra de la guerra comercial se desvanece y su impacto macroeconómico
En la primera mitad de 2025, las tensiones comerciales entre China y EE. UU. resurgieron, involucrando múltiples áreas sensibles. Sin embargo, esta ronda de disputas tiene un significado más simbólico, y el impacto real es relativamente suave. EE. UU. está limitado por la presión inflacionaria, y la actitud de China es moderada, estando en un estado de "confrontación limitada".
A pesar de que las fricciones comerciales han provocado una emoción de refugio a corto plazo, no han llevado a una reevaluación del riesgo sistémico. La resistencia del mercado de criptomonedas ha aumentado, y tras una breve caída, se ha recuperado rápidamente. El impacto se refleja principalmente en la contracción de la aversión al riesgo, la deformación de los flujos de capital transfronterizos y el fortalecimiento de la tendencia hacia la desdolarización.
Con la caída de la inflación global, el aumento de las expectativas de recortes de tasas de interés y la vuelta a la racionalidad en las negociaciones comerciales, la sensibilidad del mercado de criptomonedas a las fricciones geopolíticas ha disminuido. Los inversores institucionales han considerado el riesgo comercial como una "volatilidad de fondo" en lugar de un variable determinante.
El entorno macroeconómico está pasando de "el final del endurecimiento" a "una suave recuperación", y la lógica de precios de riesgo en el mercado de criptomonedas también está cambiando de "tensiones geopolíticas" a "puntos de inflexión de tasas de interés". El verdadero motor del mercado podría regresar a la innovación tecnológica y a la evolución del ecosistema en cadena.
Factores potenciales que impulsan el rebote del mercado en la segunda mitad del año
En la segunda mitad de 2025, se espera que el mercado de criptomonedas experimente un rebote, siendo los principales factores impulsores:
Cambios en el ciclo de tasas de interés y recuperación de la aversión al riesgo: los bancos centrales globales ajustan la política monetaria, las expectativas de recortes en las tasas impulsan el flujo de fondos hacia activos de alto riesgo. Los inversores institucionales podrían aumentar la asignación a activos encriptados.
Innovación y expansión continua de DeFi: los avances tecnológicos como Layer 2 y la interoperabilidad entre cadenas mejoran la escalabilidad y seguridad de DeFi. Más instituciones participan en áreas como préstamos y derivados.
Inversores institucionales continúan ingresando: desde ETF hasta el aumento de la participación de fondos institucionales, las instituciones financieras tradicionales están aumentando su participación en la inversión y custodia de activos encriptados. Las grandes empresas reconocen la importancia estratégica de los activos encriptados.
Avances en la aplicación de la tecnología blockchain: Progresos significativos en múltiples áreas como finanzas, cadenas de suministro, etc. Aplicaciones como pagos transfronterizos, contratos inteligentes y DAO rompen las barreras de la industria, impulsando la escalabilidad del mercado de criptomonedas.
Estos factores combinados proporcionan impulso para la recuperación del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025. La inversión institucional, el avance tecnológico y la flexibilización monetaria apoyan conjuntamente el desarrollo del mercado.
Tendencias de diversificación de cadenas principales y activos
Redefinición de Bitcoin y Ethereum: Bitcoin se convierte en "oro digital" y activo contra la inflación, mientras que Ethereum se orienta hacia una "plataforma de finanzas digitales". Bitcoin posee atributos de activo de reserva global, y Ethereum sostiene la infraestructura de Web3.
Experimento de Meme en cadenas de alto rendimiento como Solana: después de un período de explosión, entran en una fase de construcción profunda del ecosistema. Los proyectos sustanciales se distancian de las monedas Meme puras.
Desarrollo de la tecnología Layer2 y de cadena cruzada: coexistencia de múltiples cadenas + efectos de sinergia de protocolos de liquidez cruzada. Los usuarios se centran en la experiencia de uso y no en la cadena específica. Hay un gran potencial de desarrollo para activos cruzados, billeteras unificadas y protocolos de liquidez agregada.
En la segunda mitad de 2025, la diferenciación entre activos y cadenas será más evidente. Varios blockchains competirán por la cuota de mercado, y los escenarios de aplicación de activos digitales serán abundantes. La diferenciación del mercado impulsará el desarrollo diversificado y la mejora de la estructura.
