La reprise du domaine DeFi est-elle imminente ? Aave pourrait mener une nouvelle hausse
Récemment, le potentiel de reprise dans le domaine de la Finance décentralisée a suscité un large intérêt parmi les professionnels du secteur. Un analyste a récemment partagé un article qui souligne plusieurs raisons principales pour lesquelles un rebond de DeFi 2.0 pourrait être imminent :
La technologie DeFi a connu des progrès significatifs, offrant une meilleure évolutivité, sécurité et applications innovantes, telles que la tokenisation d'actifs physiques et des produits de crédit en chaîne.
Valeur totale des fonds verrouillés (TVL) a presque triplé depuis octobre dernier, le volume des transactions des échanges décentralisés (DEX) continue de surpasser celui des échanges centralisés.
Les institutions financières majeures entrent sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, ce qui indique une hausse de l'acceptation de l'industrie.
La récente baisse des taux d'intérêt a amélioré la liquidité du marché, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attrayants par rapport aux investissements traditionnels.
L'écosystème DeFi devient de plus en plus mature et sécurisé, prêt pour une nouvelle hausse.
En ce qui concerne l'environnement macroéconomique, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a suggéré qu'une baisse de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 a à nouveau augmenté, et la tendance des prix du Bitcoin est similaire à celle des cycles précédents, ce qui suggère qu'une nouvelle hausse pourrait être en cours.
Cependant, certains points de vue mettent en garde contre le fait qu'une réduction agressive des taux d'intérêt pourrait annoncer une récession économique, et les tensions géopolitiques demeurent un risque potentiel. Néanmoins, l'atmosphère actuelle du marché reste optimiste, semblant se préparer à une hausse unique.
Considérant qu'après une longue période de marché baissier, la valorisation du secteur DeFi pourrait être sous-estimée. Cet article se concentrera sur le rôle potentiel d'Aave dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus de deux fois depuis le point bas de 2022 pour atteindre 77 milliards de dollars, mais elle est toujours inférieure de 50 % au pic de 154 milliards de dollars en 2021. Cela montre qu'en dépit de la hausse de l'intérêt, l'évaluation de la Finance décentralisée reste bien en dessous du sommet du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
Aave, en tant que l'une des principales plateformes du domaine de la Finance décentralisée, permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des crypto-monnaies directement. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès découle de mises à jour continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que de mesures telles que le module de sécurité de 400 millions de dollars pour améliorer la sécurité. Le plan "acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave atteint 13 milliards de dollars, montrant un taux d'adoption utilisateur solide et une confiance dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
Les dernières données sur les prêts actifs d'Aave s'élèvent à 7,4 milliards de dollars, avec une hausse significative, consolidant sa position de leader sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette hausse est due aux récentes ajustements de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression inflationniste et ont dirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Évaluation sous-estimée et opportunités d'accumulation
Bien qu'Aave soit en position de leader, il reste sous-estimé comme d'autres projets de Finance décentralisée. Il y a quelques mois, une analyse a indiqué que le prix d'Aave et le ratio de frais (P/F) étaient de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est déjà en circulation, Aave pourrait faire face à moins de pression à la vente, et après 2,5 ans de consolidation, il pourrait connaître un rebond. La récente rupture de prix suggère qu'Aave pourrait être au début d'une nouvelle tendance à la hausse, devenant un actif de qualité potentiel à long terme.
3. L'intérêt des institutions augmente
Le lancement d'Aave Arc a attiré l'attention des investisseurs institutionnels, il s'agit d'un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent actuellement accéder à cette plateforme, y compris des institutions réputées comme CoinShares, Wintermute et Galaxy Digital. Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée en offrant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme.
De plus, une célèbre institution d'investissement a officiellement intégré Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la baisse des taux traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le potentiel lancement d'un ETF sur l'ETH pourrait également apporter d'importants flux de capitaux dans la Finance décentralisée, Aave, en tant que leader du marché du prêt sur Ethereum, devrait en être le principal bénéficiaire, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres plateformes de prêt, Aave se distingue par sa capacité multichaîne et son large soutien aux actifs. Aave opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant aux utilisateurs une couverture plus large, des frais plus bas et une vitesse de transaction plus rapide.
