Perspectives d'investissement dans le domaine du chiffrement en 2025 : Finance décentralisée et IA comme thèmes centraux

Dans le marché des cryptomonnaies, les stratégies d'investissement peuvent être grossièrement divisées en deux catégories : l'une consiste en des investissements qui semblent peu remarquables à court terme mais qui pourraient rapporter des bénéfices importants à long terme ; l'autre est celle des investissements qui sont excitants à court terme mais qui pourraient finalement n'avoir aucune valeur. La plupart des investisseurs entrent sur ce marché pour rechercher des rendements rapides et considérables, ils sont donc plus enclins à choisir des investissements cycliques, qui sont généralement à court terme et ne sont efficaces que pendant des cycles haussiers spécifiques.

L'année 2025 est prévue comme l'"année de la réglementation" dans le domaine du chiffrement. Les États-Unis et d'autres grandes économies prévoient de lancer des réglementations connexes sur leur territoire. L'adoption de ces réglementations renforcera non seulement la confiance des investisseurs traditionnels (en particulier de la génération plus âgée), mais permettra également de filtrer les rares projets de chiffrement réellement prometteurs. Seuls les projets ayant des fondamentaux solides et un flux de trésorerie stable pourront se démarquer dans ce processus.

Le marché s'attend à une vague de nouveaux investisseurs traditionnels. Ces investisseurs disposent de fonds importants et vont entrer pour la première fois dans le domaine du chiffrement. Ils n'investiront pas aveuglément simplement en raison de la spéculation du marché, mais étudieront sérieusement les projets, analyseront attentivement les rapports et les données, et ne prendront des décisions d'investissement que si cela est logique.

Dans ce contexte, la Finance décentralisée (DeFi) deviendra un thème d'investissement prisé par les investisseurs traditionnels, l'autre étant le protocole de première couche de la blockchain (L1). Étant donné que la capitalisation boursière des projets DeFi est relativement basse, leur potentiel de croissance est plus important et ils sont fortement liés aux fondamentaux et aux données. Cette année, certains projets DeFi ont déjà généré plus de 100 millions de dollars de revenus, ce qui attirera sans aucun doute l'attention des investisseurs traditionnels.

Les investisseurs traditionnels disposent de fonds considérables, et des fonds suffisants sont la clé d'une croissance saine du marché. De nombreux investisseurs institutionnels sont également dominés par des investisseurs traditionnels. On peut s'attendre à ce que la Finance décentralisée devienne finalement l'une des directions d'investissement importantes pour les principaux investisseurs institutionnels. De grandes institutions financières ont déjà commencé à collaborer avec des projets DeFi, et cette tendance est en train de se former progressivement.

La Finance décentralisée n'est pas un investissement cyclique ; elle ressemble davantage à un investissement à long terme, tout comme les investisseurs du passé ont perçu le BTC et l'ETH. Le potentiel à long terme de certains projets DeFi bien connus peut être considéré comme équivalent à celui de l'ETH. Lors de l'investissement dans des projets DeFi de premier plan, il est possible de se concentrer sur le développement à long terme ; tandis que lors du choix d'investir dans de nouveaux projets natifs DeFi, il est possible de considérer les gains à court terme, ces projets pouvant également offrir des retours multiplicateurs voire plus.

Dans le domaine de la Finance décentralisée, de nombreuses applications de premier plan prévoient de se transformer en projets d'infrastructure sous-jacente. Cette transformation augmentera encore le potentiel de valeur des Tokens, et l'année prochaine, certains projets pourraient annoncer des ajustements dans les mécanismes de frais. Ces changements apporteront une dynamique forte à la narration du développement de la Finance décentralisée.

On s'attend à ce que la Finance décentralisée (DeFi) domine au moins deux trimestres de l'année prochaine, tout comme la performance de l'IA cette année. En ce qui concerne l'IA, elle pourrait faire l'objet de critiques généralisées en 2025 en raison de son expansion rapide et incontrôlée. La discussion sur l'"IA responsable" deviendra un sujet central. Les activités de marché autour des infrastructures de chiffrement AI, des agents IA et des émissions initiales d'agents pourraient entrer dans une période d'ajustement en raison du récit de l'"IA responsable".

Mais avant cela, les agents d'IA pourraient connaître une croissance explosive. Actuellement, il y a 13 000 agents sur le marché, et ce chiffre devrait atteindre au moins 100 000. Ensuite, il pourrait entrer dans une phase de bulle et éclater l'année suivante. Le trimestre précis où cela se produira dépendra du calendrier des événements liés à la régulation de l'IA.

La réglementation suscitera également un intérêt pour les infrastructures de confidentialité, donc certains projets majeurs impliquant la Finance décentralisée, le calcul de la confidentialité, le stockage de la confidentialité et le raisonnement de la confidentialité recevront plus d'attention, attention qui se reflétera également dans la performance de leurs actifs.

Le marché des mèmes continuera d'être actif. Bien que les régulateurs puissent ne pas soutenir cela, les gens trouveront toujours des moyens de participer, car il est impossible de tout arrêter. Les spéculateurs continueront de chercher des opportunités parmi les 100 000 nouvelles pièces créées chaque jour. Cependant, certains mèmes déjà établis pourraient attirer l'attention d'investisseurs plus sérieux. Même si vous n'aimez pas les mèmes, vous devriez envisager de réserver une part de votre exposition à l'investissement pour eux.

L'année 2025 sera également une année où les portefeuilles Web3 mobiles et les super applications se démarqueront. Récemment, une entreprise de portefeuilles Web3 a été cotée au NASDAQ avec une valorisation de 12 milliards de dollars, ce qui pourrait stimuler une frénésie spéculative l'année prochaine autour des Tokens liés aux portefeuilles Web3 ayant de solides performances en matière de revenus.

En résumé, l'IA et la Finance décentralisée seront les deux grands récits centraux de l'année prochaine :

• Finance décentralisée a le potentiel de dominer ;
• Les agents d'IA pourraient entrer dans une phase de bulle ;
• La spéculation sur les mèmes attirera plus de personnes à participer ;
• Les réseaux d'infrastructure physique décentralisée et de confidentialité se démarqueront au cours d'un trimestre ;
• Les portefeuilles Web3 attireront davantage d'attention et favoriseront l'adoption mainstream grâce à un guide utilisateur plus simple et une expérience de qualité supérieure.