L'événement de points Ethena touchera bientôt à sa fin : les meilleures stratégies en fonction des différents rendements et de la Liquidité.
Récemment, des signes indiquent que l'activité de points d'Ethena pourrait toucher à sa fin. Il convient de noter qu'une plateforme de données montre que le rendement annualisé implicite de USDe sur un DEX a atteint un incroyable 170 %, ce qui reflète la reconnaissance du marché pour ses rendements élevés.
Dans ce contexte, cet article présentera en détail aux lecteurs comment saisir la dernière opportunité de l'activité de points Ethena, et explorera les meilleures stratégies en fonction des différents rendements et de la demande de Liquidité.
Tout d'abord, comprenons brièvement le mécanisme opérationnel d'Ethena. Les utilisateurs fournissent des stablecoins au projet, qui achète ensuite des dérivés de staking liquide comme le stETH sur les échanges (LSD), tout en shortant l'ETH pour se couvrir. Cette stratégie permet d'obtenir des revenus de staking ETH tout en profitant des taux de financement des positions short. Dans un environnement de marché haussier, les taux de financement étant plus élevés, les revenus d'Ethena augmentent également.
Ethena propose principalement deux types de produits de jetons :
sUSDe : C'est un jeton qui permet de bénéficier d'intérêts natifs. Son taux de change avec USDe augmentera régulièrement au fil du temps, reflétant les intérêts accumulés. Il est à noter que la conversion de sUSDe en USDe nécessite une période de déverrouillage de 7 jours.
USDe : Il s'agit d'un jeton sans intérêt, principalement utilisé pour construire des pools de Liquidité dans l'écosystème DeFi. Les rendements des actifs sous-jacents sont transférés à sUSDe, augmentant ainsi le taux de rendement de sUSDe. La plupart des récompenses de points sont concentrées sur USDe. Les utilisateurs ordinaires ne peuvent généralement échanger USDe contre USDC/USDT que via l'échange décentralisé (DEX), ce qui peut entraîner de faibles pertes de transaction.
Ensuite, nous recommanderons plusieurs des meilleures options pour participer à l'activité de points Ethena en fonction des différentes attentes de rendement et des besoins de Liquidité.
Zircuit+USDe : C'est actuellement le choix avec le rendement le plus élevé parmi les options sans période de verrouillage, et il reste des limites disponibles. Les utilisateurs peuvent déposer des USDe sur la plateforme Zircuit, ce qui leur permet non seulement d'obtenir 7 fois des points Ethena, mais aussi de recevoir des points natifs de Zircuit. Un des grands avantages de cette option est la possibilité de retirer des fonds à tout moment, Zircuit étant une solution de réseau de deuxième couche appréciée par des investisseurs en capital-risque renommés.
Verrouiller USDe : cette méthode offre le maximum de participation, avec un équilibre entre les gains et la Liquidité. Le verrouillage direct de USDe permet d'obtenir un bonus de points de 10 fois, mais nécessite un délai de déverrouillage de 7 jours. Actuellement, cette méthode dispose encore d'un quota disponible important.
Verrouillage de Curve USDe LP : cette méthode offre un rendement relativement élevé, mais une liquidité plus faible et un montant disponible limité. Les utilisateurs doivent verrouiller les jetons LP affichés sur la page de liquidité du site officiel d'Ethena pour obtenir une récompense de 15 fois les points. Cependant, cette méthode nécessite une période de déverrouillage de 21 jours, durant laquelle il n'y a pas de gains. Étant donné que l'activité de points est sur le point de se terminer, le coût d'opportunité de cette méthode est élevé. Si vous pensez que les gains miniers futurs seront bien inférieurs à ceux d'actuellement, vous pouvez envisager cette option, mais le montant actuel est presque saturé, il est donc conseillé de suivre de près et d'agir rapidement dès qu'un nouveau montant est disponible.
