Les mineurs participent au marché de l'électricité en gros de plusieurs manières - des prix spot et fixes, aux différences de prix de puissance de calcul et aux services auxiliaires. Cependant, tous les mineurs ne sont pas exposés aux dynamiques du marché de l'électricité. Beaucoup opèrent en marge du marché (voire complètement en dehors du marché), en obtenant de l'électricité directement d'un générateur spécifique ou en produisant leur propre électricité.
Mode de garde hors ligne et « à utiliser immédiatement »
Tous les mineurs ne dépendent pas du réseau électrique public pour fonctionner. De nombreux mineurs installent leurs sites autour des installations de production d'électricité - par exemple, des parcs éoliens, des centrales solaires, des unités à gaz ou des systèmes de torchage - voire complètement indépendants des marchés de gros organisés, en obtenant directement de l'électricité de producteurs d'électricité spécifiques ou en produisant eux-mêmes de l'électricité.
Ces modèles d'exploitation sont souvent appelés mode "instantané" (As Gen), mode "stockage derrière le compteur" (Behind the Meter), mode "liage d'unités" (Unit Contingent) ou simplement mode "hors réseau" (Off-Grid). Leur point commun est que : les centres de données partagent soit la même adresse que les équipements de production d'électricité, soit sont liés à une source d'énergie spécifique par contrat, sans se connecter au marché de gros de l'électricité.
Dans ce type de mode, le comportement de consommation d'électricité des mineurs dépend entièrement de la production réelle des générateurs, et non des prix externes de l'électricité. Par exemple, si un parc éolien ne produit actuellement que 10 MW, même si le contrat du mineur permet d'utiliser 20 MW, il ne peut réellement consommer que 10 MW. L'électricité non utilisée est gaspillée car elle ne peut pas être renvoyée au réseau. Ce principe s'applique généralement à tous les types de scénarios hors réseau — que ce soit en utilisant du gaz naturel, des énergies renouvelables isolées ou du gaz de torchage, les mineurs sont limités par la disponibilité des ressources physiques, et non par les prix du marché.
Ainsi, la logique de fonctionnement des mines hors réseau ou en mode "à la demande" est fondamentalement différente de celle des mines connectées : ces dernières ajustent leur puissance de calcul en fonction des prix de l'électricité en temps réel, tandis que les premières se contentent de vérifier "s'il y a de l'électricité ou non", peu importe le prix de l'électricité. Même si le prix de l'électricité actuel est bien supérieur au point d'équilibre de rentabilité de l'exploitation minière, les mineurs continueront à fonctionner, car l'électricité ne peut pas être utilisée autrement. La rentabilité est donc découplée du marché de l'énergie au sens large, et dépend plutôt du temps de fonctionnement, de la volatilité et des coûts fixes des équipements de production d'électricité (ou des contrats d'énergie).
Ce type de modèle peut généralement offrir des coûts globaux d'électricité plus bas, en particulier lorsqu'il utilise des sources d'énergie limitées ou commercialement isolées. Cependant, le prix à payer est souvent une diminution de la flexibilité opérationnelle et une réduction du temps de fonctionnement, surtout lorsqu'il repose sur des ressources intermittentes telles que l'énergie éolienne et photovoltaïque. Le modèle économique ne se concentre pas sur la recherche du temps de fonctionnement le plus long, mais sur l'optimisation des marges bénéficiaires pendant les périodes où l'électricité est disponible. En réalité, bien que cette structure de ressources protège des fluctuations du marché externe, elle expose également l'opération aux risques inhérents à l'approvisionnement local.
Les projets de minage hors réseau présentent une diversité structurelle : ils incluent des contrats de gaz naturel à prix fixe, des accords de partage des bénéfices avec les producteurs d'électricité, des modèles de coentreprise et des opérations entièrement propriétaires. Ils sont généralement de plus petite taille, situés dans des zones éloignées, avec des coûts variables relativement bas, mais nécessitent un investissement initial plus élevé - surtout en cas de construction d'infrastructures propres. Cependant, par rapport aux opérations connectées au réseau, le déploiement hors réseau est généralement plus rapide et flexible, car il évite souvent le processus d'approbation pour l'interconnexion au réseau électrique et peut être ajusté en fonction des besoins locaux.