Perspectivas y recomendaciones estratégicas
El potencial de rebote del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025 es grande, pero depende de la influencia entre múltiples factores:
Factores clave:
Clarificación de políticas, especialmente en el ámbito de las stablecoins, DeFi y NFT
La emoción del mercado mejora, pasando de pesimista a positiva
Impulso de grandes capitales, aumento de la participación de inversores institucionales
DeFi maduro, mejora de la seguridad, la liquidez y la experiencia del usuario
Sugerencias de estrategia:
Mantener la inversión a largo plazo en activos principales: Bitcoin y Ethereum siguen siendo los pilares del mercado
Prestar atención a cadenas innovadoras y activos emergentes: como Solana, Avalanche y otras cadenas públicas de alto potencial
Fortalecer la asignación de stablecoins y activos DeFi: compartir los dividendos del crecimiento del ecosistema DeFi
Prestar atención a la dinámica de políticas y riesgos regulatorios: ajustar la estrategia a tiempo para evitar riesgos
Los inversores deben ajustar sus estrategias de manera flexible, prestando atención continua a los cambios del mercado y las oportunidades potenciales, aprovechando la posible nueva ronda de行情 en el mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025.
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GasFeeSobber
· hace19h
Ay, he perdido una fortuna.
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HodlTheDoor
· hace19h
Otra vez, los soñadores de 2025
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ProveMyZK
· hace19h
Aburrido, mejor empezar a stake.
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Hash_Bandit
· hace19h
hodling thru cycles desde '13... hashrate nunca miente familia
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tx_pending_forever
· hace19h
¿Alguien cree en esto?
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rekt_but_vibing
· hace20h
¿Ya están hablando de 2025 sin siquiera un mercado bajista? ¿Cuál es la prisa?
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En la primera mitad de 2025, el mercado de criptomonedas entrará en la etapa de "post-bull run", mostrando características de alta volatilidad y diferenciación estructural. Después de alcanzar un nuevo máximo histórico, Bitcoin experimentará una corrección, y el mercado estará fuertemente influenciado por la política de la Reserva Federal y las relaciones entre China y Estados Unidos. Este período no es un mercado bajista tradicional, sino una zona de transición después del pico del ciclo. La aversión al riesgo disminuirá, pero no habrá una crisis sistémica de liquidez. Los activos centrales aún tendrán demanda de asignación por parte de instituciones, y algunos nuevos sectores narrativos como las cadenas de IA y Restaking seguirán atrayendo capital.
La economía mundial se encuentra en un estado de "desinflación inestable y crecimiento presionado". La Reserva Federal mantiene una postura cautelosa, y el mercado tiene diferencias sobre la posibilidad de recortes de tasas. Las tensiones comerciales entre China y EE.UU. se han convertido en una nueva variable. Sin embargo, el grado de globalización de la industria encriptación y su capacidad de resistencia a interferencias han aumentado, y varias regiones han lanzado políticas de apoyo, mitigando en parte el impacto de la estricta regulación estadounidense.
"El "post-bull run" no es un final, sino una nueva etapa: el mercado se centra más en el valor, los usuarios valoran más la utilidad y los fondos tienden a ser a largo plazo. Los variables macroeconómicos a corto plazo todavía dominan las expectativas, mientras que el mercado a medio y largo plazo está en transición hacia el próximo ciclo de resonancia entre tecnología y aplicación. Buscar un crecimiento cierto en un panorama diverso se convierte en la lógica central.
La sombra de la guerra comercial se desvanece y su impacto macroeconómico
En la primera mitad de 2025, las tensiones comerciales entre China y EE. UU. resurgieron, involucrando múltiples áreas sensibles. Sin embargo, esta ronda de disputas tiene un significado más simbólico, y el impacto real es relativamente suave. EE. UU. está limitado por la presión inflacionaria, y la actitud de China es moderada, estando en un estado de "confrontación limitada".
