Comprendre le trading spot crypto et le trading de contrats à terme

Le trading spot constitue une notion clé dans le secteur des cryptomonnaies, permettant aux opérateurs d’échanger des devises numériques aux prix moyens du marché en temps réel. Cet article analyse les mécanismes du trading spot, ses atouts et ses limites, tout en le mettant en perspective avec le trading de contrats à terme.

Qu’est-ce qu’un marché spot en crypto ?

Un marché spot de cryptomonnaies est une plateforme où l’on achète ou vend instantanément des actifs numériques au prix courant. Les transactions y sont réglées sur-le-champ, conférant aux traders la propriété directe des cryptomonnaies acquises. Ces actifs peuvent être conservés, dépensés ou utilisés de multiples façons, notamment via des transferts vers des portefeuilles personnels ou des applications décentralisées (dApps).

Comment fonctionne le trading spot crypto ?

Le trading spot crypto s’effectue principalement sur des plateformes d’échange centralisées ou décentralisées.

Sur les plateformes centralisées, les utilisateurs réalisent une procédure de vérification d’identité (KYC), associent un moyen de paiement, puis placent des ordres d’achat ou de vente. Ces plateformes gèrent des carnets d’ordres et font correspondre les contreparties.

Les plateformes décentralisées, basées sur la blockchain, facilitent les échanges de pair à pair. Les utilisateurs y connectent leurs portefeuilles en auto-custodie pour échanger directement des tokens. De nombreux services décentralisés s’appuient sur des teneurs de marché automatisés (AMM) et des pools de liquidité pour permettre des transactions sans intermédiaire.

Vue d’ensemble du trading de contrats à terme crypto

Le trading de contrats à terme sur cryptomonnaies repose sur des contrats dans lesquels les parties conviennent d’acheter ou de vendre une quantité définie d’un actif numérique à un prix fixé pour une date ultérieure. Contrairement au trading spot, il n’y a pas de livraison immédiate de l’actif sous-jacent.

Principales différences entre le trading spot et le trading de contrats à terme

1. Propriété : Le trading spot confère immédiatement la possession de l’actif, tandis que le trading de contrats à terme ne donne pas forcément accès à la cryptomonnaie sous-jacente.

2. Effet de levier : Les contrats à terme offrent souvent un effet de levier élevé, ce qui accroît potentiellement les gains comme les pertes.

3. Risque et volatilité : Les contrats à terme présentent une volatilité accrue et un risque supérieur du fait du levier et de la spéculation.

4. Règlement : Les transactions spot sont réglées immédiatement, celles sur contrats à terme le sont à une date future.

5. Influence sur le marché : Les marchés à terme peuvent parfois impacter les prix spot via la spéculation et les stratégies de couverture.

Avantages et inconvénients du trading spot et du trading de contrats à terme

Avantages du trading spot :

1. Simplicité et accessibilité, adaptées aux débutants.
2. Possession directe des actifs numériques.
3. Risque limité, car seuls les fonds disponibles sont engagés.

Limites du trading spot :

1. Potentiel de profit inférieur à celui du trading avec effet de levier.
2. Stratégies de trading moins flexibles, surtout en marché baissier.
3. Nécessité d’assurer soi-même la sécurité des actifs numériques.

Avantages du trading de contrats à terme :

1. Potentiel de gains plus élevé grâce au levier.
2. Possibilité de tirer parti des marchés à la hausse comme à la baisse.
3. Aucune gestion directe du stockage des cryptomonnaies.

Limites du trading de contrats à terme :

1. Risque accru en raison du levier.
2. Nécessité de stratégies plus complexes.
3. Risque de pertes importantes si le marché évolue à l’opposé de la position du trader.

Conclusion

Le trading spot et le trading de contrats à terme jouent chacun un rôle stratégique sur le marché des cryptomonnaies. Le trading spot permet d’acquérir facilement des actifs numériques, tandis que les contrats à terme ouvrent la voie à des stratégies avancées et à la gestion du risque. Au fil du développement du marché crypto, les opérateurs peuvent trouver avantage à explorer ces deux approches selon leurs objectifs et leur profil de risque. Une compréhension approfondie de ces méthodes est essentielle pour évoluer efficacement dans un environnement crypto en constante mutation.

FAQ

Quelle est la différence entre le spot et les contrats à terme crypto ?

Le trading spot consiste à acheter ou vendre immédiatement des actifs crypto, tandis que le trading de contrats à terme permet de spéculer sur les cours futurs sans détenir l’actif. Les contrats à terme offrent un levier plus élevé mais comportent davantage de risques.

Faut-il privilégier le trading spot ou les contrats à terme ?

La réponse dépend de vos objectifs. Les contrats à terme proposent effet de levier et vente à découvert, alors que le spot est plus simple et adapté à la conservation long terme. Les contrats à terme conviennent aux traders actifs, le spot à ceux qui investissent sur la durée.

Les day traders privilégient-ils le spot ou les contrats à terme ?

Les day traders optent souvent pour les contrats à terme en raison du levier et du potentiel de gains supérieur. Certains recourent également au trading spot pour limiter les risques et bénéficier de la détention directe des actifs.

Qu’est-ce que la règle des 80 % dans le trading de contrats à terme ?

La règle des 80 % préconise de conserver au moins 80 % de la marge initiale en solde disponible pour limiter les risques de liquidation et disposer d’une marge de manœuvre face à la volatilité du marché.