Le marché RWA a un potentiel de développement vaste, Aptos émerge comme un acteur inattendu
La tokenisation des actifs réels (RWA) est un domaine qui suscite beaucoup d'intérêt sur le marché, mais qui n'a pas encore pleinement libéré son potentiel de connexion avec les énormes actifs des marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, bien qu'elle ait déjà augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que l'histoire de développement des RWA n'est pas terminée, au contraire, elle n'a pas encore vraiment commencé. Avec la tokenisation de davantage de types d'actifs à l'avenir, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase de développement.
À cette période cruciale, Aptos montre une croissance incroyable. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, se classant ainsi au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'émergence de nouvelles opportunités d'investissement, Aptos est bien positionné pour rivaliser dans la prochaine phase de la compétition RWA.
Le crédit privé domine actuellement le marché des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus suivie, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, mais manquent généralement de liquidité de transaction. Les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts, qui sont adossés à des obligations d'État et offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur le marché non public. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès. Par exemple, le processus d'audit du crédit privé traditionnel est complexe, les coûts de transaction sont élevés, et les petites et moyennes entreprises ont souvent du mal à obtenir un financement en raison d'un manque d'antécédents de crédit.
Les protocoles de cryptographie réduisent les coûts en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, éliminant ainsi les intermédiaires multiples, et augmentent la transparence en fournissant des données de performance en temps réel.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement des PME ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des contrats de prêt, définissent des actifs de garantie, élaborent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, un prêt de 1 million de dollars est accordé à une entreprise de logistique, pour une durée de 12 mois, avec un taux d'intérêt annuel de 12%, garanti par des créances de 1,1 million de dollars. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, posant ainsi les bases pour la tokenisation ultérieure.
2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts sont mappés en tokens sur la chaîne. Les formes de tokens incluent NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des tokens couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et le rachat anticipé ou le transfert peer-to-peer.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit respecter les exigences réglementaires. Établir des entités à but spécial (SPV) ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal dans des juridictions spécifiques. Tous les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, les investisseurs non qualifiés étant soumis à des restrictions d'accès et de transfert en vertu des réglementations pertinentes. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ni attributs d'équité.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les jetons via une interface utilisateur ou une plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs utilisent des cryptomonnaies spécifiques pour investir, reçoivent des jetons RWA comme preuve et perçoivent le capital remboursable et les intérêts à échéance.
5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à la SPV, et sont mappés sur la chaîne via un oracle ou un contrat intelligent, puis distribués aux détenteurs de tokens. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction de la proportion détenue, et après l'échéance du prêt, il retourne automatiquement le principal ou organise la continuité des actifs.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
Avantages technologiques : potentiel d'application financière des blockchains haute performance
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, apporte des avantages uniques à l'architecture technique pour le secteur des RWA, en particulier dans le cadre de la tokenisation des crédits privés :
Haute capacité de traitement et faible latence : Aptos utilise un moteur d'exécution parallèle Block-STM, stabilisé dans des environnements de production réels à 4000-5000 TPS, dépassant de loin la plupart des blockchains. Le temps de confirmation finale des transactions n'est que de 650 millisecondes, prenant en charge le règlement instantané.
Coûts de transaction bas : Les frais de transaction d'Aptos sont en moyenne inférieurs à 0,01 dollar, ce qui favorise les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : La conception modulaire d'Aptos sépare les couches de consensus, d'exécution et de stockage, permettant à chaque couche d'optimiser indépendamment, ce qui est adapté aux besoins complexes de gestion des actifs RWA.
Dispositif écologique : soutien institutionnel et réglementation favorable
Aptos a considérablement renforcé sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en élargissant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : Aptos collabore avec plusieurs institutions financières de renom pour introduire divers produits RWA, renforçant ainsi sa crédibilité dans le domaine de la conformité.
Conformité réglementaire : Aptos a intégré des fonctionnalités de vérification d'identité et de suivi des actifs en collaboration avec des plateformes conformes, respectant ainsi plusieurs exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante, ce qui a favorisé le développement rapide de son écosystème RWA.