Dans la pratique, le mode de minage hors réseau et "à la demande" est le mieux adapté aux scénarios où les ressources électriques sont abondantes mais ne peuvent pas être connectées au réseau, où le temps de fonctionnement peut être instable, et où les opérateurs se concentrent davantage sur le contrôle des coûts et l'optimisation des profits. Lorsqu'elle est appliquée correctement, cette stratégie peut permettre d'atteindre une indépendance opérationnelle à un coût énergétique relativement bas, tout en étant protégée des fluctuations du réseau électrique.
Stratégie mixte
Un, Remblai du réseau électrique (Grid Backfill)
Une évolution du mode de gestion entièrement confiée est le mode de "remplissage du réseau électrique". La charge de base des mineurs est fournie par des générateurs dédiés, mais en cas de production d'électricité insuffisante, la capacité de fonctionnement est complétée par l'électricité du réseau.
Partie de base de l'électricité - venant du générateur - fonctionne en continu sans tenir compte des prix du marché ; la partie de remplissage est similaire à l'électricité au comptant, augmentant la charge lorsque le prix de l'électricité est bas, et réduisant la consommation lorsque le prix dépasse le seuil de rentabilité.
D'un point de vue économique, cette structure hybride combine :
Électricité contractuelle stable et à faible coût provenant des générateurs
Flexibilité de la tarification de l'électricité pour la partie de la consommation supplémentaire
Comparé à une solution entièrement hors ligne, ce modèle peut augmenter le temps de fonctionnement tout en maintenant une certaine capacité de résistance aux fluctuations du marché, ce qui le rend particulièrement adapté aux centres de données intermittents en matière de production d'électricité ou de taille insuffisante.
Deux, marché externe du gaz naturel
Pour les mineurs de gaz connectés au réseau, leur économie est similaire au modèle de prix de l'électricité en spot/fixe. Si le carburant est acheté à un prix de marché, le coût de l'électricité est similaire à la volatilité des prix en spot ; si le prix du carburant est verrouillé à l'avance, les caractéristiques de coût sont similaires à celles d'un contrat d'achat d'électricité à prix fixe (PPA), et dans ce cas, les mineurs peuvent également choisir de revendre le gaz naturel sur le marché. Quelle que soit la méthode, lorsque le prix du gaz naturel en spot dépasse le seuil de rentabilité du minage, les mineurs arrêtent leurs équipements.
Dans ces deux types de stratégies hybrides, le principal facteur déterminant n'est plus le prix de gros de l'électricité, mais plutôt la structure des coûts d'entrée en combustible.
Conclusion
Les stratégies de conservation et de déconnexion permettent aux mineurs d'éviter les fluctuations du marché de l'électricité (tout en renonçant aux opportunités connexes), de libérer des ressources de production d'électricité qui sont sous-utilisées ou à l'arrêt, d'offrir un mécanisme de couverture inhérent pour se protéger contre les hausses de prix du marché, et de fournir plus de flexibilité dans la structure des transactions.
Mais ces avantages s'accompagnent également de coûts correspondants : le temps de fonctionnement est limité par le mécanisme de production d'énergie, la capacité de réaction aux signaux du marché est limitée et le coût du capital peut être plus élevé.
Pour certains opérateurs (en particulier ceux qui peuvent obtenir de l'énergie limitée à bas prix et qui sont prêts à ajuster leur production en fonction de la disponibilité des ressources), l'hébergement et le hors réseau peuvent être les méthodes d'extraction les plus compétitives. Pour d'autres opérateurs, adopter un mode hybride de réinjection dans le réseau peut permettre de conserver de la flexibilité tout en capturant la majorité des avantages à bas coût.
En résumé, que vous soyez connecté au réseau électrique ou lié à un seul équipement de production d'énergie, la clé pour réaliser des bénéfices réside dans l'alignement précis du modèle d'approvisionnement en énergie avec les stratégies financières et opérationnelles.
