Gate Research : La rotation des investisseurs de long terme alimente le repli | 1inch lance le nouveau protocole Aqua<br>Analyse du marché des crypto-actifs

Panorama du marché crypto

• BTC (-3,19 % | Prix actuel : 91 788 $US) : Sur les dernières 24 heures, Bitcoin a rompu la phase de stabilité observée entre le 15 et le 17 novembre autour de 95 000 $US et a poursuivi sa chute dans un contexte de volumes élevés, atteignant un plancher à 91 212,9 $US. La baisse cumulée sur 7 jours atteint 14,2 %. Le sentiment du marché s’est installé en peur extrême, le RSI révèle une situation de survente et les MA5/10/30 affichent une configuration baissière. Ce recul est principalement alimenté par des ventes paniques des détenteurs à court terme, des signaux techniques de rupture et une orientation baissière sur les marchés de prédiction. La probabilité que le BTC passe sous les 90 000 $US d’ici fin décembre est passée de 8 % à 22 % en une semaine. Les traders particuliers et ceux utilisant le levier tendent à sur-réagir à ce type de mouvements. À court terme, l’état de survente et des ordres d’achat stratégiques pourraient contribuer à stabiliser le prix autour de 90 000 $US. Le franchissement des 95 000 $US casserait la dynamique baissière actuelle. L’attention porte sur le rapport sur l’emploi de vendredi : des chiffres solides pourraient renforcer les attentes de report des baisses de taux, accentuant la pression sur les cryptos.
• ETH (-4,03 % | Prix actuel : 3 006 $US) : Sur les dernières 24 heures, Ethereum est passé sous le support clé de 3 000 $US pour la première fois, touchant un plus bas à 2 959,54 $US. Les MA5/10/30 affichent une configuration baissière, le RSI évolue en zone de survente et la pression baissière s’accélère. Les liquidations récentes de positions fortement levier détenues par des traders reconnus ont provoqué des ventes forcées d’ETH, accentuant la volatilité. À court terme, si ETH ne reprend pas le seuil des 3 100 $US, la baisse pourrait s’étendre vers les 2 800 $US.
• Altcoins : Les altcoins ont enregistré une baisse généralisée sur 24 heures, avec XRP en recul de 5,07 %, SOL de 5,58 % et DOGE de 5,33 %. L’Altcoin Season Index s’établit à 31, illustrant une prise de risque toujours mesurée.
• Macro : Le 17 novembre, le S&P 500 a reculé de 0,92 % à 6 672,41 ; le Dow Jones a perdu 0,84 % à 46 590,24 ; et le Nasdaq a cédé 0,84 % à 22 708,07. Au 18 novembre à 2h00 (UTC), l’or au comptant s’échangeait à 4 034 $US l’once, soit une baisse de 0,39 % sur 24 heures.

Tokens populaires

ELIZAOS elizaOS (+18,00 %, Capitalisation circulante : 60,76 M$US)

D’après les données du marché Gate, ELIZAOS s’échange actuellement à 0,007939 $US, avec une hausse de 18,00 % sur 24 heures. ElizaOS est un framework d’agents open source de référence lancé par la communauté ai16z, intégrant plus de 200 plugins natifs crypto via une exécution modulaire et un système de mémoire. Il se transforme progressivement en une plateforme évolutive d’agents en tant que service dédiée aux applications on-chain et Web2.

Deux catalyseurs récents ont propulsé ELIZAOS : la migration ai16z → ELIZAOS (1:6) a été finalisée sur les principales plateformes, favorisant des transferts inter-chaînes sans friction grâce à Chainlink CCIP. La levée des incertitudes sur la migration et l’amélioration nette de la liquidité ont attiré des capitaux multi-chaînes. Par ailleurs, un grand exchange a clos son airdrop ELIZAOS le 16 novembre, obligeant les utilisateurs à réclamer leurs jetons sous 24 heures, les jetons non réclamés étant brûlés. D’un côté, la destruction réduit l’offre effective ; de l’autre, les bénéficiaires ne peuvent pas vendre massivement en 24 heures, ce qui limite la pression vendeuse et crée une tension transitoire sur l’offre.

DUSK Dusk Network (+19,25 %, Capitalisation circulante : 35,86 M$US)

Selon les données du marché Gate, DUSK s’échange à 0,07317 $US, en hausse de 19,25 % sur 24 heures. Dusk Network est un protocole blockchain décentralisé qui propose des solutions confidentielles et transparentes pour les paiements, la communication et les transferts de propriété d’actifs. Contrairement aux consensus PoW/PoS, Dusk introduit un nouveau mécanisme axé sur la confidentialité : Segregated Byzantine Agreement (SBA).

Le 14 novembre, Dusk a annoncé des partenariats avec Chainlink et la bourse néerlandaise NPEX, adoptant Chainlink CCIP et ses flux de données. L’objectif : tokeniser plus de 200 millions d’euros de titres réglementés, conciliant conformité et efficacité blockchain. Cette intégration positionne DUSK comme un pont entre la finance traditionnelle et la DeFi, suscitant l’intérêt institutionnel. La tokenisation des titres accroît l’utilité de DUSK comme gaz du réseau et jeton de staking, rendant la demande directement dépendante de l’activité RWA.

ICP Internet Computer (+14,96 %, Capitalisation circulante : 3 127 M$US)

D’après les données du marché Gate, ICP s’échange à 5,707 $US, en hausse de 14,96 % sur 24 heures. Internet Computer est une blockchain cloud décentralisée capable d’héberger des applications, des sites et des systèmes d’entreprise hautement sécurisés et résilients, tout en prenant en charge des interactions multi-chaînes sans confiance. Il fonctionne aussi comme un cloud auto-écrivant, permettant à l’utilisateur de demander à une IA via chat de générer automatiquement des applications grand public.