Détenir des sUSDe : cette méthode offre un rendement basé sur des stablecoins relativement élevé, mais avec moins de récompenses en points. Les sUSDe ne peuvent obtenir qu'une récompense de 1x en points, mais peuvent générer jusqu'à 67% de rendement natif (c'est-à-dire un rendement basé sur des stablecoins). Il convient de noter que la conversion de sUSDe en USDe nécessite une période de déverrouillage de 7 jours, avec une liquidité générale. Les utilisateurs peuvent également choisir de vendre des sUSDe à un prix réduit via un DEX.
Pendle/Gearbox USDe : Ces stratégies peuvent théoriquement générer des rendements extrêmement élevés, mais il n'y a actuellement plus de montant disponible. Sur un certain DEX, en utilisant le jeton de rendement (YT), il est possible d'obtenir des récompenses de points multipliées par 200. Et sur une certaine plateforme de prêt, le prêt circulaire de l'USDe peut permettre de multiplier les points jusqu'à 90 fois. Cependant, les montants de ces deux solutions ont été épuisés et il existe un risque de pertes non négligeables, il est donc uniquement conseillé aux professionnels expérimentés de participer.
En résumé, les utilisateurs peuvent choisir la stratégie qui leur convient le mieux parmi les options ci-dessus en fonction de leurs besoins en liquidité et de leur tolérance au risque. Les autres options non mentionnées sont soit inférieures en liquidité et en rendement par rapport aux options ci-dessus, soit elles offrent un rendement plus élevé mais une liquidité inférieure à celle des stratégies déjà présentées, et ne seront donc pas développées.
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LightningAllInHero
· 07-28 08:26
De toute façon, on met tout en All in et c'est réglé.
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OneBlockAtATime
· 07-27 02:23
Un taux annuel de 170 est bloqué ? Cette vague doit monter.
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HallucinationGrower
· 07-26 00:03
Tu as raison, mais 170 est vraiment bon.
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GateUser-bd883c58
· 07-26 00:00
Encore chute et piège, trop bien
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APY追逐者
· 07-25 23:57
J'ai tout fait, All in et c'est réglé~
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GweiWatcher
· 07-25 23:53
Les partisans des revenus stables sont toujours obstinés !
Compte à rebours de l'événement de points Ethena : APY jusqu'à 170 % en USDe, analyse complète des cinq stratégies de participation.
L'événement de points Ethena touchera bientôt à sa fin : les meilleures stratégies en fonction des différents rendements et de la Liquidité.
Récemment, des signes indiquent que l'activité de points d'Ethena pourrait toucher à sa fin. Il convient de noter qu'une plateforme de données montre que le rendement annualisé implicite de USDe sur un DEX a atteint un incroyable 170 %, ce qui reflète la reconnaissance du marché pour ses rendements élevés.
Dans ce contexte, cet article présentera en détail aux lecteurs comment saisir la dernière opportunité de l'activité de points Ethena, et explorera les meilleures stratégies en fonction des différents rendements et de la demande de Liquidité.
Tout d'abord, comprenons brièvement le mécanisme opérationnel d'Ethena. Les utilisateurs fournissent des stablecoins au projet, qui achète ensuite des dérivés de staking liquide comme le stETH sur les échanges (LSD), tout en shortant l'ETH pour se couvrir. Cette stratégie permet d'obtenir des revenus de staking ETH tout en profitant des taux de financement des positions short. Dans un environnement de marché haussier, les taux de financement étant plus élevés, les revenus d'Ethena augmentent également.
Ethena propose principalement deux types de produits de jetons :
sUSDe : C'est un jeton qui permet de bénéficier d'intérêts natifs. Son taux de change avec USDe augmentera régulièrement au fil du temps, reflétant les intérêts accumulés. Il est à noter que la conversion de sUSDe en USDe nécessite une période de déverrouillage de 7 jours.