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Marché de l'énergie Bitcoin : Complice et Mining hors réseau
Introduction
Les mineurs participent au marché de l'électricité en gros de plusieurs manières - des prix spot et fixes, aux différences de prix de puissance de calcul et aux services auxiliaires. Cependant, tous les mineurs ne sont pas exposés aux dynamiques du marché de l'électricité. Beaucoup opèrent en marge du marché (voire complètement en dehors du marché), en obtenant de l'électricité directement d'un générateur spécifique ou en produisant leur propre électricité.
Mode de garde hors ligne et « à utiliser immédiatement »
Tous les mineurs ne dépendent pas du réseau électrique public pour fonctionner. De nombreux mineurs installent leurs sites autour des installations de production d'électricité - par exemple, des parcs éoliens, des centrales solaires, des unités à gaz ou des systèmes de torchage - voire complètement indépendants des marchés de gros organisés, en obtenant directement de l'électricité de producteurs d'électricité spécifiques ou en produisant eux-mêmes de l'électricité.
Ces modèles d'exploitation sont souvent appelés mode "instantané" (As Gen), mode "stockage derrière le compteur" (Behind the Meter), mode "liage d'unités" (Unit Contingent) ou simplement mode "hors réseau" (Off-Grid). Leur point commun est que : les centres de données partagent soit la même adresse que les équipements de production d'électricité, soit sont liés à une source d'énergie spécifique par contrat, sans se connecter au marché de gros de l'électricité.
Dans ce type de mode, le comportement de consommation d'électricité des mineurs dépend entièrement de la production réelle des générateurs, et non des prix externes de l'électricité. Par exemple, si un parc éolien ne produit actuellement que 10 MW, même si le contrat du mineur permet d'utiliser 20 MW, il ne peut réellement consommer que 10 MW. L'électricité non utilisée est gaspillée car elle ne peut pas être renvoyée au réseau. Ce principe s'applique généralement à tous les types de scénarios hors réseau — que ce soit en utilisant du gaz naturel, des énergies renouvelables isolées ou du gaz de torchage, les mineurs sont limités par la disponibilité des ressources physiques, et non par les prix du marché.
Ainsi, la logique de fonctionnement des mines hors réseau ou en mode "à la demande" est fondamentalement différente de celle des mines connectées : ces dernières ajustent leur puissance de calcul en fonction des prix de l'électricité en temps réel, tandis que les premières se contentent de vérifier "s'il y a de l'électricité ou non", peu importe le prix de l'électricité. Même si le prix de l'électricité actuel est bien supérieur au point d'équilibre de rentabilité de l'exploitation minière, les mineurs continueront à fonctionner, car l'électricité ne peut pas être utilisée autrement. La rentabilité est donc découplée du marché de l'énergie au sens large, et dépend plutôt du temps de fonctionnement, de la volatilité et des coûts fixes des équipements de production d'électricité (ou des contrats d'énergie).
Ce type de modèle peut généralement offrir des coûts globaux d'électricité plus bas, en particulier lorsqu'il utilise des sources d'énergie limitées ou commercialement isolées. Cependant, le prix à payer est souvent une diminution de la flexibilité opérationnelle et une réduction du temps de fonctionnement, surtout lorsqu'il repose sur des ressources intermittentes telles que l'énergie éolienne et photovoltaïque. Le modèle économique ne se concentre pas sur la recherche du temps de fonctionnement le plus long, mais sur l'optimisation des marges bénéficiaires pendant les périodes où l'électricité est disponible. En réalité, bien que cette structure de ressources protège des fluctuations du marché externe, elle expose également l'opération aux risques inhérents à l'approvisionnement local.
Les projets de minage hors réseau présentent une diversité structurelle : ils incluent des contrats de gaz naturel à prix fixe, des accords de partage des bénéfices avec les producteurs d'électricité, des modèles de coentreprise et des opérations entièrement propriétaires. Ils sont généralement de plus petite taille, situés dans des zones éloignées, avec des coûts variables relativement bas, mais nécessitent un investissement initial plus élevé - surtout en cas de construction d'infrastructures propres. Cependant, par rapport aux opérations connectées au réseau, le déploiement hors réseau est généralement plus rapide et flexible, car il évite souvent le processus d'approbation pour l'interconnexion au réseau électrique et peut être ajusté en fonction des besoins locaux.