La hausse d’ICP est principalement d’origine technique. Le 17 novembre, son RSI est passé en zone de survente, suivi d’un rebond depuis le support clé à 4,69 $US, et d’une sortie d’un wedge baissier. L’histogramme MACD est remonté de –0,19 à –0,10, traduisant une diminution de la pression vendeuse. Le potentiel de hausse est estimé entre 15 et 20 %, soit la zone des 5,70 à 6,00 $US.

Alpha Insights

La baisse du marché est surtout liée à la rotation des OG whales, tandis que les flux institutionnels restent soutenus

Le CEO de CryptoQuant, Ki Young Ju, a souligné sur X que le recul actuel du marché s’explique principalement par une rotation entre les détenteurs de long terme. Les premiers détenteurs de Bitcoin (OG whales) vendent à des institutions de la finance traditionnelle, qui conservent le BTC sur une période étendue. Il avait déjà identifié le sommet du cycle plus tôt cette année en observant les ventes massives des OG whales. Désormais, il estime que la structure du marché a changé en profondeur, car les ETF, MicroStrategy et de nouveaux canaux de capitaux continuent d’injecter de la liquidité. Les flux on-chain demeurent robustes.

La baisse de prix résulte essentiellement d’un petit groupe de détenteurs historiques qui prennent leurs profits et pèsent sur le marché, sans détériorer les fondamentaux ni remettre en cause la tendance haussière de long terme. Les fonds souverains, fonds de pension, gestionnaires multi-actifs et trésoreries d’entreprise construisent aujourd’hui des pipelines de liquidité toujours plus importants. Tant que ces flux persistent, la logique cyclique traditionnelle perd de sa pertinence. La capacité d’absorption de nouveaux capitaux par Bitcoin se renforce et soutient la dynamique d’un bull market institutionnel.

1inch lance Aqua, un protocole inédit permettant à plusieurs stratégies DeFi de partager la même base de capital

1inch vient de lancer Aqua, un nouveau protocole de liquidité qui introduit une couche partagée permettant d’utiliser simultanément les actifs d’un même portefeuille sur plusieurs stratégies DeFi, sans immobilisation dans des smart contracts spécifiques — garantissant ainsi la pleine propriété utilisateur. Aqua met à disposition des kits de développement logiciel (SDK), des bibliothèques et de la documentation pour les développeurs ; une version preview est déjà accessible, la version interface utilisateur finale est prévue début 2026 avec une prime pouvant aller jusqu’à 100 000 $US.

Aqua pourrait devenir une infrastructure fondamentale de la DeFi, offrant aux stratégies capital-intensives des moyens plus flexibles et optimisés pour déployer les actifs, tout en préservant la souveraineté de l’utilisateur. Comme les fonds ne sont pas bloqués dans une réserve particulière, l’utilisateur peut fournir de la liquidité, voter en gouvernance ou utiliser les mêmes actifs en collatéral sur des protocoles de prêt. Les fournisseurs de liquidité peuvent autoriser leurs jetons pour plusieurs stratégies (AMM, pools de stablecoins ou logique personnalisée), chaque stratégie accédant aux actifs selon ses règles propres — les jetons restant dans le portefeuille de l’utilisateur. Cette architecture accroît nettement l’efficacité du capital, atténue la fragmentation de la liquidité en DeFi et permet à un même pool d’actifs de fonctionner simultanément sur plusieurs fronts.

Le Canada Pension Plan Investment Board acquiert pour 80 millions de dollars de MSTR

Le 17 novembre, le Canada Pension Plan Investment Board (CPP), contrôlé par le gouvernement canadien, a acheté 393 322 actions MicroStrategy (MSTR) pour environ 80 millions de dollars.

Cette opération du CPP illustre l’intégration accélérée de Bitcoin dans l’allocation d’actifs institutionnels classiques et confirme la tendance selon laquelle les grandes institutions = capital stable et progressif. L’arrivée de nouveaux fonds de pension et d’investisseurs de long terme renforce la demande structurelle sur Bitcoin, limitant l’impact des phases baissières cycliques.

Bien que le mNAV de MSTR soit passé récemment sous 1 — signifiant que la valeur des capitaux propres est inférieure à la valeur de marché des réserves Bitcoin — les analystes n’ont pas modifié leur vision de long terme. La récente faiblesse reflète la volatilité du marché et non la capacité de MicroStrategy à accumuler du BTC. Son modèle d’accumulation continue de s’étendre, offrant à MSTR un potentiel haussier notable.

Gate Launchpool

Modalités de souscription

• Projet : Play Solana
• Nom du jeton : PLAYSOLANA
• Période de souscription : jusqu’au 1 décembre 2025, 17h00 (UTC+8)
• Méthode de participation : Stake USDT, GT ou PLAYSOLANA pour réclamer gratuitement
• Airdrop total : 3 750 000 PLAYSOLANA

Présentation du projet

Play Solana est une plateforme de jeux Web3 construite sur Solana, qui fonctionne comme un SuperHub intégrant matériel, jeux et propriété intellectuelle (IP) de marque avec GameFi et DeFi. Les joueurs peuvent jouer, construire, vivre et gagner simultanément.


Références

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• X, https://x.com/ki_young_ju/status/1990368321959821508?s=20
• CoinDesk, https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital
• X, https://x.com/BTCtreasuries/status/1990391766814466199
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/48217

Gate Research est une plateforme spécialisée offrant une analyse approfondie sur la blockchain et les cryptomonnaies, incluant analyse technique, insights de marché, études sectorielles, prévisions de tendances et analyse des politiques macroéconomiques.

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