A pesar de que las fricciones comerciales han provocado una emoción de refugio a corto plazo, no han llevado a una reevaluación del riesgo sistémico. La resistencia del mercado de criptomonedas ha aumentado, y tras una breve caída, se ha recuperado rápidamente. El impacto se refleja principalmente en la contracción de la aversión al riesgo, la deformación de los flujos de capital transfronterizos y el fortalecimiento de la tendencia hacia la desdolarización.
Con la caída de la inflación global, el aumento de las expectativas de recortes de tasas de interés y la vuelta a la racionalidad en las negociaciones comerciales, la sensibilidad del mercado de criptomonedas a las fricciones geopolíticas ha disminuido. Los inversores institucionales han considerado el riesgo comercial como una "volatilidad de fondo" en lugar de un variable determinante.
El entorno macroeconómico está pasando de "el final del endurecimiento" a "una suave recuperación", y la lógica de precios de riesgo en el mercado de criptomonedas también está cambiando de "tensiones geopolíticas" a "puntos de inflexión de tasas de interés". El verdadero motor del mercado podría regresar a la innovación tecnológica y a la evolución del ecosistema en cadena.
Factores potenciales que impulsan el rebote del mercado en la segunda mitad del año
En la segunda mitad de 2025, se espera que el mercado de criptomonedas experimente un rebote, siendo los principales factores impulsores:
Cambios en el ciclo de tasas de interés y recuperación de la aversión al riesgo: los bancos centrales globales ajustan la política monetaria, las expectativas de recortes en las tasas impulsan el flujo de fondos hacia activos de alto riesgo. Los inversores institucionales podrían aumentar la asignación a activos encriptados.
Innovación y expansión continua de DeFi: los avances tecnológicos como Layer 2 y la interoperabilidad entre cadenas mejoran la escalabilidad y seguridad de DeFi. Más instituciones participan en áreas como préstamos y derivados.
Inversores institucionales continúan ingresando: desde ETF hasta el aumento de la participación de fondos institucionales, las instituciones financieras tradicionales están aumentando su participación en la inversión y custodia de activos encriptados. Las grandes empresas reconocen la importancia estratégica de los activos encriptados.
Avances en la aplicación de la tecnología blockchain: Progresos significativos en múltiples áreas como finanzas, cadenas de suministro, etc. Aplicaciones como pagos transfronterizos, contratos inteligentes y DAO rompen las barreras de la industria, impulsando la escalabilidad del mercado de criptomonedas.
Estos factores combinados proporcionan impulso para la recuperación del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025. La inversión institucional, el avance tecnológico y la flexibilización monetaria apoyan conjuntamente el desarrollo del mercado.
Tendencias de diversificación de cadenas principales y activos
Redefinición de Bitcoin y Ethereum: Bitcoin se convierte en "oro digital" y activo contra la inflación, mientras que Ethereum se orienta hacia una "plataforma de finanzas digitales". Bitcoin posee atributos de activo de reserva global, y Ethereum sostiene la infraestructura de Web3.
Experimento de Meme en cadenas de alto rendimiento como Solana: después de un período de explosión, entran en una fase de construcción profunda del ecosistema. Los proyectos sustanciales se distancian de las monedas Meme puras.
Desarrollo de la tecnología Layer2 y de cadena cruzada: coexistencia de múltiples cadenas + efectos de sinergia de protocolos de liquidez cruzada. Los usuarios se centran en la experiencia de uso y no en la cadena específica. Hay un gran potencial de desarrollo para activos cruzados, billeteras unificadas y protocolos de liquidez agregada.
En la segunda mitad de 2025, la diferenciación entre activos y cadenas será más evidente. Varios blockchains competirán por la cuota de mercado, y los escenarios de aplicación de activos digitales serán abundantes. La diferenciación del mercado impulsará el desarrollo diversificado y la mejora de la estructura.
Perspectivas y recomendaciones estratégicas
El potencial de rebote del mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025 es grande, pero depende de la influencia entre múltiples factores:
Factores clave:
Sugerencias de estrategia:
Los inversores deben ajustar sus estrategias de manera flexible, prestando atención continua a los cambios del mercado y las oportunidades potenciales, aprovechando la posible nueva ronda de行情 en el mercado de criptomonedas en la segunda mitad de 2025.