Résumé

• Cette semaine, le BTC a progressé de 2,9 % et l’ETH de 1,10 %, tandis que les tokens du secteur RWA ont enregistré une hausse moyenne supérieure à 20 %.
• Gate a lancé l’Ondo Zone, ouvrant le trading d’actifs tokenisés adossés à des actions.
• Pump.fun a dévoilé le plan « Project Ascend », avec un nouveau mécanisme de frais créateur et un processus de demande révisé.
• Galaxy Digital s’est associé à Superstate pour la tokenisation de l’action GLXY sur Solana.
• La TVL d’AAVE a bondi de plus de 110 % en 7 jours, atteignant un nouveau sommet.
• Les flux nets vers les ETF spot Ethereum ont atteint 3 608 400 ETH, soit environ 28,36 milliards de dollars.

Analyse de marché

Commentaires sur le marché

• BTC – Cette semaine, le BTC a augmenté de 2,9 %. L’actif demeure dans une phase de consolidation à court terme, avec un cours oscillant au-dessus de la moyenne mobile horaire pour un comportement stable. L’indicateur MACD montre un croisement baissier, avec une contraction du momentum et une diminution des barres d’histogramme. Si le BTC ne parvient pas à se maintenir au-dessus de 112 000 à court terme, il faudra surveiller les niveaux de support des 111 000, voire 110 000. À l’inverse, une cassure des 112 500 avec du volume ouvrirait de nouvelles perspectives haussières.
• ETH – Cette semaine, l’ETH a augmenté de 1,10 %. Après une baisse, l’ETH a rebondi mais demeure en consolidation, faisant face à une résistance à 4 470 sur le court terme. Le MACD présente un croisement baissier en zone haute, signalant un affaiblissement du momentum. Si le seuil des 4 500 n’est pas franchi durablement, un retour dans la zone 4 400 - 4 350 reste à surveiller.
• Altcoins – Les principales altcoins ont enregistré une légère hausse cette semaine, les tokens IP et RWA affichant une croissance moyenne supérieure à 20 %. Parmi les 100 premières cryptomonnaies par capitalisation, IP a progressé de 17,28 % et ONDO de 1,1 %, attirant l’attention du marché.
• Stablecoins – La capitalisation totale du marché des stablecoins s’élève actuellement à 296,9 milliards de dollars, avec une attention soutenue sur USDC et USDE.
• Frais de gas – Les frais de gas sur Ethereum ont diminué cette semaine. Au 4 septembre, le coût moyen journalier était de 0,281 Gwei.

Tokens en tendance

Cette semaine, la plupart des secteurs majeurs de l’altcoin ont connu de légères progressions. D’après CoinGecko, les secteurs IP, Protocoles Stablecoins et RWA ont affiché de fortes hausses sur 7 jours : 34,5 %, 22,3 % et 11,2 % respectivement. Ci-dessous, présentation des tokens phares et des raisons de leur hausse.

P Story Network (+5,14 %, capitalisation boursière en circulation : 2,073 milliards USD)

Selon Gate, le token IP s’échange à 8,281 USD, en hausse de 5,14 % sur 24 h. Story Network est un protocole dédié à la gestion décentralisée de la propriété intellectuelle et à l’incitation des créateurs. Récemment, deux annonces majeures ont orienté le marché : l’application Aria Protocol a clôturé un financement de 15 millions USD, avec des investisseurs tels que Polychain et Story Foundation. Elle vise à fractionner les droits sur les revenus du streaming musical en actifs négociables, soutenant déjà des titres d’artistes comme BLACKPINK, BTS et Dua Lipa. Par ailleurs, l’application Poseidon a été lancée sur le Worldcoin Mini App Store, permettant de gagner des points en téléchargeant des données vocales et favorisant l’entraînement de l’IA sur les données. Cette hausse du token a été tirée par ces actualités. Les investisseurs saluent la capacité de Story à livrer dans les secteurs IA et IP musicale, ce qui, dans un contexte favorable, a intensifié les flux de capitaux entrants sur le secteur IP.

ENA Ethena (+5,07 %, capitalisation boursière en circulation : 4,812 milliards USD)

Selon Gate, le token ENA s’échange à 0,7201 USD, en hausse de 5,07 % sur 24 h. Ethena est un protocole stablecoin dédié aux actifs USD sur blockchain et aux structures générant des intérêts. Son produit principal, USDe, repose sur un modèle de stablecoin synthétique ne dépendant pas des banques, garantissant la stabilité via staking et stratégies de couverture sur blockchain. ENA joue un rôle de gouvernance et d’incitation, participant à la répartition des revenus et à la gestion de l’écosystème. La récente progression du token est liée à plusieurs indicateurs favorables : la circulation d’USDe sur les plateformes centralisées dépasse le milliard de dollars et la capitalisation totale a franchi les 12 milliards USD, ce qui fait de lui l’actif dollar numérique à la croissance la plus rapide. Les revenus cumulés de l’écosystème dépassent 500 millions USD, preuve de maturité. Les attentes de croissance et la reconnaissance de l’USD on-chain renforcent l’intérêt pour ENA.