USDe : Il s'agit d'un jeton sans intérêt, principalement utilisé pour construire des pools de Liquidité dans l'écosystème DeFi. Les rendements des actifs sous-jacents sont transférés à sUSDe, augmentant ainsi le taux de rendement de sUSDe. La plupart des récompenses de points sont concentrées sur USDe. Les utilisateurs ordinaires ne peuvent généralement échanger USDe contre USDC/USDT que via l'échange décentralisé (DEX), ce qui peut entraîner de faibles pertes de transaction.
Ensuite, nous recommanderons plusieurs des meilleures options pour participer à l'activité de points Ethena en fonction des différentes attentes de rendement et des besoins de Liquidité.
Zircuit+USDe : C'est actuellement le choix avec le rendement le plus élevé parmi les options sans période de verrouillage, et il reste des limites disponibles. Les utilisateurs peuvent déposer des USDe sur la plateforme Zircuit, ce qui leur permet non seulement d'obtenir 7 fois des points Ethena, mais aussi de recevoir des points natifs de Zircuit. Un des grands avantages de cette option est la possibilité de retirer des fonds à tout moment, Zircuit étant une solution de réseau de deuxième couche appréciée par des investisseurs en capital-risque renommés.
Verrouiller USDe : cette méthode offre le maximum de participation, avec un équilibre entre les gains et la Liquidité. Le verrouillage direct de USDe permet d'obtenir un bonus de points de 10 fois, mais nécessite un délai de déverrouillage de 7 jours. Actuellement, cette méthode dispose encore d'un quota disponible important.
Verrouillage de Curve USDe LP : cette méthode offre un rendement relativement élevé, mais une liquidité plus faible et un montant disponible limité. Les utilisateurs doivent verrouiller les jetons LP affichés sur la page de liquidité du site officiel d'Ethena pour obtenir une récompense de 15 fois les points. Cependant, cette méthode nécessite une période de déverrouillage de 21 jours, durant laquelle il n'y a pas de gains. Étant donné que l'activité de points est sur le point de se terminer, le coût d'opportunité de cette méthode est élevé. Si vous pensez que les gains miniers futurs seront bien inférieurs à ceux d'actuellement, vous pouvez envisager cette option, mais le montant actuel est presque saturé, il est donc conseillé de suivre de près et d'agir rapidement dès qu'un nouveau montant est disponible.
Détenir des sUSDe : cette méthode offre un rendement basé sur des stablecoins relativement élevé, mais avec moins de récompenses en points. Les sUSDe ne peuvent obtenir qu'une récompense de 1x en points, mais peuvent générer jusqu'à 67% de rendement natif (c'est-à-dire un rendement basé sur des stablecoins). Il convient de noter que la conversion de sUSDe en USDe nécessite une période de déverrouillage de 7 jours, avec une liquidité générale. Les utilisateurs peuvent également choisir de vendre des sUSDe à un prix réduit via un DEX.
Pendle/Gearbox USDe : Ces stratégies peuvent théoriquement générer des rendements extrêmement élevés, mais il n'y a actuellement plus de montant disponible. Sur un certain DEX, en utilisant le jeton de rendement (YT), il est possible d'obtenir des récompenses de points multipliées par 200. Et sur une certaine plateforme de prêt, le prêt circulaire de l'USDe peut permettre de multiplier les points jusqu'à 90 fois. Cependant, les montants de ces deux solutions ont été épuisés et il existe un risque de pertes non négligeables, il est donc uniquement conseillé aux professionnels expérimentés de participer.
En résumé, les utilisateurs peuvent choisir la stratégie qui leur convient le mieux parmi les options ci-dessus en fonction de leurs besoins en liquidité et de leur tolérance au risque. Les autres options non mentionnées sont soit inférieures en liquidité et en rendement par rapport aux options ci-dessus, soit elles offrent un rendement plus élevé mais une liquidité inférieure à celle des stratégies déjà présentées, et ne seront donc pas développées.