De plus, Aave prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette stratégie de diversification, combinée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à obtenir une plus grande part de marché dans le secteur de la Finance décentralisée, consolidant ainsi sa position dominante dans le domaine du prêt.
5. Catalyseurs de développement futur
La proposition stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole et à introduire de nouvelles fonctionnalités :
Extension multi-chaînes : prend en charge les chaînes non-EVM, construit une plateforme DeFi inter-chaînes, augmente le taux d'adoption des utilisateurs et la liquidité.
Mise à niveau d'Aave V4 : introduction de l'intégration d'actifs réels, amélioration de l'efficacité du capital et des outils de gouvernance. Grâce à l'intégration d'actifs réels avec le stablecoin GHO, Aave vise à diversifier la base de collatéraux, attirer plus d'utilisateurs et d'institutions.
Modèle de fonds actif : Proposer un modèle budgétaire prospectif pour le plan 2030, avec un budget initial comprenant 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, destinés à la R&D et à l'audit de sécurité.
L'objectif d'Aave est de créer un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme d'ici 2030, s'adaptant aux évolutions du marché, afin de devenir l'infrastructure de base pour les utilisateurs particuliers et institutionnels.
Analyse fondamentale
Facteurs haussiers :
Contrôler 67 % du marché du prêt en Finance décentralisée, gérer 7,4 milliards de dollars de prêts actifs
Disposition multichaîne et plan d'expansion supplémentaire pour attirer plus d'utilisateurs et de liquidités
La hausse des revenus grâce à la croissance des stablecoins GHO
Aave Arc attire les investisseurs institutionnels à participer de manière conforme à la Finance décentralisée
Le potentiel lancement d'un ETF ETH et un environnement de baisse des taux d'intérêt pourraient stimuler les flux de fonds dans la Finance décentralisée.
Facteurs baissiers :
Une concentration élevée du marché pourrait amplifer les problèmes techniques ou les risques réglementaires.
Le ralentissement de la croissance de GHO ou l'émergence de concurrents pourraient affecter les revenus
La récession économique mondiale pourrait limiter les activités de Finance décentralisée
L'augmentation des risques géopolitiques accroît l'incertitude et la volatilité du marché
Le resserrement potentiel de la réglementation reste un risque à long terme, en particulier sur des marchés clés tels que les États-Unis et l'Union européenne.
Dans l'ensemble, la position de leader d'Aave dans le domaine de la Finance décentralisée, son innovation technologique et son attractivité pour les institutions fournissent une base solide pour son développement futur. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques macroéconomiques et à l'incertitude réglementaire. Alors que le marché entre dans un nouveau cycle, Aave devrait jouer un rôle clé dans la renaissance de la Finance décentralisée.
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AirdropF5Bro
· 07-27 16:57
On est encore en train de faire des promesses en l'air.
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WhaleSurfer
· 07-25 08:03
Vous attendez toujours le rebond ? Achetez tôt pour profiter tôt.
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MEV_Whisperer
· 07-25 07:53
Attendez-vous à ce que ça décolle ? Ça fait un an.
Finance décentralisée printemps va-t-il arriver ? Analyse du potentiel de reprise menée par Aave.
La reprise du domaine DeFi est-elle imminente ? Aave pourrait mener une nouvelle hausse
Récemment, le potentiel de reprise dans le domaine de la Finance décentralisée a suscité un large intérêt parmi les professionnels du secteur. Un analyste a récemment partagé un article qui souligne plusieurs raisons principales pour lesquelles un rebond de DeFi 2.0 pourrait être imminent :
En ce qui concerne l'environnement macroéconomique, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a suggéré qu'une baisse de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre monétaire M2 a à nouveau augmenté, et la tendance des prix du Bitcoin est similaire à celle des cycles précédents, ce qui suggère qu'une nouvelle hausse pourrait être en cours.
Cependant, certains points de vue mettent en garde contre le fait qu'une réduction agressive des taux d'intérêt pourrait annoncer une récession économique, et les tensions géopolitiques demeurent un risque potentiel. Néanmoins, l'atmosphère actuelle du marché reste optimiste, semblant se préparer à une hausse unique.