Résumé
La montée rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est due à ses avantages technologiques et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet la combinabilité on-chain grâce à la tokenisation, permettant aux tokens de crédit de participer aux prêts rotatifs, aux stratégies de levier et aux pools de liquidité des protocoles DeFi, générant ainsi des rendements considérables. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les prêts et les règlements en temps réel, et une intégration future avec davantage de protocoles DeFi pourrait encore activer son potentiel.
Actuellement, l'écart de taux d'intérêt sur les marchés financiers traditionnels se resserre, poussant les institutions à se tourner vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait ajouter plusieurs centaines de millions de dollars en TVL RWA au cours de l'année à venir. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le secteur du crédit privé.
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ChainPoet
· 07-21 12:54
Cette vague d'Aptos est stable.
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GateUser-40edb63b
· 07-19 17:39
aptos est maintenant en hausse, n'est-ce pas ?
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SchrödingersNode
· 07-19 05:04
Le projet le plus en vogue est de retour !
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ruggedNotShrugged
· 07-19 04:56
Ça y est, un autre chaîne haute performance est arrivé.
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BTCRetirementFund
· 07-19 04:40
Le voisin vient juste de prendre les gens pour des idiots et se lance.
Aptos émerge avec force, le potentiel du marché RWA est énorme
Le marché RWA a un potentiel de développement vaste, Aptos émerge comme un acteur inattendu
La tokenisation des actifs réels (RWA) est un domaine qui suscite beaucoup d'intérêt sur le marché, mais qui n'a pas encore pleinement libéré son potentiel de connexion avec les énormes actifs des marchés traditionnels. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie crypto n'est que de 24 milliards de dollars, bien qu'elle ait déjà augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que l'histoire de développement des RWA n'est pas terminée, au contraire, elle n'a pas encore vraiment commencé. Avec la tokenisation de davantage de types d'actifs à l'avenir, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase de développement.
À cette période cruciale, Aptos montre une croissance incroyable. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, se classant ainsi au troisième rang des blockchains publiques. Avec l'émergence de nouvelles opportunités d'investissement, Aptos est bien positionné pour rivaliser dans la prochaine phase de la compétition RWA.
Le crédit privé domine actuellement le marché des RWA
Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la catégorie d'actifs la plus suivie, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain, mais manquent généralement de liquidité de transaction. Les obligations d'État américaines font face à la pression concurrentielle des stablecoins générant des intérêts, qui sont adossés à des obligations d'État et offrent des caractéristiques de rendement similaires.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions ou des investisseurs non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur le marché non public. Dans le domaine financier traditionnel, le crédit privé attire de nombreux investisseurs institutionnels en raison de sa flexibilité et de ses rendements élevés. Cependant, il est également confronté à des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des restrictions d'accès. Par exemple, le processus d'audit du crédit privé traditionnel est complexe, les coûts de transaction sont élevés, et les petites et moyennes entreprises ont souvent du mal à obtenir un financement en raison d'un manque d'antécédents de crédit.
Les protocoles de cryptographie réduisent les coûts en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne, éliminant ainsi les intermédiaires multiples, et augmentent la transparence en fournissant des données de performance en temps réel.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne. Les institutions de crédit privées, les plateformes de financement des PME ou les opérateurs de marchés de crédit régionaux établissent des contrats de prêt, définissent des actifs de garantie, élaborent des plans de remboursement et des clauses de défaut, et examinent la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, un prêt de 1 million de dollars est accordé à une entreprise de logistique, pour une durée de 12 mois, avec un taux d'intérêt annuel de 12%, garanti par des créances de 1,1 million de dollars. Cette étape garantit que les actifs répondent aux normes financières traditionnelles, posant ainsi les bases pour la tokenisation ultérieure.