SYRUP Maple (+7,64 %, capitalisation boursière en circulation : 559 millions USD)

Selon Gate, le token SYRUP s’échange à 0,49751 USD, en hausse de 7,64 % sur 24 h. Maple est une plateforme de crédit institutionnel on-chain. Elle a récemment lancé syrupUSDC, un stablecoin dérivé sur Arbitrum, utilisable comme collatéral pour emprunter d’autres stablecoins majeurs (USDC, USDT, GHO). syrupUSDC est intégré à de multiples protocoles de prêt : 0xfluid, MorphoLabs, Euler. La hausse du token est liée à son lancement officiel sur Arbitrum avec intégration dans plusieurs protocoles et au programme d’incitation Arbitrum DRIP. Les utilisateurs peuvent emprunter des stablecoins contre du syrupUSDC comme collatéral, tout en recevant des récompenses additionnelles. Cette innovation augmente l’utilité de syrupUSDC et dynamise l’activité sur la plateforme, attirant l’attention du marché à court terme.

Zoom de la semaine

Pump.fun lance le plan « Project Ascend », révise le mécanisme de frais créateur et le processus de demande

Pump.fun lance le plan « Project Ascend » visant à renforcer la pérennité des tokens de la plateforme et à optimiser les dispositifs dédiés aux créateurs. Les nouveautés incluent la nouvelle structure « Dynamic Fee V1 » sur PumpSwap. Les frais sont modulés en fonction des paliers de capitalisation du token : plus le token est capitalisé, plus le ratio de frais est bas. Ce mécanisme vise à limiter la spéculation à court terme et à favoriser la croissance à long terme. La plateforme a aussi optimisé le traitement des demandes de frais CTO, avec une accélération du rythme d’approbation d’environ 10 fois. Cette évolution devrait réduire les délais rencontrés par les créateurs et améliorer la participation. En somme, « Project Ascend » concentre ses ajustements sur les modes de revenus et la gestion des processus, dont l’impact sera à suivre selon les données et le retour des utilisateurs.

Galaxy Digital et Superstate s’allient pour tokeniser l’action GLXY sur Solana

Galaxy Digital et la plateforme Superstate annoncent un partenariat pour introduire l’action GLXY cotée en bourse sur la blockchain Solana, sous forme tokenisée. Après vérification KYC, les investisseurs pourront convertir leurs titres GLXY en tokens via la plateforme Opening Bell de Superstate, et les transférer ou échanger sur certains protocoles DeFi. Superstate souligne qu’il s’agit de la première tokenisation et négociation directe d’une action cotée sur une blockchain publique. Malgré les contraintes réglementaires et d’identité, cette expérimentation trace une voie pour la convergence entre marchés financiers traditionnels et blockchain, notamment au sein d’infrastructures financières ouvertes.

Gate inaugure l’Ondo Zone, ouvre le trading d’actifs tokenisés adossés à des actions

Gate, plateforme d’échange d’actifs numériques, annonce le lancement officiel de l’Ondo Zone et l’ouverture de 26 paires de trading phares (AAPLON, METAON, TSLAON, NVDAON…) avec USDT. Cette zone, lancée en partenariat avec Ondo, repose sur un modèle conforme de tokenisation d’actifs physiques. Les tokens sont adossés à des actions cotées, entièrement collatéralisés et transférables sur chaîne et entre blockchains, favorisant l’interopérabilité. Pour cette ouverture, Gate organise un événement CandyDrop du 4 au 17 septembre : les participants au trading Ondo Zone pourront partager 384 615 tokens ONDO, avec un maximum de 220 tokens par personne. La zone propose le trading fractionné, les transferts on-chain et une activité 24h/24 et 7j/7, offrant une accessibilité et une flexibilité supérieures à celles des marchés traditionnels.

Données de marché essentielles

La TVL d’AAVE explose (+110 % sur 7 jours), établissant un record

D’après les dernières analyses, la valeur totale verrouillée (TVL) d’Aave dépasse les 40 milliards USD, en hausse de 100 % depuis le début de l’année 2025. La plateforme reste leader sur le marché du prêt DeFi sur Ethereum, avec près d’un quart de la TVL globale du secteur.