Considérant qu'après une longue période de marché baissier, la valorisation du secteur DeFi pourrait être sous-estimée. Cet article se concentrera sur le rôle potentiel d'Aave dans la reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à décoller ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus de deux fois depuis le point bas de 2022 pour atteindre 77 milliards de dollars, mais elle est toujours inférieure de 50 % au pic de 154 milliards de dollars en 2021. Cela montre qu'en dépit de la hausse de l'intérêt, l'évaluation de la Finance décentralisée reste bien en dessous du sommet du dernier marché haussier.
1. Position de leader sur le marché et activité
Aave, en tant que l'une des principales plateformes du domaine de la Finance décentralisée, permet aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des crypto-monnaies directement. Depuis son lancement en 2017, Aave a occupé plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès découle de mises à jour continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO, ainsi que de mesures telles que le module de sécurité de 400 millions de dollars pour améliorer la sécurité. Le plan "acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave atteint 13 milliards de dollars, montrant un taux d'adoption utilisateur solide et une confiance dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
Les dernières données sur les prêts actifs d'Aave s'élèvent à 7,4 milliards de dollars, avec une hausse significative, consolidant sa position de leader sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette hausse est due aux récentes ajustements de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression inflationniste et ont dirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, augmentant ainsi l'attractivité pour les prêteurs.
2. Évaluation sous-estimée et opportunités d'accumulation
Bien qu'Aave soit en position de leader, il reste sous-estimé comme d'autres projets de Finance décentralisée. Il y a quelques mois, une analyse a indiqué que le prix d'Aave et le ratio de frais (P/F) étaient de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est déjà en circulation, Aave pourrait faire face à moins de pression à la vente, et après 2,5 ans de consolidation, il pourrait connaître un rebond. La récente rupture de prix suggère qu'Aave pourrait être au début d'une nouvelle tendance à la hausse, devenant un actif de qualité potentiel à long terme.
3. L'intérêt des institutions augmente
Le lancement d'Aave Arc a attiré l'attention des investisseurs institutionnels, il s'agit d'un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent actuellement accéder à cette plateforme, y compris des institutions réputées comme CoinShares, Wintermute et Galaxy Digital. Aave Arc vise à connecter la finance traditionnelle et la Finance décentralisée en offrant un environnement de prêt d'actifs numériques conforme.
De plus, une célèbre institution d'investissement a officiellement intégré Aave dans son portefeuille d'actifs numériques. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la baisse des taux traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attractifs, augmentant ainsi la demande.
Le potentiel lancement d'un ETF sur l'ETH pourrait également apporter d'importants flux de capitaux dans la Finance décentralisée, Aave, en tant que leader du marché du prêt sur Ethereum, devrait en être le principal bénéficiaire, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres plateformes de prêt, Aave se distingue par sa capacité multichaîne et son large soutien aux actifs. Aave opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon, Avalanche et Fantom, offrant aux utilisateurs une couverture plus large, des frais plus bas et une vitesse de transaction plus rapide.
De plus, Aave prend en charge une plus grande diversité de types de garanties, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette stratégie de diversification, combinée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à obtenir une plus grande part de marché dans le secteur de la Finance décentralisée, consolidant ainsi sa position dominante dans le domaine du prêt.
5. Catalyseurs de développement futur
La proposition stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole et à introduire de nouvelles fonctionnalités :
L'objectif d'Aave est de créer un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme d'ici 2030, s'adaptant aux évolutions du marché, afin de devenir l'infrastructure de base pour les utilisateurs particuliers et institutionnels.
Analyse fondamentale
Facteurs haussiers :
Facteurs baissiers :
Dans l'ensemble, la position de leader d'Aave dans le domaine de la Finance décentralisée, son innovation technologique et son attractivité pour les institutions fournissent une base solide pour son développement futur. Cependant, les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques macroéconomiques et à l'incertitude réglementaire. Alors que le marché entre dans un nouveau cycle, Aave devrait jouer un rôle clé dans la renaissance de la Finance décentralisée.