2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Grâce au protocole RWA, un ou plusieurs prêts sont mappés en tokens sur la chaîne. Les formes de tokens incluent NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des tokens couvrent l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Les contrats intelligents prennent en charge la gestion de l'état de remboursement, la distribution automatique des revenus et le rachat anticipé ou le transfert peer-to-peer.
3. Emballage conforme
Le processus de tokenisation doit respecter les exigences réglementaires. Établir des entités à but spécial (SPV) ou des fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) en tant que dépositaire légal dans des juridictions spécifiques. Tous les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, les investisseurs non qualifiés étant soumis à des restrictions d'accès et de transfert en vertu des réglementations pertinentes. Les documents de divulgation hors chaîne précisent que le jeton est un actif de dette, sans droits de vote ni attributs d'équité.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les jetons via une interface utilisateur ou une plateforme de protocole, accepter les investissements en chaîne. Après avoir complété la vérification KYC, les investisseurs utilisent des cryptomonnaies spécifiques pour investir, reçoivent des jetons RWA comme preuve et perçoivent le capital remboursable et les intérêts à échéance.
5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
L'emprunteur rembourse selon le plan, les fonds sont collectés par l'émetteur puis transférés à la SPV, et sont mappés sur la chaîne via un oracle ou un contrat intelligent, puis distribués aux détenteurs de tokens. Le contrat intelligent divise automatiquement les intérêts en fonction de la proportion détenue, et après l'échéance du prêt, il retourne automatiquement le principal ou organise la continuité des actifs.
Avantages concurrentiels d'Aptos dans le secteur des RWA
Avantages technologiques : potentiel d'application financière des blockchains haute performance
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain Layer 1, apporte des avantages uniques à l'architecture technique pour le secteur des RWA, en particulier dans le cadre de la tokenisation des crédits privés :
Haute capacité de traitement et faible latence : Aptos utilise un moteur d'exécution parallèle Block-STM, stabilisé dans des environnements de production réels à 4000-5000 TPS, dépassant de loin la plupart des blockchains. Le temps de confirmation finale des transactions n'est que de 650 millisecondes, prenant en charge le règlement instantané.
Coûts de transaction bas : Les frais de transaction d'Aptos sont en moyenne inférieurs à 0,01 dollar, ce qui favorise les opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire et évolutivité : La conception modulaire d'Aptos sépare les couches de consensus, d'exécution et de stockage, permettant à chaque couche d'optimiser indépendamment, ce qui est adapté aux besoins complexes de gestion des actifs RWA.
Dispositif écologique : soutien institutionnel et réglementation favorable
Aptos a considérablement renforcé sa compétitivité en collaborant avec des géants de la finance traditionnelle et en élargissant l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : Aptos collabore avec plusieurs institutions financières de renom pour introduire divers produits RWA, renforçant ainsi sa crédibilité dans le domaine de la conformité.
Conformité réglementaire : Aptos a intégré des fonctionnalités de vérification d'identité et de suivi des actifs en collaboration avec des plateformes conformes, respectant ainsi plusieurs exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : La stratégie RWA d'Aptos se concentre sur les marchés émergents, en particulier dans les régions où l'inclusion financière est insuffisante, ce qui a favorisé le développement rapide de son écosystème RWA.
Résumé
La montée rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est due à ses avantages technologiques et à son écosystème. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, permet la combinabilité on-chain grâce à la tokenisation, permettant aux tokens de crédit de participer aux prêts rotatifs, aux stratégies de levier et aux pools de liquidité des protocoles DeFi, générant ainsi des rendements considérables. Les faibles frais de transaction et le temps de confirmation rapide d'Aptos soutiennent les prêts et les règlements en temps réel, et une intégration future avec davantage de protocoles DeFi pourrait encore activer son potentiel.
Actuellement, l'écart de taux d'intérêt sur les marchés financiers traditionnels se resserre, poussant les institutions à se tourner vers des solutions basées sur la blockchain. Aptos comble le fossé de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. Avec l'optimisation de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait ajouter plusieurs centaines de millions de dollars en TVL RWA au cours de l'année à venir. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le secteur du crédit privé.