Dans la pratique, le mode de minage hors réseau et "à la demande" est le mieux adapté aux scénarios où les ressources électriques sont abondantes mais ne peuvent pas être connectées au réseau, où le temps de fonctionnement peut être instable, et où les opérateurs se concentrent davantage sur le contrôle des coûts et l'optimisation des profits. Lorsqu'elle est appliquée correctement, cette stratégie peut permettre d'atteindre une indépendance opérationnelle à un coût énergétique relativement bas, tout en étant protégée des fluctuations du réseau électrique.
Stratégie mixte
Un, Remblai du réseau électrique (Grid Backfill)
Une évolution du mode de gestion entièrement confiée est le mode de "remplissage du réseau électrique". La charge de base des mineurs est fournie par des générateurs dédiés, mais en cas de production d'électricité insuffisante, la capacité de fonctionnement est complétée par l'électricité du réseau.
Partie de base de l'électricité - venant du générateur - fonctionne en continu sans tenir compte des prix du marché ; la partie de remplissage est similaire à l'électricité au comptant, augmentant la charge lorsque le prix de l'électricité est bas, et réduisant la consommation lorsque le prix dépasse le seuil de rentabilité.
D'un point de vue économique, cette structure hybride combine :
Comparé à une solution entièrement hors ligne, ce modèle peut augmenter le temps de fonctionnement tout en maintenant une certaine capacité de résistance aux fluctuations du marché, ce qui le rend particulièrement adapté aux centres de données intermittents en matière de production d'électricité ou de taille insuffisante.
Deux, marché externe du gaz naturel
Pour les mineurs de gaz connectés au réseau, leur économie est similaire au modèle de prix de l'électricité en spot/fixe. Si le carburant est acheté à un prix de marché, le coût de l'électricité est similaire à la volatilité des prix en spot ; si le prix du carburant est verrouillé à l'avance, les caractéristiques de coût sont similaires à celles d'un contrat d'achat d'électricité à prix fixe (PPA), et dans ce cas, les mineurs peuvent également choisir de revendre le gaz naturel sur le marché. Quelle que soit la méthode, lorsque le prix du gaz naturel en spot dépasse le seuil de rentabilité du minage, les mineurs arrêtent leurs équipements.
Dans ces deux types de stratégies hybrides, le principal facteur déterminant n'est plus le prix de gros de l'électricité, mais plutôt la structure des coûts d'entrée en combustible.
Conclusion
Les stratégies de conservation et de déconnexion permettent aux mineurs d'éviter les fluctuations du marché de l'électricité (tout en renonçant aux opportunités connexes), de libérer des ressources de production d'électricité qui sont sous-utilisées ou à l'arrêt, d'offrir un mécanisme de couverture inhérent pour se protéger contre les hausses de prix du marché, et de fournir plus de flexibilité dans la structure des transactions.
Mais ces avantages s'accompagnent également de coûts correspondants : le temps de fonctionnement est limité par le mécanisme de production d'énergie, la capacité de réaction aux signaux du marché est limitée et le coût du capital peut être plus élevé.
Pour certains opérateurs (en particulier ceux qui peuvent obtenir de l'énergie limitée à bas prix et qui sont prêts à ajuster leur production en fonction de la disponibilité des ressources), l'hébergement et le hors réseau peuvent être les méthodes d'extraction les plus compétitives. Pour d'autres opérateurs, adopter un mode hybride de réinjection dans le réseau peut permettre de conserver de la flexibilité tout en capturant la majorité des avantages à bas coût.
En résumé, que vous soyez connecté au réseau électrique ou lié à un seul équipement de production d'énergie, la clé pour réaliser des bénéfices réside dans l'alignement précis du modèle d'approvisionnement en énergie avec les stratégies financières et opérationnelles.