Protocole de rendement DeFi de réduction de la perte impermanente de base de rendement et jeton de gouvernance

Contexte du projet Yield Basis et objectifs principaux

Yield Basis se concentre sur la réduction de la Perte impermanente pour les fournisseurs de liquidité AMM causée par les fluctuations des prix des actifs. Grâce à un modèle de levier 2x et un mécanisme de rééquilibrage, il maintient un ratio d'actifs de pool de liquidité proche de 50/50, réalisant des rendements stables et plus élevés.

Émission et inscription de jetons

Le projet lancera simultanément le Jeton YB sur plusieurs plateformes en 2025, au prix de 0,2 USD, avec un approvisionnement total de 1 milliard de pièces, et environ 2,5 % réservés à la vente publique. Le Jeton YB adopte un modèle de gouvernance de verrouillage veYB, permettant aux détenteurs de participer à la gouvernance du protocole et de bénéficier de dividendes sur les frais de transaction et de récompenses de staking.

Innovation technologique et sources de revenus

Présentation de crvUSD comme un couple de levier pour les actifs d'investissement à travers un modèle de prêt, associé à un mécanisme de rééquilibrage dynamique pour ajuster les ratios de levier et réduire les dommages causés par la Perte impermanente. Une partie des revenus de frais est utilisée pour le rachat et la destruction du Jeton YB, ainsi que pour établir un fonds d'assurance afin d'assurer le bon fonctionnement du système sur le long terme.

Avertissement de risque et perspectives futures

Les investisseurs doivent prêter attention aux fluctuations de liquidité, aux risques de contrats intelligents et aux pressions d'ajustement du marché. À l'avenir, Yield Basis prévoit de s'étendre à davantage de types d'actifs et de réseaux Layer 2, et d'introduire des stratégies de création de marché institutionnelles et neutres en risque pour renforcer la diversité écologique et la robustesse des actifs.

Résumé et recommandations stratégiques

Il est recommandé d'adopter une stratégie d'achat par lots et de faire de petits investissements, en prêtant attention aux feuilles de route des projets et aux dynamiques de gouvernance, et en fixant des niveaux de prise de bénéfices et de stop-loss raisonnables, en évitant de poursuivre les sommets. Les investisseurs à long terme devraient mettre l'accent sur le staking de protocole et la participation à la gouvernance, en observant continuellement le fonctionnement réel du projet et ses capacités de contrôle des risques.