Les revenus et frais du protocole progressent en parallèle, preuve d’une demande accrue en prêt et utilisation du capital. Deux moteurs : le relancement et l’évolution de la plateforme institutionnelle Horizon, qui permet aux investisseurs institutionnels d’apporter des collatéraux conformes via des Treasuries US tokenisés, attirant de nouveaux flux ; et l’avancée du développement de Aave v4, sur le point d’être audité. Cette version promet une gestion optimisée des flux, des taux d’intérêt plus souples et des outils de gestion du risque renforcés, consolidant la confiance dans le développement d’Aave sur le long terme.

La TVL du réseau Linea atteint 1,893 milliard USD (+81,44 % sur une semaine)

Selon DeFiLlama, la TVL de Linea s’élève à 1,893 milliard USD en une semaine, signant un sommet historique. Cette forte progression atteste de l’attractivité du réseau Ethereum Layer-2 dans l’écosystème DeFi et d’un engouement marqué des capitaux.

Le facteur majeur est le lancement du programme Ignition, avec la distribution de 1 milliard de tokens LINEA et la sélection de protocoles DeFi majeurs comme Aave, Etherex, Euler. La répartition des récompenses s’appuie sur des mécanismes de preuve à divulgation nulle pour assurer transparence et équité, renforçant la confiance des utilisateurs.

Les ETF Ethereum poursuivent l’absorption de capitaux, les avoirs on-chain dépassent 6 540 000 ETH

D’après Dune, au 31 août, les flux nets vers les ETF spot Ethereum totalisaient 3 608 400 ETH (environ 28,36 milliards USD). Les ETF détiennent désormais 6 540 000 ETH, soit 5,28 % de l’offre circulante. Sur la dernière semaine, les flux nets ont atteint 167 300 ETH, témoignant du maintien des investissements institutionnels. Extrapolés à l’année, ces flux pourraient amener les ETF à absorber 8,4 % de l’offre d’ETH. Ethereum s’impose ainsi comme un actif de réserve institutionnel, à l’image des ETF Bitcoin, et sa capacité d’absorption pourrait devenir un support de prix clé à moyen et long terme.

Récapitulatif du financement hebdomadaire

Selon RootData, du 29 août au 4 septembre 2025, 15 projets crypto ont annoncé une levée de fonds ou une acquisition, sur des segments variés (infrastructure ETH, IA décentralisée…). Le niveau d’activité reste élevé, reflétant l’intérêt du capital pour l’infrastructure ETH, l’IA et la tokenisation d’actifs. Voici les trois opérations majeures par montant :

Tron Inc

Tron Inc. (TRON.US) a annoncé le 2 septembre la levée de 110 millions USD pour lancer une stratégie de trésorerie TRX. Ex-SRM Entertainment (renommée juillet 2025, Floride), l’entreprise intervient sur deux secteurs : (1) conception/fabrication de jouets et souvenirs pour parcs d’attractions et lieux de divertissement ; (2) pionnière sur l’intégration blockchain/finance, avec un important portefeuille de TRON (TRX), et l’ambition de créer de la valeur à long terme grâce aux outils financiers décentralisés.

Etherealize

Etherealize a finalisé le 3 septembre un tour de table de 40 millions USD pour bâtir l’infrastructure DeFi ETH. Branche institutionnelle, marketing et produit d’Ethereum, Etherealize vise l’adoption institutionnelle via deux axes : sensibilisation sur la double nature d’Ethereum (réserve de valeur et plateforme technologique), et création de produits facilitant l’intégration des actifs et utilisateurs dans l’écosystème Ethereum.

SonicStrategy

SonicStrategy a annoncé le 2 septembre 40 millions USD pour développer l’infrastructure DeFi ETH. Pilier de l’écosystème renouvelé du token Sonic, SonicStrategy apporte de la valeur via l’accumulation de token et un engagement actif en staking et DeFi.

À surveiller la semaine prochaine

Déblocages de tokens

Selon Tokenomist, au cours des 7 prochains jours (5–11 septembre 2025), plusieurs déblocages majeurs de tokens sont attendus. Les trois principaux :

• ENA : environ 123 millions USD débloqués (2,6 % de l’offre circulante).
• IMX : environ 12,68 millions USD débloqués (1,3 % de l’offre circulante).
• ELX : près de 7,11 millions USD débloqués (1,8 % de l’offre circulante).
  
  
  Sources :

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/pumpdotfun/status/1962916227090731353
• X, https://x.com/TheBlock__/status/1963195292095791359
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/46930
• Defillama, https://defillama.com/chain/linea
• Defillama, https://defillama.com/protocol/aave
• Dune, https://dune.com/hildobby/eth-etfs
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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